352.00 2016.4.28-2025.4.27 抵押物擔(dān)保 成都望城投資有限責(zé)任公司 59， 2、償債保障措施執(zhí)行情況 公司償債措施的執(zhí)行情況與募集說(shuō)明書披露的相關(guān)承諾一致， （三）報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站上公開(kāi)披露過(guò)的所有公司文件的正本及 公告的原稿，182.60 44。

占 2015 年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 129.53%%， 同事也關(guān)注到金堂縣財(cái)政收入對(duì)上級(jí)補(bǔ)助依賴較大，067.18 0.09% 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 176，090.15 -5.32% 遞延所得稅資產(chǎn) 364.32 286.23 27.28% 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 8，000.00 30，公司與成都農(nóng)村商 業(yè)銀行股份有限公司金堂支行簽訂《2016 年成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé) 任公司公司債券償債資金賬戶監(jiān)管協(xié)議》，360.92 72.45 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 38。

267，930.68 873。

755.08 -89.93% 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 22 其中，456.76 1，并給予重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限 公司 AA+主體信用等級(jí)。

成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 9 二、本期債券募集資金運(yùn)用 （一）募集資金用途和使用計(jì)劃 公司經(jīng)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)改企業(yè)債券﹝2016﹞97 號(hào)文件批準(zhǔn)公開(kāi)發(fā) 行，除非文義另有所指，765.89 - 代建管理費(fèi) - - 砂石銷售 579.62 989.19 -41.40% 主營(yíng)業(yè)務(wù)合計(jì) 579.62 5，511.19 39.56% 主要應(yīng)付債券增加導(dǎo) 致 負(fù)債合計(jì) 578， 則順延至其后的第 1 個(gè)工作日），707.98 9，本次債券尚未需要付息，不存在公司及其控股股東、實(shí)際控制人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立 案調(diào)查。

352.00 2016.4.28-2025.4.27 抵押物擔(dān)保 成都望城投資有限責(zé)任公司 100，419.12 -53.13% 營(yíng)業(yè)成本 684.06 5，035.19 10.26% 投資凈收益 - - - 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 13，195.59 100.00% 32，在本期債券存續(xù)期內(nèi)， 二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表 公司財(cái)務(wù)報(bào)表及附注（附后）， 本公司 2016 年年度財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)， 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 27 第七節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告 一、公司審計(jì)報(bào)告 審計(jì)意見(jiàn)類型 標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn) 審計(jì)報(bào)告簽署日期 2017 年 4 月 17 日 審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱 大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙） 審計(jì)報(bào)告文號(hào) 大信審字[2017]第 5-00263 號(hào) 注冊(cè)會(huì)計(jì)師姓名 李煒、雷超 審計(jì)報(bào)告正文（附后），477.44 47.74% - 代建管理費(fèi)收入 14，本期公司利潤(rùn)指標(biāo)大幅下降，保證在本息兌付日前能獲得充足 的資金用于清償全部到期應(yīng)付的本息，000.00 - 四川田嶺澗農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 20， （3）根據(jù)聯(lián)合資信評(píng)估有限公司于 2016 年 8 月 5 日出具的《信用等級(jí)公告》 （聯(lián)合﹝2016﹞2098 號(hào)）， 三、本期債券跟蹤評(píng)級(jí)情況 （一）定期跟蹤評(píng)級(jí)情況 2016 年 8 月 9 日，確定重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí) 為 AA+，930.63 675， 截至年度報(bào)告出具日， （四）按照境內(nèi)外其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易場(chǎng)所等要求公開(kāi)披露的年度報(bào)告、年度 財(cái)務(wù)信息（如有），主 要系本年未有土地整理開(kāi)發(fā)收入，評(píng)級(jí)展望維持為穩(wěn)定，086.35 23，公司獲得中國(guó)工商銀行眉山分哈爾濱銀行成都金堂支行、東中 國(guó)工商銀行金堂濱江路支行等金融機(jī)構(gòu)的授信總額 17.88 億元。

000.00 2015.9.8-2017.9.7 單人擔(dān)保 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 19 對(duì)本公司償債能力的影響：被擔(dān)保人成都望城投資有限責(zé)任公司資信情況 良好，擔(dān)保 人報(bào)告期末的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2016 年 12 月 31 日 總資產(chǎn) 532， 上述人事變動(dòng)對(duì)公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)決議有效性無(wú)不利影響，主要是因?yàn)楸灸甓仁盏降钠渌?與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金減少；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出同比上年減少超過(guò) 30%， 9、債券上市/轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所：銀行間債券市場(chǎng)、上海證券交易所 10、投資者適當(dāng)性安排：合格投資者 11、報(bào)告期內(nèi)付息/兌付情況：本次債券尚未需要還本付息 12、特殊條款：（如有）債券提前償還 13、特殊條款執(zhí)行情況：（如有）本次債券尚未還本付息，000.00 6。

本期債券每年的付息日 為 20167 年至 2023 年每年的 5 月 3 日（如遇法定及政府指定節(jié)假日或休息日，不予分析 應(yīng)交稅費(fèi) 16，386.48 4，000.00 2016.4.28-2025.4.27 單人擔(dān)保 成都望城投資有限責(zé)任公司 30，942.44 19。

455.00 -26.53% 應(yīng)付債券 96，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告（XYZH/2017CQ10006），764.51 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 11 資產(chǎn)負(fù)債率 36.93% 凈資產(chǎn)收益率 7.59% 流動(dòng)比率 1.17 速動(dòng)比率 1.17 3、擔(dān)保人資信情況 報(bào)告期內(nèi)，合理安排好籌資和投資計(jì)劃，927.92 49.89% 主要是其他應(yīng)付款增 加導(dǎo)致 長(zhǎng)期借款 74，占營(yíng)業(yè)收入的 98.39%，不 存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

000.00 ∞ 金堂縣興金開(kāi)發(fā)建設(shè)投資有限責(zé)任公 司 30，419.12 -53.13 歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 9，在債券存續(xù)期的第 3 年至第 7 年，以自 有資金進(jìn)行投資，全 部為存貨中的土地資產(chǎn)，主 要系公司代建項(xiàng)目和砂石銷售業(yè)務(wù)減少導(dǎo)致，資本實(shí)力大幅提升；重慶進(jìn) 出口信用擔(dān)保有限公司提供的擔(dān)保保證能繼續(xù)有效提升本期債券的信用水平，872.36 4，公司所有權(quán)受 限制的資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)為 305，本次債券募集資金的使用與募集說(shuō)明書的相關(guān)承諾 一致，705.05 289.31 被擔(dān)保人 擔(dān)保金額 擔(dān)保期限 擔(dān)保形式 成都望城投資有限責(zé)任公司 60，086.35 萬(wàn)元，980.00 37.48% 本期一年內(nèi)到期的長(zhǎng) 期借款較多 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 401。

擔(dān)保人對(duì)外擔(dān)保余額為 347.07 億元，主要是 因?yàn)橘?gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金和支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金減少；投 資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比上年增加超過(guò) 30%， 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 對(duì)本年度利潤(rùn)的影響金額 占利潤(rùn)總額的比例 公允價(jià)值變動(dòng)損益 - - 資產(chǎn)減值損失 132.80 1.01% 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 26 第六節(jié) 重大事項(xiàng) 一、重大訴訟、仲裁和行政處罰事項(xiàng) 報(bào)告期內(nèi)。

并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，182.60 - 成都市小城鎮(zhèn)投資有限公司 37， (2) 根據(jù)東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估有限公司于 2016 年 6 月 27 日出具的《信用 等級(jí)公告》（東方金誠(chéng)主跟蹤評(píng)字﹝2016﹞27 號(hào)）。

公司對(duì)外擔(dān)保凈資產(chǎn)的比例較大，358.68 30。

七、銀行授信情況 報(bào)告期內(nèi)，公司未召開(kāi)債券持有人會(huì)議。

公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施的 情形，以及存在一定的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn) 因素，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)本公司償債能力產(chǎn)生重大影響，債券發(fā)行擔(dān)保；兼營(yíng)訴訟保全擔(dān)保業(yè) 務(wù)， 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 17 一年內(nèi)到期的非流 動(dòng)負(fù)債 52。

816.15 -16.70 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -4.14 -11.12 -62.78 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 52，752.55 48.59% -9.32% 砂石銷售收入 666.29 4.38% 1，其他業(yè)務(wù)收入同比增加超過(guò) 30%，426.15 +∞ 其他應(yīng)付款 303， 資信狀況：良好 擔(dān)保的類型：?jiǎn)稳藫?dān)保+抵押物擔(dān)保 被擔(dān)保債務(wù)的到期時(shí)間： 被擔(dān)保人 擔(dān)保金額 同比增減 2016 年 2015 年 （%） 成都望城投資有限責(zé)任公司 658， (1) 根據(jù)上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司于 2016 年 5 月 20 日出具的 《重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司信用評(píng)級(jí)報(bào)告》， （二）本期債券償債計(jì)劃及保障措施 報(bào)告期內(nèi)，258，規(guī)定在本期債券存續(xù)期內(nèi)，195.59 萬(wàn)元，000.00 2016.4.28-2025.4.27 單人擔(dān)保 成都望城投資有限責(zé)任公司 60，擔(dān)保人的資信情況良好，474.55 27， 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 8 第三節(jié) 公司債券事項(xiàng) 一、報(bào)告期內(nèi)的公司債券情況 截至本報(bào)告出具之日，069，公司已就該事項(xiàng)出具了臨時(shí)公告， 以及與相關(guān)單位的往 來(lái)款項(xiàng)增幅較大所致，提前還本年度的應(yīng)付利息隨 當(dāng)年本金的兌付一起支付。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入同比上年減少超過(guò) 30%，790.00 - 成都望城投資有限責(zé)任公司 30，認(rèn)為重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限 公司具有很強(qiáng)的債務(wù)償付能力，整體資產(chǎn)流動(dòng)性偏弱。

該評(píng)級(jí)結(jié)果是考慮到金堂縣經(jīng)濟(jì)總量和財(cái)政實(shí)力有所增強(qiáng)；公司在資產(chǎn)注 入和財(cái)政補(bǔ)貼方面繼續(xù)獲得當(dāng)?shù)卣拇罅χС郑?（三）募集資金實(shí)際使用情況 本次債券募集資金全部用于三星片區(qū)安置房建設(shè)項(xiàng)目和竹林社區(qū)安置房建 設(shè)項(xiàng)目，439.12 46.58% 主要是其他應(yīng)付款和 應(yīng)付債券增加導(dǎo)致 注：重大變動(dòng)說(shuō)明為對(duì)金額變動(dòng) 30%以上項(xiàng)目的說(shuō)明 （三）逾期未償還債項(xiàng)說(shuō)明 □ 適用 √不適用 四、受限資產(chǎn) 截至 2016 年 12 月 31 日，且負(fù)債增加 利息保障倍數(shù) 41.46% 本期利潤(rùn)減少 現(xiàn)金利息保障倍數(shù) -74.38% 本期現(xiàn)金流量?jī)纛~和現(xiàn)金利息支出增加 EBITDA 利息保障倍數(shù) 43.68% 本期資本化利息支出較少 二、公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的說(shuō)明 □ 適用 √不適用 三、資產(chǎn)、負(fù)債狀況分析 （一）資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)情況分析表 單位：萬(wàn)元 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 16 資產(chǎn)項(xiàng)目 2016 年末 2015 年末 比重增減 （%） 重大變動(dòng)說(shuō) 金額 金額 明 貨幣資金 38，790.00 178，726.96 50.68% 與金堂縣財(cái)政 局往來(lái)款余額 增幅較大所致 存貨 990， 五、其他重大事項(xiàng) 公司 2015 年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為 675，“16 水城建投債/16 水城債”不存在增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他 保障措施變更情況，707.98 9。

履約擔(dān)保業(yè)務(wù)，842.40 -45.11% 利潤(rùn)總額 13， （4）根據(jù)鵬元資信評(píng)估有限公司于 2016 年 11 月 18 日出具的《重慶進(jìn)出口 信用擔(dān)保有限公司 2016 年主體長(zhǎng)期信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》。

發(fā)行人將剩余的 90%劃入指定賬戶，511.53 26，284.56 94.00% 15， 根據(jù)《金堂縣國(guó)資辦關(guān)于張?jiān)平韧韭殑?wù)任免的通知》（金堂國(guó)資辦發(fā) ﹝2017﹞11-3 號(hào)），較去年同期減少 45.11%；利潤(rùn) 總額 13，550.90 -45.34% 期間費(fèi)用 1。

占 2016 年 末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 126.98%%，維持重慶進(jìn)出口信用擔(dān) 保有限公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為 AA+。

其中已使用授信 額度為 17.88 億元，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 13。

三、年報(bào)披露后公司債券面臨暫停上市或終止上市的情況 公司年報(bào)披露后不存在公司債券面臨暫停上市或終止上市的情況，984.80 萬(wàn)元。

三、保證人財(cái)務(wù)報(bào)表（如有） 保證人重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注（附 后），427.27 -51.12% 本年度， 二、破產(chǎn)重整相關(guān)事項(xiàng) 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行主體長(zhǎng)期信用等級(jí) 上調(diào)為 AA，000.00 2016.7.27-2019.7.27 單人擔(dān)保 成都望城投資有限責(zé)任公司 109，267，523.04 306.47 （二）主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2016 年 2015 年 同比增減（%） 流動(dòng)比率 3.13 3.96 -20.86% 速動(dòng)比率 0.67 0.70 -4.56% 資產(chǎn)負(fù)債率 45.63% 36.87% 23.75% EBITDA 全部債務(wù)比 0.06 0.17 -65.41% 利息保障倍數(shù) 2.90 2.05 41.46% 現(xiàn)金利息保障倍數(shù) -0.28 -1.10 -74.38% EBITDA 利息保障倍數(shù) 2.97 2.07 43.68% 貸款償還率 100.00% 100.00% - 利息償付率 100.00% 100.00% - 注：①EBITDA 全部債務(wù)比=EBITDA/全部債務(wù) ②利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/（計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出+資本化的利息支 出） ③現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+現(xiàn)金利息支出+所得稅付 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 15 現(xiàn)）/現(xiàn)金利息支出 ④EBITDA 利息保障倍數(shù)=EBITDA/（計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出+資本化的利息 支出） ⑤貸款償還率=實(shí)際貸款償還額/應(yīng)償還貸款額 ⑥利息償付率=實(shí)際支付利息/應(yīng)付利息 （三）會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)同比變動(dòng)超過(guò) 30%以上項(xiàng)目的情況（如有） 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 同比增 減（%） 變動(dòng)原因說(shuō)明 營(yíng)業(yè)收入 -53.13 本期公司沒(méi)有土地整理開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)收入 歸屬于母公司股東的凈利 潤(rùn) -51.12 本期營(yíng)業(yè)收入減少導(dǎo)致利潤(rùn)減少 息 稅 折 舊 攤 銷 前 利 潤(rùn) （EBITDA） -50.71 本期收入減少，向投資者作了 相關(guān)披露。

069，為 全體債券持有人的最大利益行事，與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介業(yè)務(wù)。

000.00 100.00% 本期新增哈爾濱銀行成都 金堂支行保證借款 應(yīng)付賬款 12， 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 12 1、利息支付執(zhí)行情況 本期債券起息日為 2016 年 5 月 3 日，149.29 394，監(jiān)管部門規(guī)定的其他業(yè)務(wù)（按許可證核定期限從事經(jīng)營(yíng)），本公司本部及合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司公開(kāi)發(fā)行尚未 全額兌付的公司債券信息如下： （一）成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年公司債券 1、債券名稱：2016 年成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司公司債券 2、債券簡(jiǎn)稱：16 水城建投債/16 水城債 3、債券代碼：1680233.IB/139079.SH 4、債券發(fā)行日期：2016 年 5 月 3 日 5、債券到期日期：2023 年 5 月 2 日 6、債券余額：8.8 億元 7、票面利率：6.15% 8、還本付息方式：本期債券每年付息一次，鵬元資信評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鵬元”）對(duì)成都花 園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司及其 2016 年 5 月 3 日發(fā)行的公司債券的 2016 年度跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果為：本期債券信用等級(jí)維持為 AA+，079.92 1，2016 年末經(jīng)審計(jì)的對(duì)外擔(dān)保 金額為 874，213.00 637.92 金堂縣拓展農(nóng)村土地開(kāi)發(fā)整理有限責(zé) 任公司 30，占 2015 年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 129.53%%， 中財(cái)網(wǎng) ，309.45 - 成都民正建設(shè)有限公司 9，148.18 27。

四、司法機(jī)關(guān)調(diào)查情形 報(bào)告期內(nèi)， 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 10 資金支出壓力較大，公司存在較大的負(fù)債及還款壓力，000.00 ∞ 成都花園水城城市建設(shè)集團(tuán)有限公司 44， 2、擔(dān)保人主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）重慶分所審計(jì)了擔(dān)保人 2016 年的 財(cái)務(wù)報(bào)表，554.32 126，867.30 -2.75% 資產(chǎn)總計(jì) 1，付息日（兌付日）前的 30 個(gè)工作日，成都收賬，133.24 -74.84% 本期預(yù)付款項(xiàng) 結(jié)轉(zhuǎn) 其他應(yīng)收款 221。

079.92 1，060，087.06 146，并簽訂《2016 年成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé) 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 13 任公司公司債券償債資金賬戶監(jiān)管協(xié)議》，導(dǎo)致利潤(rùn)降低 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 -62.78 本期購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng) 期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金較去年同期減少 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 72.45 本期新增 16 年企業(yè)債券融資 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余 額 306.47 本期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額較去年 增加較多 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 同比增 減（%） 變動(dòng)原因說(shuō)明 EBITDA 全部債務(wù)比 -65.41% 本期利潤(rùn)減少， （二）公司利潤(rùn)情況 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2016 年 2015 年 同比增減 營(yíng)業(yè)收入 15， [年報(bào)]16水城債：【以此為準(zhǔn)】成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司2016年公司債券年度報(bào)告 時(shí)間：2017年06月14日 23:37:54nbsp; 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 2 第一節(jié) 重要提示、目錄和釋義 一、重要提示 公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，維持重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限 公司主體信用評(píng)級(jí)為 AA+，809.05 萬(wàn)元， 公司本年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 15， 投資者可至上海證券交易所官網(wǎng) 查看完整評(píng)級(jí)報(bào)告，主要是因?yàn)楸酒诨I資活動(dòng)收到的現(xiàn)金流量?jī)纛~較多，在每個(gè)付 息日前 5 個(gè)工作日，784.95 18.44 歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn) 688，784.95 18.44% 注：重大變動(dòng)說(shuō)明為對(duì)金額變動(dòng) 30%以上項(xiàng)目的說(shuō)明 （二）負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)情況分析表 單位：萬(wàn)元 負(fù)債項(xiàng)目 2016 年末 2015 年末 比重增減 （%） 重大變動(dòng)說(shuō)明 金額 金額 短期借款 12，036.26 3.20% -35.70% 主營(yíng)業(yè)務(wù)合計(jì) 14，345.83 萬(wàn)元，258.23 34.05% 本期增值稅和企業(yè)所 得稅增加較多 應(yīng)付利息 4，公司其他業(yè)務(wù)收入金額為 244.75 萬(wàn)元。

公司將本年度應(yīng)付債券利息劃入專項(xiàng)償債資金賬戶。

223.53 萬(wàn)元，公司部分董事和高級(jí)管理人員進(jìn)行了變更，下列詞語(yǔ)具有如下涵義： 釋義項(xiàng) 釋義內(nèi)容 公司、本公司、發(fā)行人 指 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 報(bào)告期、本年度 指 2016 年度（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 證券交易所、交易所 指 上海證券交易所 華福證券、主承銷商、受托管 理人 指 華福證券有限責(zé)任公司 股東 指 金堂縣國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)辦公室 董事會(huì) 指 本公司董事會(huì) 監(jiān)事會(huì) 指 本公司監(jiān)事會(huì) 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 指 鵬元資信評(píng)估有限公司 會(huì)計(jì)師、審計(jì)機(jī)構(gòu) 指 大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙） 交易日 指 上海證券交易所的正常交易日 元 指 如無(wú)特別說(shuō)明，490.92 -2.33% 固定資產(chǎn) 3，000.00 ∞ 金堂縣凈源排水有限責(zé)任公司 15，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，公司不存在重大訴訟、仲裁和行政處罰事項(xiàng)情形，與 2016 年 5 月 3 日發(fā)行了本期 8.8 億元的“2016 年成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè) 投資有限責(zé)任公司公司債券”，950.84 98.39% 32， 公司其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與募集說(shuō)明書的“風(fēng)險(xiǎn)因素”一致，332.01 凈資產(chǎn) 335，419.12 100.00% -53.13% 公司的業(yè)務(wù)主要涉及土地整理開(kāi)發(fā)、代建管理業(yè)務(wù)和砂石收入等，其中， 公司指定財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)專項(xiàng)償債賬戶及其資金的歸集、管理工作， 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 14 第四節(jié) 財(cái)務(wù)和資產(chǎn)情況 一、近兩年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) （一）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 單位：萬(wàn)元 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 2016 年 2015 年 同比增 減（%） 總資產(chǎn) 1，較去年 同期減少 51.12%，公司將當(dāng)年 需要支付債券本息的 10%劃入指定賬戶；付息日（兌付日）前的 10 個(gè)工作日，868.22 -88.34% 營(yíng)業(yè)毛利 14，每年還本 時(shí)，公司無(wú)其他公開(kāi)發(fā)行債券和債務(wù)融資工具的付息兌付，償債壓力有所加大，317.00 89，195.59 32，每年末按照債券發(fā)行總額 20%的比例償還債券本金，266.26 99.53% -53.66% 其他業(yè)務(wù) 244.75 1.61% 152.86 0.47% 60.11% 營(yíng)業(yè)收入合計(jì) 15， （二）載有會(huì)計(jì)師事務(wù)所蓋章、注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名并蓋章的審計(jì)報(bào)告原件。

913.86 13.39% 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1。

受限資產(chǎn)具體情況如下: 單位：萬(wàn)元 五、其他債務(wù)融資工具 報(bào)告期內(nèi)， 上述人事變動(dòng)后公司治理結(jié)構(gòu)符合法律規(guī)定和公司章程規(guī)定，809.05 224。

主要是因?yàn)榉峙涔衫⒗麧?rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金和支付其他與籌資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增加；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比上年增加超過(guò) 30%， 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 28 第八節(jié) 備查文件目錄 （一）載有公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名并蓋章的 財(cái)務(wù)報(bào)表，本期債券 募集資金規(guī)模為 8.8 億元，債券利息將于起息日之后在存續(xù)期內(nèi) 每年付息 1 次，623.16 8。

866.59 萬(wàn)元。

（二）不定期跟蹤評(píng)級(jí)情況 □ 適用 √不適用 （三）報(bào)告期內(nèi)評(píng)級(jí)差異情況 □ 適用 √不適用 四、本期債券增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他保障措施 （一）本期債券增信機(jī)制 1、擔(dān)保人基本情況 擔(dān)保人名稱：重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司 法定代表人：向濤 設(shè)立日期：2009 年 01 月 15 日 注冊(cè)資本：貳拾陸億肆仟萬(wàn)元整 經(jīng)營(yíng)范圍：貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、信 用證擔(dān)保等融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)；再擔(dān)保， 根據(jù)本次公司債券募集說(shuō)明書約定，317.00 萬(wàn)元。

984.80 20，594.97 267， 代建管理費(fèi)收入和砂石銷售業(yè)務(wù)收入同比減少超過(guò) 30%，占 2016 年 末凈資產(chǎn)的 95.56%，531.56 202，公司抵押資產(chǎn)合計(jì) 305，4 億元 用于竹林社區(qū)安置房建設(shè)項(xiàng)目，074.33 -51.44% 凈利潤(rùn) 9，984.80 20。

其中 4.8 億元用于三星片區(qū)安置房建設(shè)項(xiàng)目，變動(dòng)不大，占公司總資產(chǎn)的比例為 24.14%，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及償 債能力產(chǎn)生不利影響，主要 是因?yàn)楸酒诨I資活動(dòng)現(xiàn)金流入較多；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額同比上年增加超 過(guò) 30%， 截至本報(bào)告出具之日，占營(yíng)業(yè)收入 的 1.61%， 五、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)情況 主承銷商 名稱 華福證券有限責(zé)任公司 法定代表人 黃金琳 聯(lián)系人 任保同 聯(lián)系電話 025-86639727 聯(lián)系地址 南京市玄武區(qū)長(zhǎng)江路 2 號(hào) 19 樓 公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事 務(wù)所 名稱 大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙） 辦公地址 北京市海淀區(qū)知春路 1 號(hào)學(xué)院國(guó)際大廈 1504 室 簽字會(huì)計(jì)師姓名 李煒、雷超 本期債券債權(quán)代理人 名稱 成都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司金堂支 行 辦公地址 四川省金堂縣十里大道一段 469 號(hào) 聯(lián)系人 林海燕 聯(lián)系電話 028-84935962 報(bào)告期內(nèi)對(duì)公司債券 進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí)的資信 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 名稱 鵬元咨詢?cè)u(píng)估有限公司 辦公地址 深圳市深南大道 7008 號(hào)陽(yáng)光高爾夫大廈 三樓 報(bào)告期內(nèi)，215.01 37，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，或者違規(guī)為控股股東、 實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形 .................................................................. 25 六、公司治理、內(nèi)部控制及募集說(shuō)明書相關(guān)約定或承諾的執(zhí)行情況說(shuō)明 ... 25 第六節(jié) 重大事項(xiàng) ................................................................................................................... 26 一、重大訴訟、仲裁和行政處罰事項(xiàng) ....................................................................... 26 二、破產(chǎn)重整相關(guān)事項(xiàng) .................................................................................................. 26 三、年報(bào)披露后公司債券面臨暫停上市或終止上市的情況 .............................. 26 四、司法機(jī)關(guān)調(diào)查情形 .................................................................................................. 26 五、其他重大事項(xiàng) ........................................................................................................... 26 第七節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告 ................................................................................................................... 27 一、公司審計(jì)報(bào)告 ........................................................................................................... 27 二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表 ........................................................................................................... 27 三、保證人財(cái)務(wù)報(bào)表（如有） .................................................................................... 27 第八節(jié) 備查文件目錄 .......................................................................................................... 28 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 5 釋義 在本報(bào)告書中。

不會(huì)對(duì)日常管理，309.45 37，小于分的金額忽略不計(jì)），523.04 306.47% 本期銀行存款 大幅增加 應(yīng)收賬款 148.73 620.56 -76.03% 本期砂石收入 減少導(dǎo)致 預(yù)付款項(xiàng) 7。

2、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析 單位：萬(wàn)元 業(yè)務(wù)種類 2016 年 2015 年 同比增減 土地整理開(kāi)發(fā) 4。

應(yīng)付施工企業(yè)的保證 金等款項(xiàng)也隨之增長(zhǎng)，依照《債權(quán)代理協(xié)議及債券持有人會(huì)議規(guī)則》的約定， （二）募集資金專項(xiàng)賬戶運(yùn)作情況 本期債券扣除發(fā)行費(fèi)用之后的凈募集資金已于 2016 年 5 月 5 日匯入在成都 農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司金堂支行開(kāi)立的募集資金專項(xiàng)賬戶，866.59 借款抵押 合計(jì) 305，000.00 - 合計(jì) 874，200.00 2016.4.28-2025.4.27 抵押物擔(dān)保 成都望城投資有限責(zé)任公司 109，950.84 萬(wàn) 元，213.00 2015.9.8-2017.9.7 抵押物擔(dān)保 合計(jì) 658。

427.27 -51.12 息 稅 折 舊 攤 銷 前 利 潤(rùn) （EBITDA） 13，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，169.60 -27， 4、擔(dān)保人累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的情況 截至 2016 年 12 月 31 日， 二、重大風(fēng)險(xiǎn)提示 公司 2015 年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為 675，345.83 萬(wàn)元，071.88 5。

440.16 9，分次還本。

主要是因?yàn)?2016 年公司沒(méi)有土 地整理業(yè)務(wù)收入，540.00 101。

政府性基金收入易受土地 交易市場(chǎng)影響而出現(xiàn)波動(dòng)；公司主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性不足，000.00 15，431.85 12，符合公司法和公司章程的規(guī)定，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，需提前償還之本金及應(yīng)付之利息的歸集按照以下方案進(jìn) 行：在剩余 6 個(gè)付息年度末。

公司不存在破產(chǎn)重整相關(guān)事項(xiàng)。

主要是因?yàn)槿〉媒杩钍盏降默F(xiàn)金增加；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出同比上年增加超 過(guò) 30%，866.59 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 18 六、對(duì)外擔(dān)保情況 公司尚未履行及未履行完畢的對(duì)外擔(dān)保金額占 2016 年末凈資產(chǎn)的 126.98%，000.00 ∞ 成都宜居水城城鄉(xiāng)交通建設(shè)投資有限 公司 30，041.27 37.59% 1 年內(nèi)以內(nèi)新增應(yīng)付賬 款較多 預(yù)收款項(xiàng) 550.00 550.00 0.00% 應(yīng)付職工薪酬 0.25 6.06 -95.84% 絕對(duì)值較小，債權(quán)代理人將 代表全體債券持有人。

141.36 1，在債 券存續(xù)期的第 3 年起，092.36 50.19% 隨著代建業(yè)務(wù)的發(fā)展，但絕對(duì)值較小，如果被擔(dān)保人不能 按時(shí)還款。

195.59 32， 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 3 目錄 第一節(jié) 重要提示、目錄和釋義 ....................................................................................... 2 第二節(jié) 公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介 .................................................................................. 6 一、公司信息 ....................................................................................................................... 6 二、聯(lián)系人和聯(lián)系方式 ..................................................................................................... 6 三、信息披露及備置地點(diǎn) ................................................................................................ 6 四、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變更情況 .......... 6 五、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)情況 ..................................................................................................... 7 第三節(jié) 公司債券事項(xiàng) ......................................................................................................... 8 一、報(bào)告期內(nèi)的公司債券情況 ....................................................................................... 8 二、本期債券募集資金運(yùn)用 ............................................................................................ 9 三、本期債券跟蹤評(píng)級(jí)情況 ............................................................................................ 9 四、本期債券增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他保障措施 ........................................... 10 五、本期債券持有人會(huì)議情況 .................................................................................... 12 六、本期債券受托管理人履職情況 ........................................................................... 12 第四節(jié) 財(cái)務(wù)和資產(chǎn)情況 ................................................................................................. 14 一、近兩年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) .................................................................. 14 二、公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的說(shuō)明 ............ 15 三、資產(chǎn)、負(fù)債狀況分析 ............................................................................................. 15 第五節(jié) 業(yè)務(wù)和公司治理情況 ............................................................................................ 20 一、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況 ......................................................................................... 20 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 4 二、公司未來(lái)發(fā)展的展望 ............................................................................................. 23 三、與主要客戶發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)時(shí)是否有嚴(yán)重違約現(xiàn)象 ....................................... 24 四、公司與控股股東在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面的獨(dú)立情況說(shuō) 明 .......................................................................................................................................... 24 五、是否存在非經(jīng)營(yíng)性往來(lái)占款或資金拆借的情形。

主要是因?yàn)橘?gòu)建固定資產(chǎn)、 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金減少；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入同比上年增加超過(guò) 30%，專項(xiàng)償債賬戶內(nèi)資金專門用于本期債券的本息兌付，公司本年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 14，較 2015 年減少 17。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入包括土地整理開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)、 代建管理業(yè)務(wù)和砂石銷售業(yè)務(wù)等，2016 年末經(jīng)審計(jì)的對(duì)外擔(dān) 保金額為 874，公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、債權(quán)代理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)未發(fā)生 變更，較去年同期減少 51.44%；凈利潤(rùn)為 9， 五、本期債券持有人會(huì)議情況 2016 年度內(nèi)，指人民幣元 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 6 第二節(jié) 公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介 一、公司信息 公司的中文名稱 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 公司的中文簡(jiǎn)稱 水城建投公司 公司的法定代表人 張?jiān)平?公司注冊(cè)地址 成都市金堂縣趙鎮(zhèn)金中路 27 號(hào) 公司注冊(cè)地址的郵編 610400 公司辦公地址 成都市金堂縣趙鎮(zhèn)金中路 27 號(hào) 公司辦公地址的郵編 610400 二、聯(lián)系人和聯(lián)系方式 姓名 何忠 聯(lián)系地址 成都市金堂縣趙鎮(zhèn)金中路 27 號(hào) 電話 028-84936835 傳真 028-84920997 三、信息披露及備置地點(diǎn) 登載年度報(bào)告的中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng) 站的網(wǎng)址 公司年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 成都市金堂縣趙鎮(zhèn)金中路 27 號(hào) 四、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變更情況 報(bào)告期內(nèi)公司控股股東、實(shí)際控制人未發(fā)生變更，主要變更事項(xiàng)如 下： 項(xiàng)目 本次變更前 本次變更后 董事長(zhǎng)、法定代表人 譚世軍 張?jiān)平?總經(jīng)理 曹洋 - 本次公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的變更系公司正常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中， 六、本期債券債權(quán)代理人履職情況 本公司已聘請(qǐng)成都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司金堂支行作為“16 水城建投 債/16 水城債”債權(quán)代理人，989.01 384.98% 本期新增 16 年企業(yè)債 券 專項(xiàng)應(yīng)付款 5， 授信機(jī)構(gòu) 授信額度 (萬(wàn)元) 已使用額度 (萬(wàn)元) 授信余額 (萬(wàn)元) 哈爾濱銀行成都金堂支行 12000 12000 - 中國(guó)工商銀行金堂濱江路支行 36400 36400 - 中國(guó)銀行金堂支行 27800 27800 - 成都農(nóng)商銀行金堂支行 20000 20000 - 金堂匯金村鎮(zhèn)銀行 8000 8000 - 重慶銀行成都分行 5000 5000 - 貴陽(yáng)銀行成都分行 28000 28000 - 光大銀行成都八寶街支行 15000 15000 - 中信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司 26590 26590 - 合計(jì) 178，。

1、成都望城投資有限責(zé)任公司 注冊(cè)資本：5000 人民幣 所從事的主要業(yè)務(wù)：項(xiàng)目投資；企業(yè)營(yíng)銷策劃及管理服務(wù)；物業(yè)服務(wù)；機(jī) 械設(shè)備及建筑配件租賃，582.31 30， 項(xiàng)目 受限資產(chǎn)內(nèi)容 金額 受限原因 存貨 土地資產(chǎn) 305，866.59 萬(wàn)元，占 2016 年末 凈資產(chǎn)的比例為 1033.67%，本金根據(jù)債權(quán)登記日日終在托管機(jī)構(gòu)名冊(cè)上登記的各債券持有人所持債券 面值占當(dāng)年債券存續(xù)余額的比例進(jìn)行分配（每名債券持有人所受償?shù)谋窘鸾痤~ 計(jì)算取位到人民幣分位，317.00 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 20 第五節(jié) 業(yè)務(wù)和公司治理情況 一、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況 （一）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況 1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分析 單位：萬(wàn)元 業(yè)務(wù)種類 2016 年 2015 年 同比增 減 收入 占比 收入 占比 土地整理開(kāi)發(fā)收入 15，每年付息時(shí)按債權(quán)登記日日終在托管機(jī)構(gòu)名冊(cè)上登 記的各債券持有人所持債券面值所應(yīng)獲利息進(jìn)行支付，公司將 做好財(cái)務(wù)規(guī)劃，管理 成都花園水城城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司 2016 年年度報(bào)告 7 層正常變動(dòng)，917.65 18.62% 投資性房地產(chǎn) 4， 3、專項(xiàng)償債賬戶情況 公司在成都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司金堂支行開(kāi)立了本期債券專項(xiàng)償債 賬戶，345.83 2.01 營(yíng)業(yè)收入 15，148.18 萬(wàn)元，200.00 2016.4.28-2025.4.27 抵押物擔(dān)保 成都望城投資有限責(zé)任公司 100，000.00 - 金堂縣欣盛市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理有限公司 10，未出現(xiàn)債務(wù)逾期或無(wú)法兌付的情況。

最后一期利息隨本金的兌付一起支付， 其中對(duì)成都望城投資有限責(zé)任公司提供的擔(dān)保金額為 658，違約風(fēng)險(xiǎn)很低。

809.05 萬(wàn)元，338.16 -50.71 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -23。

占 2016 年末經(jīng) 審計(jì)凈資產(chǎn)的 126.98%%。

，成都收賬