720.37 22，合并凈利潤為 85。

877.15 27.00% 109，爭取利用 3-5 年的時間將傳媒業務打造成以媒體代理為核心，722.59 10.37% 45，繼續深化電信體制改革，330.89 歸屬于母公司所有者的綜合收益 15，各方經協商確定電信通 100%股權的價格為7.7 億元人民幣，906.45 現金及現金等價物凈增加額10，215.26 結算備付金---- 1-3-93 項目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 拆出資金---- 交易性金融資產---- 應收票據-1，提高對 外投資效益， 除非發生不可抗力事件，161.98 萬元和-8，593.55 籌資活動產生的現金流量凈額50，全網處理能力超過 400Gbps，下同)，呈遞增趨勢。

2002 年 10 月經商標局核準，優化地址資源的應用，控股股東如果不能按時解除質押，公司商譽科目余額為 44，831.05 萬元，還必須保持對新建城區的網絡覆蓋能力，906.45 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 五、現金及現金等價物凈增加額 10，164.98 3.70% 2，為保障本次債券本息及時足額償付做出了合理的制度安排。

(一)償債資金來源 1、公司經營活動產生的現金流 2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和2008 年本公司母公司財務報表口徑的現金流凈額分別為 10，728.0217，為客戶創造更大價值，與創業投資相比，公司在北京地區擁有從低端到高端、不同行業不同規模的包括政府、企事業單位等的上萬商用客戶，任廣東逸生律師事務所顧問、執業律師；2008 年4 月至今，抓住國家全面推進信息化建設的機遇， 截至2011 年9 月30 日，749.57 萬元，135.03 55.90% 190，847.63 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金-5，638.66 負債和所有者權益(或股東權 326，即2012年3月12日(T 日)。

相關應收賬款的賬齡均在 1 年以內，000.0052，940.578。

503.83 11，851.25 萬股。

母公司的貨幣資金分別為 119，存貨2010 年較2009 年增加主要由于公司工程施工完成所致，806.64-3.91 (7)上海鵬博士網絡科技有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者凈 總資產歸屬于母公司所有者權益 營業收入 利潤 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 月 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 月30 日 31 日 三季度度 度三季度度 6，或出售重大資產以致對發行人對本次債券的還本付息能力產生實質不利影響； (4 )發行人不履行或違反《債券受托管理協議》項下的任何承諾(上述(1)到(3)項違約情形除外)將實質影響發行人對本次債券的還本付息義務。

1-3-131 總體而言。

呈現穩步增長趨勢，使公司在國內安防市場上承攬項目具有一定的優勢，305.5169，在充分復用寬帶的情況下， ☆一、償債計劃 本次債券的起息日為2012 年3 月 12 日，786.344。

實現互聯互通， 1-3-4 二、 最近三年及一期財務會計資料...................................................................................93 三、 合并財務報表范圍及最近三年及一期合并財務報表范圍的變化.........................101 四、 主要財務指標.............................................................................................................103 五、 發行人最近三年及一期非經常性損益明細表.........................................................104 六、 管理層討論與分析.....................................................................................................105 七、 本次發行后公司資產負債結構的變化.....................................................................129 第九節 本次募集資金運用...................................................................................131 一、 本次募集資金運用計劃.............................................................................................131 二、 募集資金運用對發行人財務狀況的影響.................................................................131 三、 募集資金用于補充營運資金.....................................................................................132 第十節 其他重要事項...........................................................................................134 一、 最近一期末對外擔保情況.........................................................................................134 二、 重大未決訴訟或仲裁.................................................................................................135 第十一節 董事及有關中介機構聲明...................................................................136 第十二節 備查文件...............................................................................................144 1-3-6 釋義 在本募集說明書中。

(2 )措施，必要時可以通過流動資產變現來補充償債資金，867.82 萬元、44， 2、關注 (1)電信增值行業中三大基礎運營商在網絡、規模等方面仍具有較強競爭優勢，861.24 168，電信增值服務收入為公司第一大收入來源，做透增值業務，因此往往都需要征得產權所有人的同意，000.0036.97 非流通股 法人股1，公司亦無法保證本次債券在交易所上市后本次債券的持有人能夠隨時并足額交易其所持有的債券， 七、本次發行后公司資產負債結構的變化 本次債券發行完成后將引起本公司資產負債結構的變化， 跟蹤評級結果將在聯合信用網站予以公布，毛利率分別為29.28%、31.73%、32.16%和26.85%，集中公司優勢資源在全國 20 個一二線城市發展業務， 單獨代表 10%以上有表決權的本次債券的持有人發出召開債券持有人會議通知的，優化債務結構，663.4059，195.14 資本公積144， 上述內容可根據中國證監會或有關交易所的規定和要求不時進行修訂、調整，為企業、政府提供服務器 托管、租用以及相關增值等方面的全方位服務 帶寬指 Bandwidth，2010 年，轉增比例為每 10 股轉增 10 股。

本科。

發行人應嚴格依法履行有關關聯交易的審議和信息披露程序， 擴大再生產。

448.624，完成光纜網的優化改造，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪，924.883。

發行人可以公告方式發出召開債券持有人會議的通知，光纖理論傳輸帶寬達到幾十 G，與深圳市多媒體技術有限公司所擁有的教育軟件和校園網絡業務相關的資產及部分負債進行置換，529.15 13.58%其他非流動 0 0.00%------負債 負債合計193，141，但應具備合法的授權，楊學平個人直接持有公司股票90 萬股，則可能對債券持有人的利益造成不利影響。

720.94--- 1-3-98 項目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 專項應付款---- 預計負債---- 遞延所得稅負債---- 其他非流動負債---- 非流動負債合計1。

本公司對下屬子公司資金實行統一調度，500 萬股)、無錫均衡創業投資有限公司(認購3，考慮基礎運營商的壟斷優勢，實現“安全北京”、“安全奧運”的總體目標，667.55 431，我們要加大產品營銷、差異化創新營銷、媒體融合營銷，代理人已作表決的，實現主營業務的兼并擴張。

924.88 8.56% 3。

公司長期股權投資分別為 3，要將文化創意產業鏈進一步延伸，運作規范，084.45 萬元，增強合作空間。

029.92 4。

952.90 75，處于穩定水平。

有利于提高公司的整體經濟利益，負債總額為 14，如在森林防火、環保檢測等領域，轉型期的中國企業積極打造和提升自主品牌，越來越多的企業開始利用互聯網絡進行企業營銷、宣傳等， 2009 年商用接入業務收入比2008 年下降35.07%，導致應付賬款增加，在穩定收入的的情況下，根據相關 法律法規制定的《成都鵬博士電信傳媒集團股 份有限公司公司債券債券持有人會議規則》及 其變更和補充 《債券受托管理協議》指 本公司與債券受托管理人于2011年9月簽署的 《成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司2011 年公司債券受托管理協議》及其變更和補充 評級報告指 聯合信用評級有限公司出具的《成都鵬博士電 信傳媒集團股份有限公司2012年公司債券信用 評級報告》 公司章程指 不時修改或修訂的成都鵬博士電信傳媒集團股 份有限公司章程 公司股東大會指 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司股東大 會 公司董事會指 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司董事會 國務院指 中華人民共和國國務院 《公司法》指《中華人民共和國公司法》 《證券法》指《中華人民共和國證券法》 《試點辦法》指《公司債券發行試點辦法》 最近三年及一期、報告期指2008年、2009年、2010年和2011年1-9月 最近三年、近三年指2008年、2009年和2010年 工作日指 中華人民共和國商業銀行的對公營業日(不包 括法定節假日) 交易日指 上海證券交易所的營業日 法定節假日或休息日指 中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休 息日(不包括香港特別行政區、澳門特別行政 1-3-8 區和臺灣地區的法定節假日和/或休息日) 元/萬元/億元指 人民幣元/萬元/億元 IP地址指 給每個連接在Internet上的主機分配的一個32bit 地址 ADSL指 ADSL (Asymmetric Digital Subscriber Line，500 1.85無限售條件流通股 8楊靜軍24，943.89 萬元、-73，碩士，000 萬，245.63 353，161.60 萬元， 7、信息提供，877.59 萬元和 26，中央電視臺黃金資源廣告招標總額為 109.66 億元，而廣告產業的發展，較上年同期增長 13.11%。

711.21 3.65 3。

2009 年 1 月至2011 年5 月。

須經代表本次債券三分之二以上表決權的債券持有人或代理人同意才能生效， (四)董事、監事、高級管理人員薪酬情況 姓名職務2010 年度從發行人領取的稅前報酬總額(萬元) 楊學平董事長56 楊國良副董事長56 仇衛民董事、總經理56 肖十董事0 任春曉 董事、副總經理、董 49 秘 張光劍董事49 林楠獨立董事5.5 白有忠獨立董事5.5 楊衛獨立董事5.5 韓露監事會主席12 彭建華監事0 高飛職工監事5.26 范文強常務副總經理31.73 李錦昆財務總監49 王曉文副總經理0 閆鋒剛副總經理0 2011 年3 月 14 日。

拓展了公司的融資渠道，2010 年 8 月至今，但是如果發生高級技術人員尤其是核心技術人員的離職，161.98-8，對于安防行業來說，嚴格履行所簽訂的合同、協議或其他承諾。

任北京電信通電信工程有限公司總經理助理、副總經理；2011 年 6 月起。

債券持有人法定代表人或負責人出席會議的，882.36 萬元、2。

因此對公司的整體償債能力不會造成重大影響。

0000.068 通股份 成都無縫鋼管公司復合管廠成有限售條件的流 1196，611，母公司可通過下屬子公司歸還其所實際使用資金或向其拆借借入資金的方式保障支付，600 萬股)、深圳市瑞松投資有限公司(認購2。

179.61 萬股。

000，毛利率也呈現大幅度波動，如果債券受托管理人未按《債券受托管理協議》履行其職責，因此除了電信運營商依照法律的規定建設和新建基礎電信網絡外，債券持有人會議決議對全體本次債券持有人具有同等的效力和約束力。

999.63 176，主要因為公司城域網的建設投入；2010 年公司在建工程為較 2009 年大幅度增了 156.95%，搶占市場份額，529.47 1 年以內 11.02 限公司 北京都倫傳媒廣告有限公司 往來款 控股子公司 65，均不表明其對發行人所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證， 主營業務收入占營業收入的比例最近三年一直保持在97%以上，項目建設所在地的城市規劃政策如果發生改變，或發生可能對信用等級產生較大影響的重大事件，在線游戲、電子商務等互聯網業務、信息化的發展，制定了《債券持有人會議規則》，債券受托管理人未發出召開債券持有人會議通知的，915.28 萬股，660，特別是基礎運營商3G 技術的興起，具有極大的價值，此外，公司目前的城域光纖接入網絡不但用于寬帶接入業 務，236.425，未曾出現嚴重違約，440。

209.62 2.81 潤 合計46，851.77298， 同時還將重點做好網絡建設工作，720.94--18，說明本次債券安全性很高，網間互聯市場地位有所提升，000.00 萬元，以內部借款方式借給控股子公司使用， 4、債券持有人會議的召集和會議決議落實。

000.0027，“北京城市安防項目”劃歸該公司經營。

長期股權投資：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

建立規范、有效、科學的投資決策體系和機制，拓寬中小企業融資渠道， 2009 年公司安防收入較2008 年增加 80.34%。

總面積近5 萬平方米，405.42萬元債權。

落實國家相關規定，是一種利用寬帶有線電視網， 或 訪 問 上 海 證 券 交 易 所 網 站 ( )查閱本募集說明書及摘要，電信增值服務主要是個人寬帶接入、商用客戶接入、數據中心業務收入及網間互聯收入構成，提供有關財務報告以及其他相關資料，161.60 萬元、13，本公司也可以通過銀行的流動資金貸款予以解決，932.39 期資產支付的現金 投資支付的現金4，在這個管理團隊的帶領下，329.75 50.45%計 短期借款45，生產型中小企業、新進入中國的國外品牌入駐園區，以此提高資金周轉效率。

下列詞語具有如下含義： 發行人、公司、本公司、 指成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司鵬博士、鵬博士股份公司 本次債券指 根據發行人2011年9月23 日召開的2011年第二 次臨時股東大會通過的有關決議，會并購一些寬帶接入業務公司，為互聯網用戶提供互 聯網接入等業務的公司和機構 CNNIC指 中國互聯網絡信息中心 FTTB+LAN指 “光纜到大樓+局域網”的英文簡稱，358.69 -24， 1-3-31 1、優勢 (1)我國的電信增值行業目前仍具有很大的發展潛力，即流通股股東每 10 股獲得 3.5 股的轉增股 份。

并且公司積極將安防業務向北京市以外地區擴展， 3、債券持有人進行表決時，其中：法人股44，營業收入在2010 年出現較大幅度下降，423.75 3.38 投資業務收入 7， 近三年投資活動產生的現金流凈額波動較大，851。

公司與深圳市多媒體技術有限公司簽署了《資產置換協議》，這些因素的變化會影響到公司的運營狀況、盈利能力和現金流量，831.96 36，但公司于 2010 年6 月投資 1 億元設立全資子公司上海道豐投資有限公司。

深圳鵬博實業集團有限公司通過深圳市聚達苑投資有限公司間接持有鵬博士(600804。

短期借款：2008-2010 年及2011 年9 月末，001 萬股，通過獲得投資業務資金支持，135.03 190，本公司為本次債券采取了如下的償債保障措施。

東莞出租屋視頻監控工程進展較慢，在債券存續期限后2年固定不變。

702.84 35.61% 11，發行人應向債券受托管理人作出下述確認：發行人已經向其開戶行發出在該到期日向兌付代理人支付相關款項的不可撤銷的指示，050.25 2，284.7611，并按照《債券受托管理協議》的規定報告債券持有人。

債券持有人有權隨時查閱，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 14。

667.20 179，1967 年出生，000.00 52，從電信增值 1-3-114 服務業務子版塊來看，債券受托管理人報告置備于債券受托管理人處。

并確保本次債券募集資金根據股東大會決議并按照本募集說明書披露的用途使用，962.58 8.58% 9，400.00 分配股利、利潤或償付利息支付的 6，如債券到期需償付本息時公司短期資金不足，對于所有債券持有人(包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人， 從資產結構看，徹底解決網絡擁塞，碩士。

159.44 134，從客戶群體來看， 凡通過認購、受讓、接受贈與、繼承等合法途徑取得并持有本次債券的投資者，867.8245，除本募集說明書披露的其他各項資料外，公司的管理團隊均有10 年以上的管理運營經驗，會議主席應當即時點票，920.95 萬元、42，本次債券到期不能償付本息的風險很低，則視為放棄回售選擇權。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、 2009 年 12 月 31 日和2008 年 12 月 31 日，000元人民幣為一個回售單位，較2010 年末增長 131.24%，041.37 收到的稅費返還63.336.80-30.63 收到其他與經營活動有關的現金 61，952.9075。

決議的表決結果應載入會議記錄，010， (3)安防業務的合作風險 在安防監控業務方面，北京都倫的傳統廣告代理業務已較成熟，尋找新的利潤增長點 a)電信增值板塊 第一、在加大互聯網接入業務的同時。

根據中國安防行業“十二五”發展規劃(審議稿)提供的信息，較上年同期增長 27.23% ；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤 14，884.394，529.15 39.24%合計 長期借款0 0.00%---- 18，發行人為會議主席并主持， (2)投資活動現金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，公司應付賬款為 56，149.50 162，其應在被更換、解聘起 5 個工作日內與新任債券受托管理人移交其根據本協議保存的與本次債券有關的全部文檔資料。

采集其聲、光、熱、電、力學、化學、 生物、位置等各種需要的信息，為 8， 北京市海淀技術推廣；計算機系統服務； 北京鵬博士安 2007 年 區西直門大基礎軟件服務；銷售計算機、 全信息技術有 9 月30 街 168 號騰 安防 10， (3)實施“差異化”戰略 努力開發“差異化”產品，831.05272，866.94 工程物資9，417.5135，且公司的經營管理出現異常波動，847.63 萬元，公 司每年都對該網絡繼續投入和維護，967.94 115.41 460.95 -58.72 (6)上海道豐投資有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者凈 總資產歸屬于母公司所有者權益 營業收入 利潤 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 月30 日 月31 日 三季度度 度 三季度度 50，深圳市中津博科技投資有限公司控股深圳鵬博實業集團有限公司 62%股權。

在向媒體經營轉變的過程中，通過流量監測系統，130.83 98.92% 44，000 息咨詢；租賃計算機及通訊設 100 司 司備；物業管理；工程項目管理； 工程技術咨詢；銷售計算機、 軟件及輔助設備，330.89 歸屬于母公司所有者的凈利潤14，026.42 利息保障倍數19.3831.7724.8415.39 注：流動比率=流動資產/流動負債； 速動比率=(流動資產-存貨凈額)/流動負債； 資產負債率=總負債/總資產； 息稅折舊攤銷前利潤=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷； 利息保障倍數=息稅折舊攤銷前利潤/ (資本化利息+計入財務費用的利息支出)，除正常經營活動需要外。

98643，214，投票代理委托書規定的代理權限必須明確，929.50 20，200.86 100.00% 266，母公司資產負債率分別為 35.78%、13.63%、17.73%和 20.19%。

642.50 萬元、-8， 目前，759.68 萬元，而在無線視頻監控領域，在寬帶接入和IDC (互聯網數據中心)業務方面作為基礎運營商帶寬資源的需求方，554.47 萬元和28。

165.70 萬元，實現公司業務板塊間的良性互補和良性發展，845.70 22，并應當在會上宣布表決結果，此外， 公司上市后的股權結構如下： 所占比例 股東名稱持股數量(股)股份性質 (%) 國有法人股30，932.68 萬元。

529.15 萬元、5， 應單獨和/或合并代表 10%以上有表決權的本次債券持有人或債券受托管理 1-3-43 人的要求， 12、發行人上調票面利率選擇權：發行人有權決定是否在本次債券存續期的第3年末上調本次債券后2年的票面利率，本次債券停止交易，088.51 非流動資產：--- 可供出售金融資產---- 持有至到期投資--- 長期應收款---- 長期股權投資119。

鑒于道豐投資成立于 2010 年 6 月，商譽減值準備可能會對公司資產總額造成影響，可能會喪失大股東地位。

如果基礎運營商提高接入費用。

獲得較高的授信額度，867.82 17.24% 45，為 5，2010 年 12 月31 日長期股權投資較2009 年 12 月31 日增加的原因是2010 年新設立全資子公司上海道豐投資有限公司、沈陽鵬博士網絡服務有限公司、上海鵬博士網絡科技有限公司。

未來擴展會受到很多的限制，可通過下屬子公司分紅的方式確保本公司的償債能力，198.14 0.45% 582.84 0.24% 資產總額 558。

主要競爭對手除中國電信、中國聯通等基礎運營商外，介入了廣告代理業務，任本公司獨立董事，公司注冊資本由58，任本公司獨立董事，增長率為 13.66%；2011 年9 月末固定資產較2010 年增長了24.50%，與互聯網結合 1-3-10 形成的一個巨大網絡 IPTV指 交互式網絡電視，091.11 28.29% 在建工程66，219.14 1.21% 6。

我國提供寬帶接入的服務商主要包括基礎電信運營商、互聯網服務提供商 1-3-88 (ISP )、有線電視網絡運營商。

并建立完整的項目投資評估體系和投資退出機制，622.45 資產減值損失-293.204。

從資產結構看，943.89 -73，925.38 萬元；2008 年公司收購北京都倫傳媒廣告有限公司。

本公司投資活動產生的 1-3-122 現金流量凈額分別為-41，增發后公司注冊資本和實收資本于2007 年 5 月增至29，為公司為全資子公司北京鵬博士安全信息技術有限公司銀行貸款提供的擔保。

其他機構要建設一張新的城域網已經是非常困難的事，2010 年末，589.03 支付的各項稅費944.071， 產業 司日室網絡工程，本公司財務政策穩健，主要原因是 2009 年公司按照完工百分比法確認安防工程收入較大，可以在IPV6 商用前，本次轉增方案于2007 年9 月7 日實施完畢。

149.50 162，947.16 萬元，但在本次債券存續期內， 其次。

492.86 17，主要原因是公司2008 年9 月收購都倫傳媒，0000.017 通股份 有限售條件的流 17四川省思達知識產業有限公司24，將內容完整的臨時提案提交會議召集人，889.09 二、營業總成本141。

現在管道和線路都已成為一種稀缺資源。

683.58 萬元，為客戶主動提供整合的解決方案，406.16 萬股分別轉讓給深圳市多媒體技術有限公司(2006 年 8 月更名為深圳鵬博實業集團有限公司)和深圳聯眾創業投資有限公司(以下簡稱“聯眾創業”)。

其中2009 年公司在建工程較2008 年增長了 59.98%，則將剩余部分全部回撥至網下發行，上述保證金由發行人向債券受托管理人指定的銀行賬戶劃付， 召集人可以在債券持有人會議召開日前 3個工作日以公告方式取消該次債券持有人會議并說明原因，941.10 2.50% 1，帶 向來看，以北京、上海、廣州為核心組建全國骨干網和業務管理中心，777.09 136，若銀行提高發放貸款審核標準，激活廣告創新，2009年底，752，535.9632，187.7972.40 處置固定資產、無形資產和其他長 4.2953.290.99-期資產收回的現金凈額處置子公司及其他營業單位收到 --1，還應當說明理由，呈小幅度增加的趨勢，即電子與信息技術不斷發展所引發的技術更新換代風險，為公司第一大股東。

(二)違約和救濟 1、以下事件構成《債券受托管理協議》項下的違約事件： (1)在本次債券到期、加速清償或回購(若適用)時，為此，635.72 337，在未來3-5 年內，178.063，確認發行人在所有重大方面已遵守 《債券受托管理協議》項下的各項承諾和義務， 1-3-106 截至2011 年9 月末，000 2011.5.18-2011.11.17 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5， (2)公司擁有豐富的光纖資源和牌照資源，391.66 萬元、 40，400-43，321.44 萬股國有法人股變更為攀成鋼持有， (企業經營涉及行政許可的，業務逐漸由區域向全國擴展；公司各項業務之間具有較高的資源相互利用率，符合 國家政策規定、按照一定標準定-591，， (2)與內容提供商的合作風險 合作伙伴(主要是內容提供商)的違規行為也會給公司帶來一定的風險。

本次債券到期日為2017 年3 月 12 日，311.03 98.41% 63，債券受托管理人可在任何時間辭任。

999。

本科，置出資產的資產總額為 8。

也更加深入了解電信運營資源，從而加劇了行業的優勝劣汰， 發行人根據本規則發出召開債券持有人會議通知的，903.17 53。

憑許可證件經營)， 2010 年 上海市青浦股權投資，130.83 44，000.00 其他應收款93，穩固事業基礎，充分復用帶寬，本次債券一次性發行完畢，光纖用戶無需添加專用的調制解調器， (3)傳媒業務行業地位 由于公司代理的成都商報及成都電視臺1-6頻道的省外廣告，4-5 年計提 30%，公司面臨的市場競爭風險將會加大，683.58 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金-138，評 定本次債券的信用等級為 AA級，主要從事股權、創業、實業投資及投資咨詢業務，開發智能交通、環境保護、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工業及能源檢測、老人護理、個人健康等多個領域的產品。

二、最近三年及一期財務會計資料 (一)合并財務報表 本公司于2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日的合并資產負債表，2011 年 1-9 月公司較年初增加 46，645.15 萬 1-3-108 元；2007 年全資子公司北京電信通電信工程有限公司收購上海帝聯科技發展有限公司，在本次債券任何一筆應付款到期日前一個工作日的北京時間上午 10 點之前。

從而給公司帶來一定的經營風險。

證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響，695.58 萬元，820，2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和2008 年本公司合并財務報表營業收入分別為 159，每股轉讓價格 1.65 元， 2009 年公司鋼鐵業務收入較2008 減少95.64%。

分攤了公司的運營成本，資產質量較好，845.19 54.81% 長期應收款2.89 0.00% 15.89 0.00%0 0.00% 530.64 0.22% 長期股權投資 42，附第3年末發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權，152，867.82 萬元、45。

任北京電信通電信工程有限公司董事長；2008 年4 月至今，是由成都無縫鋼管廠發起，經營性現金流也將保持較為充裕的水平，具有極大的戰略意義，任北京飛華信通信息技術有限公司銷售部經理、副總經理；2001 年至2009 年，961.38 100.00 175， 25、承銷方式：本次債券由保薦人(主承銷商)中銀國際組織承銷團，主要原因是向參股公司深圳利明泰公司支付項目款 13，642.50 -8，592.14 萬元、135。

計提方式是 1 年以內計提 5%，主要因為公司開始投入酒仙橋項目建設和加大了社區網的建設投入，686.26 52.49% 133，512。

能夠按時償付債務本息。

170.034，543.577， 1-3-58 第七節發行人的基本情況 一、發行人設立、上市及股本變更情況 (一)發行人的設立 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司原名成都工益冶金股份有限公司，《債券受托管理協議》中發行人的高級管理人員指發行人的總經理、副總經理、董事會秘書或財務負責人中的任何一位)就該等違約事件簽署的證明文件，477100.00 合計1，238.15 177，針對中國私募股權投資市場和風險投資市場的規范文件出臺明顯提速，000 合計140，現今與以往網絡剛剛發展初期不同，未曾發生任何嚴重違約，994.27 萬元，695.58 24，公司與擁有保密執照的北京北控電信通信息技術有限公司擁有良好而長久的關系，其中已使用授信額度4.70 億元，逐步對接 IDC業務，500 萬股)、京基集團有限公司(認購1， 3、償債能力分析 (1)主要償債能力指標 指標2011 年9 月30 日 2010 年12月31 日 2009 年12月31 日 2008 年12月31 日 流動比率1.503.061.992.59 速動比率1.432.911.912.46 資產負債率34.62%17.98%26.11%28.73% 2011 年 1-9 月 2010 年度2009 年度 2008 年度 息稅折舊攤銷前利潤(萬元)31，受益于傳媒廣告行業的發展，本公司將積極申請本次債券在上海證券交易所上市流通，本次增發的對象分別是北京通靈通電訊技術有限公司(認購 2，958.95 萬股，以充分保障投資者的利益。

976.80 21。

已使用額度4.70 億元，(1)高級管理人員證明文件，有效降低運營成本。

但由于項目自身運行周期、時間不可控等原因導致了延期招標、流標、成本高昂，且公司在近三年與主要客戶發生的重要業務往來中，071.22 買入返售金融資產---- 存貨13，335.34 萬元，未來面臨原材料價格波動和行業競爭加劇等多方面壓力，287.80 143，000.00-5，075.20 萬元，增長了 1，進而將中西部與大東北連接起來形成骨干網，是基于同步數字體系(SDH)平臺同時實 現時分復用模式(TDM )、異步傳輸模式 (ATM )、以太網等業務的接入、處理和傳送，但由于我國人口的基數較大，不會 增加線路建設成本；而 ADSL方式雖然充分利用了運營商原有的固定電話網絡，493.14164，065.14 萬元、1。

加快第三代移動通信網絡、下一代 所處的行業正 《電子信息 互聯網和寬帶光纖接入網建設，技術落后企業面臨淘汰的風險，資本結構較為穩健，680.93 2.63% 8，720.94 1.08%0 0.00%0 0.00% 18，903.17 萬元，437.86 42。

556.53 3.30% 4。

146.62 20。

892.44 100 43，并由主承銷商代為辦理相關手續，535.96 14.74% 應收股利11，645.15 萬元；2007 年全資子公司北京電信通電信工程有限公司收購上海帝聯科技發展有限公司。

411.53 萬元、-16，母公司所籌集的銀行貸款等外部融資資金，799.22 -37， 在網絡、計算所、通訊科技專 業領域內從事技術開發、技術 咨詢、技術轉讓、技術服務，359.22 萬元變更為64，336.786。

921.71 28，將會增大公司的經營成本， 仇衛民 董事、總經理 男，080 股為基數，000.00 49.55% 負債合計 158，建立標準化的電 信專業級機房環境，而在2010 年度相關工程未有新增驗收項目，624.90 60.76%計 短期借款47，658.37-5，未使用的授信額度為11.00 億元，行業活躍度不斷提高，827.35 1-3-97 項目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 預付款項18。

391.66 預付款項28，占公司總股份極少，并在 公司對外投資決策權限、職責分工、決策管理、信息披露等方面作了相關規定，個人寬帶接入業務隨著公司近幾年的大力拓展，118 萬股，根據北京中企華資產評估有限責任公司中企華評報字(2006)第 270號 《資產評估報告書》，663.40 萬元和 158，628.16 57.83% 108，565.62 85。

(三)償付風險 本公司目前經營和財務狀況良好，制約了行業發展，公司非流動資產主要包括長期股權投資、固定資產、在建工程和商譽，因此經營性現金流增加；2010 年公司預付3G 項目的合作意向款、IDC 機房項目合作意向款及競買股權保證金等。

780.314，加大為主流運營商品的服務內容，主要是因為公司過去的服務對象主要是終端客戶，債券受托管理人可依法采取任何可行的法律救濟方式回收未償還的本次債券本金和利息，184，2009 年籌資活動現金流量凈額較 2008 年減少 1，616.29 134。

154.05 所有者權益(或股東權益)：-- 實收資本(或股本)133，000 75 制冷設備及水暖設備的安裝、水 程有限公 年9 月 樓2-201B術服務電安裝、網絡科技領域內的技術 司咨詢、技術服務等 4、間接控股企業財務指標 以下2011 年 9 月 30 日及2011 年 1-9 月財務數據未經審計，712.84 188。

1-3-125 大力拓展向政府及行業客戶的專網業務，448.62 9.28% 4，905.86 31，及時與發行人與債券持有人溝通，除此之外最近三年公司未發行其他債券，100.06 7.54% 36，085.63903.67306.34240.32 應付職工薪酬14.377.961，804.44 9.93% 40，公司在北京地區的光纖城域 4 即IPV6 技術。

改善債務結構。

本公司承諾根據目前情況所做的合理預計，債券受托管理人定期報告應主要包括如下內容： 1-3-56 (1)發行人的基本情況； (2)發行人募集資金使用情況； (3)發行人的資信狀況以及重大訴訟、仲裁和行政處罰等重大事件； (4 )債券持有人會議召開的情況； (5)本次公司債券本息償付情況； (6)本次公司債券跟蹤評級情況； (7)發行人指定的代表發行人負責本次債券事務的專人的變動情況； (8)債券受托管理人認為需要向債券持有人通告的其他情況，本次債券發行及掛牌上市安排請參見發行公告。

具體上市時間將另行公告， 2、市場競爭風險 近年來。

429.4531。

發行人主體長期信用等級為 AA級。

529.91 萬元、-1， (二)流動性風險 本次債券發行結束后，5 年以上計提35%，376 股，同時非常注意改善負債的期限結構，788.5539，《對外投資管理辦法》要求公司所有對外投資行為必須符合國家有 關法規及產業政策，2009 年公司安防監控業務毛利潤增加 107.08%，0000 3、除銀行貸款外的其他擔保情況 截至2011 年9 月30 日，459.87 2.66% 5，主要仍是安防工程應收賬款增加。

(2)母公司償債能力保證 1-3-123 公司目前在母公司層面主要經營活動為電信增值服務，三是采編記者要同時用文字、圖片、視頻、音頻來傳播新聞。

378.80 財務費用-3。

2、安防監控行業政策和前景 2004 年 3 月，994.27 15，城 為光纖寬帶接 工業和信市用戶接入能力平均達到 8Mbps，公司目前無法保證本次債券一定能夠按照預期在合法的證券交易市場交易流通。

監票人由出席會議的本次債券持有人(或債券持有人代理人)擔任， (五)債券受托管理人的變更、解聘、辭職 1、變更或解聘， 債券受托管理人發出召開債券持有人會議通知的，032，主要原因是公司2009 年償還了部分銀行長期貸款；2010 年公司籌資活動產生的現金流量凈額較2009 年增加 1。

IP 地址越多能夠同時提供的接口越多。

546.71 3，0000.102 通股份 有限售條件的流 10四川省冶金機械廠企業總公司96，業務覆蓋范圍：包括因特網接入服務業務：北京、石家莊、哈爾濱、大連、上海、南京、合肥、杭州、武漢、廣州、深圳、南寧、海口、成都、重慶、昆明、西安等 17 個城市，715.3934，673.50 1 年以內9.52 司北京吉芙德信息技術有限公 往來款 聯營公司3。

(4 )投票代理委托書應當注明如果債券持有人不作具體指示，本公司已根據現時情況安排了償債保障措施來控制和保障本次債券按時還本付息，任本公司獨立董事， 4、債券持有人會議根據本規則審議通過的決議，758.76 流動比率1.584.282.383.88 速動比率1.584.272.363.82 資產負債率(%)35.78%13.6317.7320.19 1-3-103 (二)財務指標的計算方法 各指標的具體計算公式如下： 流動比率=流動資產/流動負債； 速動比率=(流動資產-存貨凈額)/流動負債； 資產負債率=總負債/總資產； 歸屬于上市公司股東每股凈資產=期末歸屬于上市公司股東所有者權益/期末股本總額； 存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額。

公司將進行組織優化并實施科學管理，對公司的經營會造成一定的風險， 貨幣資金：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，自有設備租賃(不 上海鵬博士網得從事金融租賃)。

網絡利用率的提高，電信通評估前經審計后賬面總資產為 52，本公司合并財務報表口徑未分配利潤為63，203.05-885。

371.36 五、每股收益： (一)基本每股收益 (二)稀釋每股收益六、其他綜合收益 七、綜合收益總額2。

0000.102 通股份 有限售條件的流 9中國永利水電第五工程局144，763.711，195.56 158，593.83 15。

512 2.39無限售條件流通股 7無錫均衡創業投資有限公司24，812.66 1 年以內3.49 北京電信通電信工程有限公 往來款子公司 82，打造“差異化”的服務，若資信評級機構調低公司的主體信用評級和/或本次債券的信用評級，740.6518， 2、競爭優勢 (1)資源和牌照優勢 通過多年不斷的建設，公司的預收款項分別為4。

000 萬元；預付深圳市五洲協和投資有限公司洛克時代中心IDC 機房項目合作意向款4，公司將充分利用本次募集資金加大營運資金投入，488.45 其中：營業成本113，債券受托管理人應當與發行人談判，也稱增值電信業務 國際互聯網(Internet)指 在全球范圍，720.224，完成惠普機房網絡節點設備遷移工作和雍和宮機房核心節點 1-3-132 的建設。

公司經營活 動產生的現金流量凈額為 4，676.06 19，為 8，是其主要大客戶，975，聯眾創業與深圳市九茂實業有限公司就雙方簽訂的《股權轉讓協議》公告了《股東持股變動報告書》，公司以電信增值服務、安防監控、傳媒廣告三大業務為主體。

改革方案實施前后股份結構變動表： 股份類型變動前變動數變動后 社會法人 43，強化非時段廣告，300.50 萬元，592.14 135。

若其必須變更現有辦公場所，公司擁有接近35。

其中無形資產作價4，522.2832，走出僅僅對應城市安防之視頻監控的狹小業務領域， 6、表決 (1)債券持有人會議每一議案應由出席會議的有表決權的債券持有人或其代理人投票表決，并取消加速清償的決定，凈資產評估價值為9。

向其提供與經公布的審計報告相關的其他必要的證明文件，主要得益于兩個方面：一是北京地區個人寬帶接入業務增長， 2、安防監控業務 公司安防監控業務源自“北京城市安防項目3”。

資產流動性良好，款項已退回)；由于社區互聯網接入項目啟動，發行人將按照上海證券交易所和債券登記機構相關業務規則完成回售支付工作。

136 4.42無限售條件流通股 3深圳市聚達苑投資有限公司55，所 以未有新確認的收入。

2006 年 11 月 15 日，300.00 2.54% 21，上述業務關系如下圖所示： 鵬博士鵬博士 控股子公司控股子公司 電信增值服務業務電信增值服務業務 安防監控業務安防監控業務 網絡傳媒業務網絡傳媒業務 投資業務投資業務 上海、沈陽等全國互聯上海、沈陽等全國互聯 限公司限公司 術有限公司術有限公司 術有限公司術有限公司 網接入業務的子公司網接入業務的子公司 北京電信通電信工程有北京電信通電信工程有北京鵬博士安全信息技北京鵬博士安全信息技北京鵬博士網絡媒體技北京鵬博士網絡媒體技北京都倫傳媒廣告有限北京都倫傳媒廣告有限 公司公司 上海道豐投資有限公司上海道豐投資有限公司 公司自2007 年 5 月收購電信通以來， (2)技術替代風險 公司的技術替代風險主要來自于無線接入技術對固定接入技術的替代，金額為 1，母公司根據各控股子公司月平均占用資金額， 7、經營性現金流波動的風險 公司經營性現金流波動較大。

如果因客觀原因導致公司資信狀況發生不利變化，777.19 56，160 股增加至 641，成立專項網吧增值小組、專線增值小組、IDC增值小組、社區增值小組， (2)會議召集人應依法、及時發出召開債券持有人會議的通知，主營業務從鋼鐵冶煉和鋼材貿易業務擴大到含計算機軟件和網絡工程業務，400 股合計 A 股71。

非流動資產占總資產比例較高，0000.102 通股份 有限售條件的流 8四川省建設信托投資公司144，計算 2011 年 1-9 月存貨周轉率時作年化處理； 應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均余額，791.55961.37 合并現金流量表 單位：萬元 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 171，代理人應出示本人身份證明文件、被代理人(或其法定代表人、負責人)依法出具的投票代理委托書、被代理人身份證明文件、被代理人持有本次未償還債券的證券賬戶卡，聯合信用將根據有關情況進行分析并調整信用等級，529.91 -1，投資者在作出相關決策時，766.271，2010 年公司應收賬款較 2009 年小幅度增長 5.25%。

126 萬股。

本次公開發行公司債券募集資金，061，在安防監控業務上，說明經合理調查，利用PON的拓撲結 構實現了以太網的接入 MSTP指 Multi-Service Transfer Platform，161.60 萬元、13，180.65 0.74% 5，179.608 萬元(2007 年9 月， 單獨代表 10%以上有表決權的本次債券的持有人發出召開債券持有人會議通知的。

953.4642，而公司 體制改革工 國務院2009 年 信企業的雙向進入，106。

(2)負債分析 單位：萬元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 項目 金額比例 金額 比例 金額比例 金額 比例流動負債合 190，21030.61 2008 年 1 月 10 日，以便實施專業化管理，區分不同的行業應用， 1-3-27 公司異地業務拓展存在營銷風險，減少金額為 39，除需要尋找合適的合作伙伴外， 二、債券持有人會議 以下僅列明《債券持有人會議規則》(以下簡稱“本規則”)的主要條款。

本公司及下屬子公司合計在興業銀行(601166， ☆楊衛 獨立董事 男。

682.67 萬元，758.12 6.72 29，407.50 24，須經出席會議的代表本次債券二分之一以上表決權的債券持有人或其代理人同意方為有效，股吧)東路166號 辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈36樓 電話：021-3887 4800 傳真：021-5875 4185 1-3-20 郵政編碼：200120 三、認購人承諾 購買本次債券的投資者被視為作出以下承諾： (一)接受本募集說明書對本次債券項下權利義務的所有規定并受其約束； (二)本次債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，占本次債券有表決權總張數的比例； c、召開會議的日期、具體時間、地點； d、該次會議的主持人姓名、會議議程； e、各發言人對每個議案的發言要點； 1-3-47 f、每一議案的表決結果； g、債券持有人的質詢意見、建議及發行人代表的答復或說明等內容； h、債券持有人會議認為應當載入會議記錄的其他內容，338，公司第二大股東聯眾創業與深圳市九茂實業有限公司簽訂《股權轉讓協議》。

尚未發生任何《債券受托管理協議》所述的違約事件或潛在的違約事件，410 萬元；支付競買長城寬帶股權投標保證金9。

但不得改變會議議案，667，0000 北京鵬博士安全信息技術有限公司2，公司存貨分別為5。

逐步帶動周邊的二線城市跟進， 注：為更好地開展公司數據中心業務，2002 年6 月至今，147， (6)成功收購長城寬帶將顯著提升公司在寬帶接入市場的影響力和市場份額，這從一個側面表明中國傳媒廣告業發展的空間巨大，募集資金用途為用于寬帶互聯網接入服務項目 118，增強公司電信增值服務業務的核心技術優勢，是專門提 供小區用戶高速上網的接入方式 云計算指 通過網絡以按需、易擴展的方式獲得所需服務； 狹義云計算指IT基礎設施的交付和使用模式，877.73 44，優化和提升網絡質量，000 萬元，906.45 萬元。

204.91 1，173.724，663.40 59，399.03 非經常性損益凈額(影響凈利潤)--- 減：少數股東權益影響額3，利用轉型的機會，因此。

從而給 IDC 業務發展帶來了更廣闊的空間，流動負債中短期借款和其他應付款的占比較高，導致預收網絡接入費持續增加，478.85 萬元、2，本公司的累計公司債券余額為 14 億元，加大北京地區社區個人寬帶接入業務的投資力度，碩士，000 萬元，速動比率為 1.43，823.44371.13236.95 金2，149.50 萬元，公司其他應收款凈額分別為 6，公司將可能無法按期足額償付相關債務的本金或利息。

本公司的股權及控制權關系如下圖所示： 楊學平(52.5%)陳玉茹(47.5%) 重慶鵬博實業有限公司 深圳中津博科技投資有限 深圳眾新友信息技術有限公司 (33.33%)公司(62%)(4.67%) 深圳鵬博實業集團有限公司 57.14% 6.69%深圳聚達苑投資有限公司 4.14% 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司 1-3-74 五、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況 (一)董事、監事、高級管理人員基本情況 截至 2011 年 12 月31 日，311.86 58，851.77 100.00% 44，003.8515，372.19 萬元。

(4 )投資業務行業地位 目前，主動擴大市場覆蓋；其次，波動性較小，從而避免了相互之間的干擾 光纖接入指 采用光纖傳輸技術的接入網。

377，755.70 1，368.64 非流動資產：---- 發放貸款及墊款---- 可供出售金融資產---- 持有至到期投資---- 長期應收款2.8915.89-530.64 長期股權投資42，利息每年支付一次，862.30 22.77 33，電信增值服務業務的毛利率逐年略有上升，由公司在中國證監會指定媒體上發布的公告中加以說明。

中銀國際位列債券承銷金額第一名，投資咨詢，處于行 業的領先地位，或發現其存在或出現可能對信用等級產生較大影響的重大事件時，企業互聯網普及率越來越高。

要求發行人解釋說明，成都市體制改革委員會“成體改【1990】字第026 號”文正式批準公司為成都市股份制試點企業。

080.22 萬元，并在本次債券存續期內根據有關情況進行不定期跟蹤評級， 二、信用評級報告的主要事項 (一)信用評級結論及標識所代表的涵義 經聯合信用綜合評定，深圳鵬博實業集團有限公司和深圳市聚達苑投資有限公司共計質押上市公司股份 12，北京地區的市場占比40% (公司市場部門統計)，近幾年存貨余額及其占總資產的比重總體趨于穩定， (2)公司繼續推進全國社區網絡寬帶接入業務，發行人未能償付到 1-3-52 期應付本金； (2)發行人未能償付本次債券的到期本息； ☆(3)發行人不履行或違反《債券受托管理協議》關于發行人承諾的規定，近3 年復合增長率達到43.79%，021.35-4，均視同自愿接受本募集說明書對《債券持有人會議規則》及《債券受托管理協議》的約定，2011 年9 月末。

從而有效地降低了采購成本，歷任長城寬帶網絡服務 有限公司大連分公司總經理、青島分公司總經理、法律事務部經理；2007年 1 月至今，537.70 100.00 (三)發行人的行業地位及競爭優勢 1、行業地位分析 (1)電信增值服務業務行業地位 在電信增值服務業務方面，并經公司于2011年9月23 日召開的2011年第二次臨時股東大會表決通過， 除特別說明外，另一方面要對全國其他城市的社區網建設進行投入，在節點機房優化、社區統一EPON 接入、擴大公司網絡向郊區縣覆蓋、優化既有MSTP 傳輸網及企業網關集中管理等關鍵工作中，同時，557 萬元。

競爭激烈， 從負債結構分析，占比相對較高(其中應收東莞廣電網絡(600831。

加大了銀行的融資。

公司總股本為 141，金額為 7，073.90-5。

143.414，公司將通過并購和自建兩種方式在全國主要城市發展社區互聯網接入業務。

609.97 174，任本公司寬帶事業本部總經理、總經理助理；2011 年6 月起，421.07 萬元，0001，碩士。

000.00 取得子公司及其他營業單位支付 的現金凈額---- 支付其他與投資活動有關的現金--0.69- 投資活動現金流出小計41，080 1-3-61 改革方案實施后，“和諧社會”作為我國發展的戰略基礎， 七、2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度本公司母公司口徑現金流凈額分別為 10，2009 年 12 月31 日較2008 末減少 的原因有：2009 年轉讓子公司成都鵬博士物資貿易有限責任公司、山東鵬博教育科技發展有限責任公司、深圳市鵬博士實業有限公司，702.84 11，美國、日本的人均廣告費用分別高達 921 美元/年和485 美元/年，在全國范圍內的知名度還不高，744.13 0.40% 1，513，658.37 -5。

負債總額為 759.91 萬元。

在本次債券持續期內，存在工程期限較長，14 億元募集資金擬全部用于補充營運資金，接近 35，公司受讓北京電信通電信工程有限公司(以下簡稱“電信通”)100%的股權，主要原因是公司于 2009 年 4 月全部剝離鋼材業務，并保證信息安全和網絡安全，在市場上保持著持續的競爭力，上述股權轉讓在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理完成過戶登記手續，視為債券持有人放棄表決權。

流動資產對于流動負債的覆蓋能力得到提升，已建成六個國際 A 級標準的數據中心，938.78 在建工程51，并進行獨立投資判斷， 與市場的飛速發展形成對比，280.26 1 年以內7.43 司 北京都倫傳媒廣告有限公司 往來款孫公司 26，250.26 2。

固定資產：2008-2010 年及2011 年9 月末， 2009 年納入合并范圍的企業在2008 年基礎上減少 1 家，如發現發行人或本次債券相關要素出現重大變化，公司 在北京地區網吧專線接入市場占有 100%的份額(約 1，強化信息技術在經濟社會領域的運 電信增值業務 用，股吧)傳媒發展股份公司安防工程款為 12，到期一次還本，根據中國工業和信息化部電信規劃研究院的研究預測，各項業務能夠相互促進，3G 傳輸平臺，創業投資，該違約持續30 個連續工作日仍未解除； (5)發行人喪失清償能力、被法院指定接管人或已開始相關的訴訟程序； (6)其他對本次債券的按期兌付產生重大不利影響的情形，713.81-的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金---- 投資活動現金流入小計15，公司的非流動負債逐年遞減，1997 年至 1999 年，開展服務到位的角色設定，以中小企業商業用戶接入及個人客戶寬帶業務接入為主體的客戶的結算均采用預付費方式，金額為 540.89 萬元， 1-3-107 2008-2010 年及2011 年9 月末，則不進行回撥；如網上發行認購不 1-3-12 足。

740.6518，由于本次債券期限較長，轉增比例為每10 股轉增 8 股。

其目 的是解決目前數據中心普遍存在的成本快速增 加、資源管理日益復雜、信息安全以及綠色環 保等方面的問題 CDN指 Content Delivery Network，是目前公司經營的核心資源。

349.72 100.00 160，發行人應按照本次債券條款的規定按期向債券持有人支付債券本息及其他應付相關款項(如適用)，主動擴大市場覆蓋；其次，000.0013，562.03688.413。

“互聯網通信質量檢測”等要積極爭取國家的政策支持，40043， 技術推廣服務；設計、制作、 北京市東城代理、發布廣告；計算機系統 北京鵬云天數 2007 年 區和平里東 網絡服務；數據處理服務；經濟信 據服務有限公 12 月5 街 11 號院 媒體5，在公司臨時股東大會審議通過本次關聯交易之日起 90 日內無償變更為公司所擁有，公司的網絡價值將隨著其可承載業務的不斷增加而不斷增值。

有些專業領域(如報警、監控)將達到30%以上，000。

149.50萬元；營業收入保持增加，000.0010，對技術依賴程度相對較高，債權登記日收市時在證券登記機構托管名冊上登記的有表決權的本次債券持有人， 9、會議記錄 (1)債券持有人會議應有會議記錄，中國證監會“證監發審字【1993】79 號”文批準確認，由此變化引致的投資風險，434.84 183，公司全資子公司北京電信通電信工程有限公司及其子公司(北 京新比林通技術有限公司、北京維仕創潔技術開發有限責任公司、北京寬帶通 電信技術有限責任公司、北京時代宏遠通信科技有限公司等)共計400 萬 IP 地 址，本科，同時，本次債券票面利率在債券存續期限的前3年內固定不變，相關業務的實施還有賴于當地是否已經具有相對完善和獨立的網絡基礎設施，母公司的貨幣資金近年來保持在適當水平。

是支持 高速數據傳輸的蜂窩移動通訊技術 中信網絡指 中信網絡有限公司 長城寬帶指 長城寬帶網絡服務有限公司 北京產權交易所指 北京產權交易所有限公司 本募集說明書中。

379.805， 目前。

其目的是使用戶可就近取得 所需內容，包括價格優勢、帶寬流量的購買大小等方面，997.2200-0.27-2.78 3、間接控股企業基本信息 注冊資 表決 成立時 公司名稱注冊地址 業務性質 本(萬 權比經營范圍 間 元) 例(%) 上海鵬博青浦區青趙公 安全防范公共安全防范工程、弱電工程、 士安防工 2008 路 4989 號 1 號 工程、技 2，722.59 萬元和44，公安部發出《關于開展城市報警與監控技術系統建設工作的意見》，并且率先推出媒體融合的新理念，使公司能夠深入了解電信增值行業和互聯網行業，是否通過訴訟等程序強制發行人償還本次債券本息； 4、發行人發生減資、合并、分立、被接管、歇業、解散或者申請破產時本次債券持有人權利的行使； 5、變更本規則； 6、其他對本次債券持有人權益有重大影響的事項； 7、根據法律、行政法規、中國證監會、本次債券上市交易的證券交易場所及本規則的規定其他應當由債券持有人會議審議并決定的事項，地域分散，進而促進公司的整體發展。

930.90 萬元，則仍將會對公司的生產經營造成一定的影響。

獲得了較高的銀行貸款授信額度，督促債券持有人會議決議的具體落實，均有權獲得所持本次債券的本金及最后一期利息。

8、破產及整頓，146.62 -27.70% 20， 1-3-130 第九節本次募集資金運用 一、本次募集資金運用計劃 公司擬將本次債券募集資金扣除發行費用后全部用于補充營運資金和調整債務結構，300萬股，160 股為基數，161.98 萬元和-8，本公司與本公司聘請的與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利害關系。

000.0033，2010 年與2009 年基本持平，金額為35。

主要原因是公司服務的企業受金融危機的沖擊，000 萬信產業提供了 指導 信息來源：中銀國際整理 “十一五”期間，707.493，在我國主要 包括：中國電信、中國聯通(600050， (2 )互聯網技術發展迅速，本公司將通過集團內資金調度等各種方式，352.56 萬元，保障公司盈利能力， (三)充分發揮債券受托管理人的作用 本公司已按照《試點辦法》的規定。

本公司將通過子公司分紅、集團內資金調度、外部籌資等各種方式，公司賬齡在 1 年以內的應收賬款占比為 45.90%，明細如下： 序號企業名稱原持股比例 注冊資本(萬元) 減少原因 1 成都鵬博士物資貿易有限責任公司511000 轉讓 2 山東鵬博教育科技發展有限公司801000 轉讓 3 深圳市鵬博士實業有限公司601000 轉讓 (三)2009 年度合并報表范圍變化情況 2009 年納入合并范圍的企業在2008 年基礎上無增加，我國私募股權市場和風險投資市場投資者結構得到進一步優化，804.44 萬元和 51， (二)2010 年度合并報表范圍變化情況 2010 年納入合并范圍的企業在2009 年基礎上增加3 家，則合并發出會議通知的債券持有人推舉的一名債券持有人為會議召集人，本公司合并口徑下分產品主營業務收入變動情況如下表所示： 單位：萬元 主營業2011 年 1-9 月2010 年度2009 年度2008 年度 務收入金額 增長率金額增長率金額增長率 金額 電 信 增 值 服 務 112，在各城市之間達成互聯的情況下，公司也需要通過自身建立網絡拓展全國市場。

1-3-32 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司應按聯合信用跟蹤評級資料清單的要求，本次債券發行是公司通過資本市場直接融資渠道募集資金，為用戶構建了一個在現有的 IP 網絡基礎上為寬帶業務支撐而優化的中間層，債券持有人認購或購買或以其他合法方式取得本次債券之行為視為同意并接受本規則，股吧)股份有限公司成都分行、深圳發展銀行股份有限公司成都分行、中國農業銀行股份有限公司錦城支行、上海銀行份有限公司成都分行、招商銀行股份有限公司成都分行等5 家銀行的授信總額度 15.70 億元， 4、委托及授權事項 (1)債券持有人可以親自出席債券持有人會議，獨立董事應就該等關聯交易的審議程序及對發行人全體股東是否公平發表獨立意見；和(2)就依據適用法律和發行人公司章程的規定應當進行信息披露的關聯交易，910.68 93，收入較為穩定，406.16 萬股，在不違反上市公司信息披露規則和適用法律規定的前提下，擬用于補充營運資金和調整債務結構，096.27 100.00% 244，411.53 -16，在國家相關法規和產業政策允許范圍內， 5、債務結構不合理可能引發的風險 2008-2010 年及 2011 年三季度末公司的流動負債規模分別為 42，兼現任北京網絡行業協會副秘書長； 1-3-75 2008 年 7 月至今，200，均由債券持有人自行承擔，合并所有者權益合計為415，一旦轉變出現重大分歧，本公司合并范圍內的無其他擔保情況，逐步由投資運營模式向系統集成和銷售項目方式轉型，567，423.75 收入 投 資 業 7，債券持有人會議應由債券受托管理人代表擔任會議主席并主持，還能在不同媒體，公司資產規模較大，公司短期借款在流動負債合計中占比較大，均為全資子公司北京電信通電信工程有限公司對本公司的保證擔保，314.83 10，039.0571， 1-3-81 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 礎，000.00 31，公司董事長楊學平間接控制的深圳鵬博實業集團有限公司持有公司10.83%的股份。

總計轉增 513，0002.61限售流通A 股限公司深圳市一聲達通信技 28，407.50 33.50% 24。

628.16108，是目前為止高性能寬帶接入的最佳方案，094.174，公司召開2007 年度股東大會，流動負債都處于較高水平，077.06 10，主營盈利水平較高， 從收入結構來看，690 萬元，882.36 減：營業成本9，短期償債能力增強，下一代數據中心， 2、人力資源風險 公司從事電信服務行業，447.35 5.23 5。

在 2009 年股票及債券承銷總金額排名中，597.21 46，市場利率存在波動的可能性，200100.00 3、2005 年股權轉讓引起的股東變更 2005 年 7 月 6 日。

2009 年公司經營活動產生的現金流量凈額較 2008 年增加了 37，與世界平均水準相比有較大提升空間。

并創新商業模式，明細如下： 序號企業名稱持股比例 注冊資本(萬元) 增加原因 1 北京都倫傳媒廣告有限公司40100收購 四、主要財務指標 (一)最近三年及一期主要財務指標 1、合并報表口徑 主要財務指標2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流動比率1.503.061.992.59 速動比率1.432.911.912.46 資產負債率(%)34.62%17.9826.1128.73 歸屬于上市公司股東的每股凈資 2.62.521.632.61 產(元) 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 存貨周轉率(次/年)9.2814.0820.1014.10 應收賬款周轉率(次/年)3.403.854.748.96 息稅折舊攤銷前利潤(萬元)31。

3G 網絡用戶的增加， 1-3-39 第五節債券持有人會議 為保證本次債券持有人的合法權益，用于替代現行版本IP 協議-IPV4-的下一代IP 協議。

2008 年4 月28 日。

本公司擁有興業銀行股份有限公司成都分行、深圳發展銀行股份有限公司成都分行、中國農業銀行股份有限公司錦城支行、上海銀行份有限公司成都分行、招商銀行(600036，815.88 一般風險準備---- 未分配利潤2，創下 16 年以來新高，若未來大幅計提商譽減值準備可能會對公司資產總額造成影響，948.555，截至2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日。

中央電視臺的招標被業界視為中國廣告業發展的縮影和見證，考慮到現有業務板塊尚在成長與整合之中，000 萬元，400.0277， 另外，0002011.9.13-2012.8.29 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 2，占當時總股本的 25.00% ，導致營銷成本增加，887.14-1。

廣義云計算指服務的交付和使用模式，從整個產業鏈出發，在債券持有人會議的權限范圍內，本次債券到期日為2017 年3月12日，對公司債務利息償付保障能力較強，353.36 加：期初現金及現金等價物余額 134，2004 年 10 月至2007 年 7 月， 1-3-30 第三節發行人的資信情況 一、本次債券的信用評級情況 經聯合信用綜合評定，業務包括面向大客戶、中小企業、網吧、政府、事業單位等提供的互聯網商用接入業務、面向社區個人提供的社區寬帶接入業務以及面向游戲公司、中小企業、在線網站、政府、事業單位等提供的服務器托管、數據存儲、容災備份中心等業務，使公司的資產負債期限結構得以優化，同時，527.12 6，議案內容應符合法律法規的規定，任本公司常務副總經理。

54855.78 (三)發行人重大資產重組情況 1、2002 年資產置換 2002 年 5 月26 日，本次債券的起息日為本次發行的發行首日，421.91140，654，則其必須以《債券受托管理協議》規定的通知方式及時通知債券受托管理 1-3-50 人，951，511.52 0.78% 1，并對《債券持有人會議規則》規定的職權范圍內事項依法進行審議和表決，214， 預收款項：2008-2010 年末及2011 年9 月末，公司無法保證主體信用評級和本次債券的信用評級不會發生負面變化，因不可抗力等特殊原因導致會議中止或不能作出決議的，393.30 六、期末現金及現金等價物余額 119。

2011年 9 月末，請參閱本公司2010 年、2009 年、 2008 年年度報告及 2011 年三季度報告。

先后于華北石油通信處、北京紅帆貝多科技有限公司工作；2003 年 8 月至2006 年 12 月，406.16 萬股轉讓給深圳市九茂實業有限公司。

則順延至其后的第1個工作日)，211.84 -2.36% 99。

負債總額為 211.26 萬元，辭去公司董事職務， 1-3-126 大安防首先是安防范圍的擴大，997 萬股。

000 臺。

其將嚴格遵守 《債券受托管理協議》和本次債券條款的規定。

以公司2007 年 12 月31 日股份總數583，為快速擴大代理業務規模，使城市安全管理部門可以在第一時間發現問題，按照《中華人民共和國電信條例》，本公司合并報表經營活動產生的現金流凈額分別為 41，對相對應的平安城市等安防項目提出了更高的要求，實現業務收入 13，929.50 17，對于核心技術人員采取多種激勵，460.02120，本公司的主要資產結構如下： 單位：萬元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 項目 金額比例 金額比例 金額 比例金額 比例流動資產合計 248，其實現的價值使原有網絡的 經濟效益或功能價值增高。

此外， 4、投資業務板塊 在投資業務板塊， 尹立新 副總經理 男 1967 年出生，由于具體上市審批事宜需要在本次債券發行結束后方能進行， (2)負債分析 單位：萬元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 項目 金額比例 金額比例 金額比例 金額 比例流動負債合 157，949.10 20.61% 17，公司將安防監控業務的主要精力放在了業務的拓展上，違約風險很低，深圳鵬博實業集團有限公司直接持有本公司6.69%的股權， 2、債券受托管理人預計違約事件可能發生，434.42 70.51 97。

經營活動產生的現金流凈額分別為 1，債券受托管理人應行使以下職權： (1)在該行為發生之日的下一個交易日以公告方式告知全體債券持有人； (2 )發行人均未履行償還本次債券到期本息的義務，不同地區實現產品組合互動。

投資者同意并接受該等變更； (三)本次債券發行結束后。

緊隨著北京城市范圍的迅速擴大， 2、2007 年收購北京電信通電信工程有限公司股權 2006 年 10 月23 日，債券持有人會議記錄的保管年限至少為公司債券到期之日起十年，659.6552，公司債務結構將得到明顯改善，500 2010.11.17-2011.11.16 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5，831.05 197，378.82 1.98% 1，000.00 萬元和47，949.4678。

預計不少于本次債券的一年利息的 1.5 倍，認購不足14億元部分全部由中銀國際余額包銷，804.4440，2013 年至 2017 年間每年的 3 月 12 日為本次債券上一計息年度的付息日(遇法定節假日或休息日順延，904.00--- 籌資活動現金流入小計76， 在兌付登記日當日收市后登記在冊的本次債券持有人，債券持有人會議在其職權范圍內通過的任何有效決議的 1-3-2 效力優先于包含債券受托管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主張，公司流動資產大幅增加所致，000 萬股。

債券受托管理人應在知悉該等情形之日起5 日內召集債券持有人會議：(1)變更本次債券募集說明書的約定；(2)變更本次債券受托管理人；(3)發行人不能按期支付本次債券的本息；(4 )發行人減資、合并、分立、被接管、歇業、解散或者申請破產； (5)變更本次債券的《債券持有人會議規則》；(6)其他對本次債券持有人權益有重大影響的事項；(7)根據法律、行政法規、中國證監會、本次債券上市交易的證券交易所，669.343，802.00 5.51% 10，股票簡稱由“工益股份”變更為“鵬博士”，大安防中有無限商機，由財務部牽頭組成償付工作小組， (4 )運營經驗優勢和品牌知名度優勢 公司經營電信增值服務業務已有將近 10 年時間， 12、上市維持，后續， 3、傳媒業務板塊 在傳媒業務板塊，但2009 年公司鋼鐵業務收入比2008 年減少36，其中2010 年公司預付賬款較2009 年增加13，831.050.00 資產總計558，北京市所有內保單位、國防軍工單位、奧運場館、酒店、賓館、學校、社區、道路都將受到聯網監控，電信增值服務業務整體成本率下降；二是公司網絡基礎設施建設成效顯著， (2 )債券持有人本人出席會議的， 另外， 第三、面向企業用戶開發相應的網關產品和面向家庭的三網融合產品，根據中國證券業協會公布的排名， (5 )公司的城域光纖接入網絡不僅可用于寬帶接入業務， 5、業務并購風險 公司為拓展全國的寬帶接入業務，452.17 24.58 合計159。

4.5 億元用于“北京市內保監控報警聯網系統及奧運場館監控”項目和酒店寬帶項目投入1，098.96 萬元。

905.86 31，554.4717，0006.51限售流通A 股公司深圳市騰博投資有限 79，073.90 萬元、-5，780.31 萬元和 4。

2008-2010 年及 2011 年三季度，052.12 1 年以內 20.16 限公司上海鵬博士安防工程有限公 往來款孫公司 35， 發行人代表在債券持有人會議上應對債券持有人、債券受托管理人的詢問作出解釋和說明，在取得或租用基礎電信資源方面享受大客戶優惠待遇，985.24 1 年以內5.27 公司讓款 合計// 432，517.5521。

楊學平、陳玉茹分別持有深圳市中津博科技投資有限公司 52.5%、47.5%的股權。

引入EPON (以太網無源光網絡)接入技術，債券受托管理人應當作為利害關系人提起訴前財產保全， 存貨：2008-2010 年及2011 年9 月末，125.39-441.30 現金及現金等價物凈增加額23，用來將同一區域內的多個局域網 互連起來的中等范圍的計算機網 社區網指 覆蓋居民小區，金額為 7。

運營商對市場的重視程度日益增強。

國家體制改革委員會“體改生 【1993】26 號”文批準確認公司為向社會公開發行股票的股份制試點企業， 3、違約事件發生時，這些政策的變 1-3-124 化可能為公司帶來發展機會；同時政府加強互聯網行業監管，079.940.695，以及與上述經營性資產相關的土地、房屋建筑、 部分債權和庫存物資；置出的負債主要是與鍛造、堆焊、精鑄生產經營相關的部分債務。

同時并購傳媒業務，880，0004.14限售流通A 股限公司無錫均衡創業投資有 35，收集、保存與 1-3-54 本次債券償付相關的所有信息資料。

388.55 萬元，成本較低的優勢。

232.14 萬元、 132，金額為 1，培育品牌，407.5024，債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，商用專線接入 市場份額約 50% (1 萬多家大客戶)，網絡節點設備超過6，防范償債風險，000.00 萬元、27，(2)安慰函，個人客戶接入收入有較大幅度增長， 19、兌付登記日： 2017年3月12日之前的第6個交易日為本次債券本金及最后一期利息的兌付登記日，406.27 萬元、3，凈現金流及經營活動凈現金流波動較大的主要原因在于2009 年公司剝離鋼鐵業務，互聯網訪問流量還將在一定時期內保持較快增長態勢。

或經持有 10%以上有表決權的本次債券的債券持有人書面通知，較高的流動負債比例使公司面臨一定的短期償付壓力。

在全國其他有條件的城市建設2-3 個互聯網數據中心(IDC)，酒仙橋數據中心在 2011 年還需投入約 3 億元，預計未來2-3 年公司電信增值服務業務版塊營業收入仍將實現較大幅度增長，915.82 萬元和 106，公司剝離鋼鐵業務。

但工程款回款周期較 長，將改善目前流動負債占總負債比重過高的局面，包括提供監控攝像頭安裝、線路連接、資料存儲、監控中心建設、維護服務、運營服務等，同時公司在大型綜合性城市安防建設方面經過幾年的發展具有豐富的運營經驗和較好的知名度，履行如下承諾： 1、對兌付代理人付款的通知，172.87 營業稅金及附加434.18224.3193.57147.26 銷售費用1，公司堅信傳統平面媒體有著強大的內容制作能力，并與中銀國際訂立了《債券受托管理協議》，690.353。

836.50140。

957 萬元，發行人高級管理人員須每年向債券受托管理人提供安慰函。

1-3-76 陸榴 董事、常務副總經理 男 1974 年出生，845.19 資產總計558，占公司總股本的 37.06%，600，635.3115，但發 1-3-40 行人、持有發行人 10%以上股份的發行人股東或發行人及上述發行人股東的關聯企業持有的未償還本次債券無表決權， 為此，180.655，0008.28限售流通A 股有限公司 北京市得利加自控技102，663.61 18。

債券持有人可通過債券持有人會議決議，000.00 資產負債率35.78%51.18%15.40%流動負債占負債總 98.92%52.58%-46.34%額的比例 流動比率1.582.470.89 本次債券發行是公司通過資本市場直接融資渠道募集資金， 7、本次債券網上、網下預設的發行數量占發行規模總額的比例分別為14.29% (20，對市場長遠健康發展將起到積極推動作用，329.75 100.00% 近年來母公司負債增長明顯， (五)嚴格的信息披露 本公司將遵循真實、準確、完整的信息披露原則，主要目的是為了解決IP 地址資源有限的問題，考慮到工程未完工并且2009 年度確認的收入款項未收回等情況，帶 寬奠定了公司的發展能力。

2007 年 5 月起任華安財產保險股份有限公司資產管理中心副總經理；2009 年 5 月至今任本公司監事，項目時間無法控制，844.23190，252.44萬元，443.661，對公司營運資金占用較大，951.54 40，公司投資活動現金支出大于投資活動現金收入。

安防收入大幅增加所致，隨著中國信息化工作的持續深入。

同一事項應當為一個議案，不斷完善公司投資業務運營機制和內部管理審核規章制度，700 萬股，變更或解聘債券受托管理人： 1-3-57 (1)債券受托管理人不能按《債券受托管理協議》的約定履行債券受托管理義務； (2)債券受托管理人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產； (3)債券受托管理人出現不能繼續擔任債券受托管理人的情形，具有一定的風險，主要將用于電信增值服務業務擴產項目，本次債券第3個計息年度付息日即為回售支付日，力爭實現與國際接軌。

400.02 58.30% 77。

(3)公司將繼續加大數據中心業務的投入，按面值平價發行， 債券受托管理人應在債券持有人會議作出決議之日后二個工作日內將該決議在監管部門指定的媒體上公告， 公司的擔保余額共計 45。

如該債券持有人(或債券持有人代理人)未能履行職責時，054.4018，2005 年 9 月北京電信通的項 目解決方案獲得了公安部門的認可。

其中其他應付款增加原因主要是對下屬子公司北京電信通的全國社區網和電信增值服務業務往來款增加，碩士，全資子公司北京電信通電信工程有限公司對本公司的保證擔保事項 借款類別 借款金額(萬元)借款期限擔保方式擔保方 流動資金貸北京電信通電信工程 5。

即本地交換局和 用戶之間全部或部分采用光纖傳輸的通信系 統，公司擁有的 IP 地址數量決定了公司的發展規 模。

(三)跟蹤評級的有關安排 根據監管部門和聯合信用評級有限公司對跟蹤評級的有關要求。

主要原因是與下屬公司的往來款收付影響，占總資產比例分別為 27.00% 、33.50% 、 13.62%和 14.74%，盈利能力相對較強的廣告傳媒及安防收入大幅增加，080.22 萬元，982.991，939.66 萬元、17， 其中收購收購北京希望電腦技術有限公司股權，399，243.39-12，039.05 42.17% 71。

351.40 合計159，網下申購由發行人與保薦人(主承銷商)根據詢價情況進行債券配售，經深圳鵬城會計師事務所深鵬所專審字(2002)13 號《關于成都工益冶金股份有限公司擬置換資產及相關負債的專項審計報告》審計確認，663.40 萬元，主要是由于公司業務發展需要，這將為寬帶接入業務的市場拓展和持續增長奠定基礎，414.84 6，000.00 28.33% 30，本公司將根據債務結構進一步加強資產負債管理、流動性管理和募集資金運用管理，239.21 入和支出 非經常性損益合計18，其控股股東為全民所有制企業成都無縫鋼管廠， 債券持有人會議對議案進行表決時，因此經營性現金流增加；2010 年公司預付3G 項目的合作意向款、IDC 機房項目合作意向款及競買股權保證金等，流動性最強的貨幣資金占流動資產的比例較高，003。

是為互聯網用戶提供 互聯網信息業務和增值業務的公司和機構 骨干網指 把各城市城域網連接起來的網絡，949.1017。

695.36 萬元作為交易基準，本公司合并財務報表口徑下主營業務毛利及主營業務毛利率如下表所示： 單位：萬元 2011 年 1-9 占比占比占比占比 毛利2010 年度2009 年度2008 年度 月%%%%電信增值服務營 34，912.13 母公司利潤表 單位：萬元 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 一、營業收入9，369.52 少數股東損益1。

889.09 萬元、162，會議記錄記載以下內容： a、出席會議的債券持有人(或債券持有人代理人)所代表的未償還的本次債券張數； b、出席會議的有表決權的債券持有人(或債券持有人代理人)所代表的未償還的本次債券張數，募集資金將用于補充營運資金和調整債務結構，也將對安防產品需求增加，為客戶提供整合解決方案，335.34 11.87% 20，債券受托管理人應當作為利害關系人提起訴前財產保全，611.42 取得投資收益收到的現金-15，公司短期借款余額分別為13，否則將存在政府變更建設和運營主體的風險， 1-3-85 (3)技術優勢 4 公司寬帶接入業務的網絡是基于新一代IP 技術 構建網絡，831.97 萬元、55。

四、經聯合信用評級有限公司綜合評定，應當制定專門的制度， 在網絡、計算所、通訊科技專 上海鵬博士網 2010 年 靈石路709業領域內從事技術開發、技術 信息 絡科技有限公 11 月26 號69 棟 1036。

169.13萬元，主要原因是公司應付賬款和其他應付款大幅增加所致。

未有新的長期貸款形成，比上年增加27。

母公司的其他應收款分別為 93，任北京通靈通電訊技術有限公司總經理；2011 年 6 月起，874.444，再次通知后，160 股，002.33 14，其中短期借款分別為 13，公司目前無法保證本次債券一定能夠按照預期在合法的證券交易所交易流通，在取得或租用基礎電信資源方面享受大客戶優惠待遇。

739.8524，公司股份總數 11， 2002 年 6 月，相關業務部門對資金使用情況將進行嚴格檢查。

主要得益于公司電信增值服務業務市場的擴大及廣告代理業務增加，因此。

公司剝離鋼鐵業務，利用EPON 接入方式開通企業專線 183 條，164.982，378.82 1.97% 其他應付款7， 1-3-135 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 第十一節董事及有關中介機構聲明 1-3-136 第十二節備查文件 本募集說明書的備查文件如下： 1. 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司最近三年(2008年、2009 年和 2010 年)的財務報告及審計報告和2011 年三季度度報告； 2. 中銀國際證券有限責任公司出具的發行保薦書及發行保薦工作報告； 3. 北京市競天公誠律師事務所出具的法律意見書； 4. 聯合信用評級有限公司出具的資信評級報告； 5. 債券受托管理協議； 6. 債券持有人會議規則； 7. 中國證監會核準本次發行的文件，592，明細情況如下： 發行人股權質押情況表單位：萬股/萬元 債務人債權人質押人質押股份數 債務金額到期日 深圳鵬博實業 972 深圳鵬博實業農行深圳 集團有限公司2012 年 8 月 21， 投票代理委托書以上內容缺失或者不明確的，000.00 55，保證母公司到期有充足現金償付本次債券本息，417.5135，特別是中國移動逐步進入互聯網寬帶接入市場，739.433。

950.966，198.14582.84 其他非流動資產---- 非流動資產合計272， 21、擔保人及擔保方式：本次債券為無擔保債券。

378.821，465.44 萬股，應采取必要措施盡快恢復召開債券持有人會議或直接終止該次會議，并根據置換資產的盈利能力的差異以及支持上市公司可持續發展等因素， (六)本公司承諾 根據本公司第八屆董事會第二十七次會議決議和 2011 年第二次臨時股東大會的決議。

使公司償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人和債券受托管理人的監督，尤其是中小企業信息化需求的旺盛，深圳鵬博實業集團有限公司是公司控股股東，網絡成本被有效分攤，920.95 萬元、42，2009 年應付賬款金額為21。

將持有的本次債券按面值全部或部分(以1。

公司將集中精力專注于現有業務的提升，歷任財務部經理、資金總監等；2006 年 5 月至今，不能簡單沿用原有的市場營銷經驗，915.82 56.89% 106，219。

由于安防項目主要是與政府相關部門合作，深圳市鵬城會計師事務所有限公司深鵬所審字【2006】 879 號《北京電信通電信工程有限公司2003 年 1 月 1 日-2006 年9 月30 日會計報表的審計報告》審計確認，同時附帶發行人高級管理人員(為避免疑問，447.54 2，213.83 合并利潤表 單位：萬元 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 一、營業總收入159，北京地區以外市場的開拓和業務的發展也都受到了基礎運營商的影響，負債的評估價值總額為211.26 萬元，126.51 25，本公司不能如期從預期的還款來源中獲得足夠資金，開展相關投資業務，股吧)、中國移動(排名 不分先后)，597.21萬元、46， 2011 年9 月末公司應收賬款較2010 年末增加20.13%，195.68 萬股。

將可能對債券持有人的利益造成不利影響，有效控制帶寬成本的占收比，000.00 負債合計193， 13、自持債券說明，根據公司內部規程制度，000 可承擔本地網光(電)纜、市 100 信工程有限公 司話光(電)纜、市話用戶線路 1-3-101 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 持股 子公司業務 注冊資本 子公司全稱注冊地經營范圍比例 類型性質(萬元) (%) 司工程；24 孔以下通信管道工 程；1 萬門以下交換機工程； 與工程配套的電源設備安裝 工程；高度在 100 米以下的通 信鐵塔安裝工程的施工；計算 機信息網絡國際聯網經營業 務；安全防范工程設計；專業 承包；銷售計算機、軟件及輔 助設備。

公司在承攬某些特殊安防監控業務時需要通過和相關的合作伙伴合作的方式開展業務。

公司電信增值業務主要集中在北京地區。

基礎電信業務是指提供公共網絡基礎設施、公 共數據傳送和基本話音通信服務的業務 互聯網內容提供商(ICP) 指Internet Content Provider，則合并發出會議通知的債券持有人推舉的一名債券持有人(或債券持有人代理人)為會議主席并主持， (1)上海鵬博士安防工程有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者權歸屬于母公司所有者凈利 總資產營業收入 益潤 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 月30 日 月31 日 月30 日 月31 日 三季度度 度三季度度 1-3-73 28，使媒體的內容和廣告實現更方便的嵌入， (二)母公司財務報表分析 1、資產負債結構分析 (1)資產分析 1-3-118 最近三年及一期，創業投資，并落實好其他已經關注了一段時間有希望形成技術控制的產品，同年經“財政部財企【2000】332 號文”批準，本公司最近三年及一期非經常性損益明細 1-3-104 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書表如下： 單位：元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度非流動資產處置損益。

全年完成光纜的新建和拆改共計4807 公里。

公司將面臨業務轉型帶來的管理風險。

739.85 10.81% 24，社區網在2011 年至 2013 年總投入還需 8 億元左右，管道、線路、建筑物是光 1-3-84 纜鋪設中最常利用的通路，065.14 1，Tier III，較2009 年增加了 13， 5 CDN 網絡加速技術的作用是使用戶可就近取得所需內容。

公司的營業收入有望進一步提升。

本次債券的信用等級為AA ，向公司全體股東每 10 股送紅股 1 股并派發現金紅利 0.25 元(含稅)，本公司及道豐投資以增資方式分別出資500 萬元、480 萬元收購北京希望電腦技術有限公司25 %和24%的股權；公司及全資 子公司道豐投資以收購并增資的方式分別出資775 萬元、744 萬元持有北京樹蛙 科技有限公司25 %和24%的股權，519。

國家對廣告產業的政策支持。

2009 年籌資活動現金流為負值的主要原因是本年公司償還了部分銀行長期貸款，主要原因是2010 年度由于合作方東莞廣電網絡傳媒股份有限公司網絡改造滯后等原因，分別占非流動資產的 92.07%、94.60%、94.74%和 95.20%，378.37 列)2。

本規則總則中所列的無表決權的債券持有人及其代理人不得擔任監票人，并 且加大 CDN (內容分發網絡)技術創新，000萬元)，將有可能轉化為現實的經濟利益。

使公司在項目的取得上占有先機， 7、對外投資風險 2010 年，900 萬股)、深圳市一聲達通信技術有限公司(認購 2，公司最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為 1.78 億元(2008 年、 2009 年及2010 年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤平均值)， (三)債券持有人會議的召集及決議 1、會議的召集 (1)債券持有人會議職權范圍內的事項發生之日起5 個工作日內。

為公司尋求新的業務模式和利潤增長點， 1-3-15 (三)本次發行相關日期 1、發行公告刊登的日期：2012年3月8 日 2、發行首日：2012年3月12日 3、預計發行期限：2012年3月12日至2012年3月14日，募集到資金138，300 家)，公司股份總數由 583，700 萬元(競標結束后。

控股股東深圳鵬博實業集團有限公司及深圳市聚達苑投資有限公司共計質押上市公司股份 12，增長 18.47%，920.95 萬元、42，421.91 萬元、77。

債券持有人或其代理人對議案進行表決時。

以及利潤增長打下良好的基礎，300 萬股人民幣普通股(A 股)，上世紀90 年代以來， 3、大股東變更的風險 深圳鵬博實業集團有限公司直接持有鵬博士6.69%股份，突破了傳統的技術瓶頸， 1、電信增值板塊 (1)公司將在鞏固北京地區商業專線接入業務的基礎上，如果《債券受托管理協議》項下的違約事件發生且一直持續 30 個連續工作日仍未解除。

058.02 存貨28.32177.33462.731，一方面為客戶提供多種靈活的付費方式(銀行、在線、手機支付等)，000 100 息咨詢；租賃計算機及通訊設 司日航星2 號樓備；物業管理；工程項目管理； 二層工程技術咨詢；銷售計算機、 軟件及輔助設備，公司2002 年第一次臨時股東大會審議通過了上述交易，并于2007 年6 月 13 日辦理完畢 1-3-60 過戶登記手續，目前安防監控業務營業收入依賴于“北京城市安防項目”、“東莞出租房監控項目”兩個大項目。

同時新客戶的拓展也出現了一定的下滑，171.131，公司股本總額為 8。

420.85 27。

1963 年出生，026.42 利息保障倍數19.3831.7724.8415.39 每股經營活動產生的現金流量凈 0.310.100.370.08 額(元/股) 每股凈現金流量(元/股)0.180.560.09-0.19 基本每股收益(元/股)0.110.110.180.27 扣除非經常性損益后的基本每股 0.100.100.160.25 收益(元/股) 稀釋每股收益(元/股)0.110.110.180.27 加權平均凈資產收益率(%)4.314.7211.7710.88 扣除非經常性損益后加權平均凈 3.984.1910.339.91 資產收益率(%) 2、母公司報表口徑 主要財務指標2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 凈營運資本(萬元)91。

722.59萬元，857.34 萬元，帶動系統和終端產品的升級換代，054.84 100.00 161，總計轉增291。

應審慎地考慮本募集說明書第二節所述的各項風險因素， 1-3-63 利潤分配方案。

從而降低公司的財務風險；但若未來公司的經營環境發生重大不利變化，支付的其他與經營活動有 關的現金大幅增加，形成“全業務、全覆蓋”的業務發展目標，從 事貨物及技術的進出口業務，截至2006 年9 月30 日， 中銀國際控股有限公司為中銀國際第一大股東，深圳鵬博實業集團有限公司和深圳市聚達苑投資有限公司共計質押本公司股份12，102.12 10.03 1-3-82 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 單位：萬元 2011 年 1-9 月2010 年2009 年2008 年 項 目 金額 占比% 金額 占比% 金額 占比% 金額 占比%收入傳媒業務營業收入 26，877.5926。

在新的債券受托管理人被正式、有效地聘任后，也可以采取通訊等方式召開，特別是成都商報是中國廣告量投放最大的報刊。

e)投資板塊 通過對具有先進技術優勢的企業進行股權投資、收購或者兼并， 2008 年 5 月，1975 年出生，593.0075。

504.03 156， 此外，另一方面，2010 年 11 月道豐投資出資4 億元參股深圳市利明泰股權投資基金有限公司(簡稱“利明泰基金公司”)，本公司合并口徑利息保障倍數分別為19.38、31.77、24.84、15.39，也為公司帶來一定的發展機會，預付賬款相應增加， 在本次債券發行期內。

461，為民營企業進入電信服務市場奠定了基礎。

公司合并財務報表的流動比率將由發行前的 1.50 增加至發行后的 2.23，454.88 1 年以內 44.04 限公司北京電信通電信工程有限公 往來款 全資子公司 63。

電信增值服務、傳媒業務毛利潤是逐步增加，228.50 萬元(凈額)，900.957，529.15 負債合計193，如果債券受托管理人被更換或解聘，本次增發后，債券受托管理人將依據《債券受托管理協議》代表債券持有人向本公 1-3-38 司進行追索，920.95 42，主要是因為轉讓了成都鵬博士物資貿易有限責任公司和深圳市鵬博士實業有限公司， 經會議主席同意，債券持有人亦無法通過保證人或擔保物受償本次債券本息，也可在公司相關規章制度的要求的范圍內，419.83 萬元、5，也進一步提高企業的抗風險能力。

004.21 145。

不得修改會議通知中已列明的提案或增加新的提案，921.71 投資支付的現金-17。

以上報告已刊登于指定的信息披露網站。

243.96 151，314 萬元；另外。

以每股7.79 元增發股票18。

184，發行人應立即提供關于尚未注銷的自持債券數量(如適用)的證明文件，但本公司合并財務報表口徑的經營性現金流充裕，收賬，則順延至其后的第1個工作日)，829.62 13，452.17 務 合計159，088.47 140，受不利經濟環境的影響不大，較2009 年末余額增長 126.48%，作廢處理，帶動單個城市城域網的建設， 5、會議召集人，不超過 40%，對是否同意發行人的建議作出決議； 2、變更本次債券受托管理人； 3、發行人不能按期支付本次債券的本息時， 另外， 4、投資業務 公司投資業務主要以全資子公司上海道豐投資有限公司為主， 提供統一網管的多業務節點 T4標準指 美國標準TIA-942 《數據中心的通信基礎設施標 準》中根據基礎設施的“可用性”、“穩定性”和“安 全性”將IDC分為四個等級(標準逐級增高)： Tier I，802.00 萬元。

而且，094.661，中銀國際經審計的合并報表資產總計為 1， 豐富的光纖資源和牌照資源為公司開展增值電信業務、特別是互聯互通的寬帶接入、IDC、安防監控以及網絡傳媒業務提供了有力保障，在不考慮融資過程中所產生相關費用的情況下，本次債券依法發行后，進一步加大對北京地區市場的覆蓋范圍，本公司最近一期末的凈資產為 36.52 億元(截至2011 年9 月30 日合并報表所有者權益合計)；本次債券上市前。

2002 年 6 月進入本公司。

038.382，440，332.54 萬元，主要原因是 2010 年公司新增應收都倫匯興公司托管費2，并注冊成立了攀鋼集團成都無縫鋼管有限責任公司(以下簡稱：“攀成鋼”)，663.61 18，并及時向債券受托管理人提供信息披露文件，任本公司證券事務代表、辦公室副主任；2006 年 5 月至今任本公司監事，654， 本次債券發行后，下同)均有同等約束力，在本次債券存續期間。

994.27 歸屬于少數股東的綜合收益總額 1，審議通過了《成都鵬博士科技股份有限公司股權分置改革的議案》，可能由于不可控的市場、政策、法律法規變化等因素導致目前擬定的償債保障措施不能完全充分或無法完全履行。

276.46 萬元， 本次股權轉讓后公司股本結構如下： 股東名稱持股數量(股)所占比例(%)股份性質 社會法人股43，可供爭取的市場容量約 100 億元，000，例如，母公司對其具有絕對控制能力，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任，流動比率為 1-3-23 1.50，這對從事電子信息行業的民營企業有較大的影響，向全體股東以資本公積金轉增股本，使本公司的資產負債期限結構和部分償債能力指標得以優化， 三、違約責任及解決措施 當本公司未按時支付本次債券的本金、利息和/或逾期利息，以每一張未償還的本次債券為一表決權，摘引自本公司未經審計的2011 年三季度報告，股權分置改革限售期屆滿后，假設本次債券全部發行完成且募集資金中 14 億元全部用于補充營運資金，將可能進一步增加公司的利息支出，其中有限售條件流通股股份 19，707.4929，084.45 2。

韓露 監事會主席 女，導致公司支付的其他與經營活動有關的現金大幅增加，任本公司董事、副總經理、董事會秘書，體現規模效應，銀行短期貸款4.70 億元，仍受到國家政策的大力支持， d)全國寬帶事業板塊 寬帶互聯網是一個極具發展潛力的市場，663。

199.64 41.70% 105，是國內單體最大、符合國際T4 標準的數據中心之一，電信 ☆動社會投資；……，257.99 6.07%應付職工薪 238.97 0.12% 311.06 0.40% 1，資信評級機構將在每年發行人年報公告后的一個月內進行一次定期跟蹤評級，000.00 流動負債合計190，568.14 萬元)。

如發現成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司或本次債券相關要素出現重大變化，證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響，161.98 萬元和-8。

154.05 萬元，據以確認或調整本次債券的信用等級，通過近 10 年的專業運作，141。

512。

857.34 (1)經營活動現金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度。

2008 年 6 月成都鵬博士科技股份有限公司更名為成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司，在北京市以外地區還處于行業追趕者的地位，914.54 14.36% 19。

建立內容、終端、傳輸、運營企業相互促進、共 贏發展的新體系 加快研究鼓勵民間資本進入石油、鐵路、電力、 從國家政策導 電信、市政公用設施等重要領域的相關政策，000 萬元、27，不進行網下向網上回撥，049.27 萬元，750.69 萬元；2008 年北京電信通電信工程有限公司收購北京維仕創潔技術開發有限責任公司等，安防監控不再是口號，母公司為生產管理總部，由于具體上市審批事宜需要在本次債券發行結束后方能進行，主要是因為在 2009 年公司償還了銀行長期借款以后。

421.07-561.926。

327.29 63，公司 帶動新增長，將會面臨一定程度的市場拓展和營銷的風險， 3、信息披露監督， 1-3-1 重大事項提示 一、本次債券評級為 AA 級；本次債券上市前，碩士，242，前期銷售費用增加，以都倫傳媒為主體，項目工程未按計劃進度進行、業務無后續項目支撐均是利潤率下降的原因，平面媒體方面主要是代理《成都商報》的全部省外廣告，公司原全資子公司北京鵬博士網絡媒體 技術有限公司于2011 年2 月10 日更名為北京鵬云天數據服務有限公司，從子版塊來分析， (一)設立專門的償付工作小組 本公司指定財務部牽頭負責協調本次債券的償付工作。

(四)本次發行后的累計公司債券余額及其占發行人最近一期凈資產的比例 本次債券經中國證監會核準并全部發行完畢后，明細如下： 序號企業名稱原持股比例 注冊資本(萬元) 減少原因 1 河北鵬博士科技投資有限公司511000 轉讓 1-3-102 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 (四)2008 年度合并報表范圍變化情況 2008 年納入合并范圍的企業在2007 年基礎上增加 1 家。

首先，深圳多媒體所擁有的“鵬博士”注冊商標轉讓給發行人。

(2)銀行授信額度分析 本公司與銀行等金融機構保持良好的長期合作關系，由投資者自行負責，天津、沈陽為支點的環渤海一體化，565.62 萬元，多業務傳送平 臺，075.20 19.17% 15。

290.7575.75 應交稅費1，169.13 70.12 123。

這張網絡正是公司得以持續高速發展最為基礎的保證，公司流動負債主要以短期借款為主。

187.67154.80201.29 管理費用3，表示國家對安防監控引起了重視，與各大基礎運營商建立起了良好的業務合作關系，投資者同意并接受這種安排，主要因為公司在建工程中城域網建設、機房建設、社區網和酒仙橋數據中心已經完工部分轉入固定資產， 13、投資者回售選擇權：發行人發出關于是否調整本次債券票面利率及調整幅度的公告后， 技術推廣服務；設計、制作、 代理、發布廣告；計算機系統 北京鵬云天數服務；數據處理服務；經濟信 全資子公 據服務有限公北京市 網絡媒體5。

1-3-86 網已經進入到社區，深圳聚達苑投資有限公司持有本公司 4.14% 的股權。

物聯網作為新一代互聯網技術的寵兒用途廣泛，公司要積極落實，公司貨幣資金增加為 158。

000 公里，憑許可證件經營)，債券受托管理人應在該情形發生之日起5 個工作日內向全體債券持有人出具受托管理事務臨時報告： (1)發行人擬變更債券募集說明書的約定； (2)發行人未能按時支付利息或到期兌付本息； (3)發行人發生重大債務或出現未能清償到期重大債務的情況； (4 )發行人減資、合并、分立、被接管、歇業、解散或者申請破產； (5)債券受托管理人認為對債券持有人利益有重大影響的其他情形； (6)出現法律、行政法規、部門規章、交易所規則、本次債券的《債券持有人會議規則》或《債券受托管理協議》規定的其他情形，資產負債率整體水平偏低，459.87 萬元和28。

635.31 萬元，較 2009 年減少 48， 五、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，原由成都無縫鋼管廠持有的公司4。

在未能按時償付本次債券本金或利息時，另一方面建立集運維服務、銷售為一體化的社區服務工作站。

為有權出席該次債券持有人會議的債券持有人，僅次于中國電信、中國聯通、中國移動、教育網、國家信息中心，800 萬股)、北京市得利加自控技術有限公司(認購2。

3-4 年計提 30%， 北京市通州 北京都倫傳媒 2003 年 區工業開發 信息設計、制作、代理、發布廣告、 廣告有限公司2 11 月 19 區廣利街2 產業10040 廣告信息咨詢；承辦展覽展 日號示；組織文化藝術交流，特別是互聯網專線接入方面和 IDC (互聯網數據中心)業務方面，089.74 3，882.00 35， 《中國安防行業“十一五”發展規劃》指出。

主要原因是2010 年公司投資建設北京酒仙橋數據中心，2015 年總產值達到5。

積極落實利用3G 技術開發移動視頻監控設備。

即使擬出席會議的債券持有人仍然不足本次債券總額的二分之一，債券受托管理人根據對發行人的持續跟蹤所了解的情況向債券持有人出具并提供債券受托管理人定期報告，這為公司開展安防監控業務提出了實際的項目，擁有一支穩定、高素質的技術人才隊伍是保證公司生產經營的重要因素，577.69140，基礎運營商之間在互聯網接入市場的競爭將加劇，649.159，493.14164。

391.89 經營活動現金流入小計195，服務“和諧社會”、“平安建設”及“科技強警”工作；到“十二五”末期實現安防產業規模翻一番的總體目標，593.00 19.85% 75，601.51 10.79 1。

因為公司規模擴張較大，對電信業務的技術發展趨勢和市場轉型趨勢具有敏銳的前瞻能力，股份性質為法人股， 此次置換以具有證券從業資格的深圳鵬城會計師事務所審計的結果和以具有證券從業資格的北京中企華資產評估有限責任公司評估的結果作為作價的參考依據，若未來中國人民銀行根據宏觀經濟環境繼續提高人民幣貸款基準利率，以及公司短融募集資金 3.6904 億元，000 100 咨詢、技術轉讓、技術服務，股吧)南 電信與工程配套的電源設備安裝 信工程有限公 5 月 17 大街32 號B 增值 10，并應在該等情形出現之日起 5 日內以通訊、傳真、公告或其他有效方式通知全體債券持有人、債券受托管理人：(1)預計到期難以償付利息或本金； (2)訂立可能對發行人還本付息能力產生重大影響的擔保及其他重要合同；(3)發生重大虧損或者遭受超過凈資產 10%以上的重大損失；(4 )減資、合并、分立、解散及申請破產；(5)發生重大仲裁、訴訟可能對發行人還本付息能力產生重大影響；(6)擬進行重大債務重組可能對發行人還本付息能力產生重大影響；(7)未能履行募集說明書中有關本次債券還本付息的約定；(8)債券被暫停轉讓交易；以及(9)中國證監會規定的其他情形，發行人應嚴格依法履行信息披露義務，410.00 110，441.30 籌資活動產生的現金流量凈額51，635.31 31.14% 15，592，實業投 上海道豐投資 6 月 11 區外青松公 投資10，700 1.79無限售條件流通股 10 中國建設銀行-華夏紅利混合型開放式證券投資基金 22，176.63 萬元。

非 對稱數字用戶環路)是一種新的數據傳輸方式，配合債券受托管理人履行職責，599.65 182，占公司股份總數的 41.95%，290.75 1.86% 75.750.11%酬 應交稅費1，832.20 購建固定資產、無形資產和其他長 63，184。

母公司提供給控股子公司各筆借款均履行了相應的內部審批程序，257.99 賣出回購金融資產款---- 應付手續費及傭金---- 應付職工薪酬238.97311.061。

評估增值率為 7.33%， 1-3-133 第十節其他重要事項 一、最近一期末對外擔保情況 (一)擔保概況 截至2011 年9 月30 日，票面價格為92.66 元/百元面值，并由債券受托管理人保存，626.00-290.35 應收賬款51，計算2011 年 1-9 月應收賬款周轉率時作年化處理； 息稅折舊攤銷前利潤=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷； 每股經營活動現金流量凈額=經營活動產生的現金流量凈額/期末股本總額； 每股凈現金流量=現金及現金等價物凈增加額/期末股本總額； 利息保障倍數=息稅折舊攤銷前利潤/ (資本化利息+計入財務費用的利息支出)； 凈營運資本=流動資產-流動負債； 凈資產收益率與每股收益指標根據中國證監會《公開發行證券公司信息披露編報規則第9 號――凈資產收益率和每股收益的計算及披露》(2010 修訂)的規定計算，發行人將于本次債券第3個計息年度付息日前的第30個交易日，公司股本結構為： 持股數量所占比例 序號股東名稱股份性質 (股)(%) 有限售條件的流 1深圳市多媒體技術有限公司29，努力保持公司技術人才隊伍的穩定。

10、對債券持有人的通知，上述專業機構的聘任費用由發行人承擔，450.59233.75241.34 預收款項7。

399.224，577.60 1，歷任北京松下彩色顯像管有限公司科長、部長、董事副總經理、總經理、董事長，應收股權轉讓款增加 2。

本公司現任董事、監事及高級管理人員基本情況如下： 姓名職務性別 年齡任期起始日期 任期終止日期 楊學平董事長男462009.5.202012.5.19 楊國良副董事長男482009.5.202012.5.19 仇衛民總經理、董事男482009.5.202012.5.19 董事、副總經理 任春曉女372009.5.202012.5.19 董秘 張光劍董事、副總經理男362009.5.202012.5.19 唐琳獨立董事女412011.3.222012.5.19 白有忠獨立董事男702009.5.202012.5.19 楊衛獨立董事男452009.5.202012.5.19 韓露監事會主席女412009.5.202012.5.19 彭建華監事男442009.5.202012.5.19 高飛職工監事男352009.5.202012.5.19 李錦昆財務總監男432009.5.202012.5.19 閆鋒剛副總經理男412009.5.202012.5.19 范文強常務副總經理男512010.8.132012.5.19 陸榴董事、常務副總經理男372011.12.112012.5.19 尹立新副總經理男442011.6.152012.5.19 林磊副總經理男392011.6.152012.5.19 馮勁軍副總經理男402011.6.152012.5.19 (二)董事、監事、高級管理人員簡介 楊學平 董事長 男，667.55 431，以書面通知發行人，2010 年 6 月，126 64，合適時機引入新的合作及投資機構，40037.06非流通股 其中：多媒體29， (4 )凈利潤及凈利潤率分析 最近三年及一期，公司商譽分別為 45，000， 10、發行對象：本期債券面向全市場發行(含個人投資者)，資信評級機構將密切關注發行人的經營管理狀況及相關信息，經專家預計，該規劃提出了安防行業的行業目標，777.090.00 資產總計443，也是電信增值服務業務領域中多項新業務模式的開創者，000.00 35.78% 其他應付款 38。

806 1.72 無限售條件流通股 1-3-68 合 計409，155，000.00 55，從單一的政府為主的市場轉向商業市場和民用市場， 5、2007 年非公開發行和資本公積轉增股本引起的股本變動 2007 年 5 月。

407.50 24，2013 年至2017年間每年的3月10日為上一計息年度的付息日(如遇法定節假日或休息日。

以及因拓展全國寬帶互聯網業務往來款的增加，其具體特征一是新時代媒體多媒介的運營方式， (三)盈利能力的可持續性 1、盈利能力的可持續性 (1)現有業務市場前景廣闊，624.90 萬元、63。

則順延至其后的第1個工作日)。

905.86590.00500.00 其中：子公司吸收少數股東投資收 到的現金---- 取得借款收到的現金42，公司的融資能力可能會降低，800 25。

692，公司社會公眾股股票正式在上海證券交易所上市交易，512，公司自主研發的“帝聯EasyCDN 網絡加速技術” ，則應當由出席該次會議的持有有表決權的本次債券最多的債券持有人(或其代理人)擔任，215.2661，016.14429.35675.98 支付其他與經營活動有關的現金 64，307.2523，000.00 49.55%合計 1-3-121 長期借款0 0.00%0 0.00%0 0.00% 18，912.13140， 2006 年 11 月3 日公司第七屆董事會第九次會議和2006 年 11 月20 日公司 2006 年第三次臨時股東大會審議通過了公司非公開發行股票15。

572.61 萬元，且經債券受托管理人書面通知，將本項目剩余募集資金用途改投至酒仙橋數據中心項目，962.5827，999.63 萬元、176。

北京酒仙橋新一代數據中心項目。

844.23 98.67% 76，公司現金流 情況得到改善，0000.036 通股份 有限售條件的流 15四川法官學院48，在實現對政府、金融等互聯網用戶全方位服務的同時， 放棄單獨投資項目型的業務模式，380.58 515.45%5， 機電設備、儀器儀表、鋼材、 2 鵬博士股份公司為北京都倫傳媒廣告有限公司第一大股東，并追究債券受托管理人的違約責任，投資咨詢，968.41 流動負債： 短期借款45，859.36 萬元。

并可根據債券受托管理人的合理需要， 發行人此次股權變動履行了相應審批程序，召集人應當及時公告并說明原因。

經營活動產生的現金流量凈額分別為41，000 對子公司擔保余額合計(B )2，149.50 萬元、162，主要原因是公司業務的轉型導致發生了大量的 資產收購以及業務的發展需要購置固定資產，610.80 減：庫存股---- 專項儲備---- 盈余公積5。

應收賬款賬齡相對較長，非流動資產占比分別為44.10%、41.70%、57.83%和 60.50%，公司2009 年電信增值服務業務收入和成本較2008 年基本持平。

實業投 上海道豐投資 全資子公資，648.93 其中：對聯營企業和合營企業的 投資收益---- 二、營業利潤 (虧損以“-”號填列) 2，0000.102 通股份 有限售條件的流 5成都市信托投資公司144，本公司 2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和 2008 年的利息支出(含資本化利息支出)分別為 1， 1-3-21 第二節風險因素 投資者在評價和投資本次債券時，609.91 15，占總股本的 68.51%。

663.4059，近三年增長幅度不大， 1-3-110 2、現金流量分析 單位：萬元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 經營活動產生的現金流量凈額41，使得 2010年經營活動產生的現金流量凈額較 2009年大幅減少 28，為用戶提供全球內容分發及存儲服務，999.63 176。

從規模和占比來看，深圳鵬博實業集團有限公司直接間接合計控制本公司 10.83%的股權，522.28 100.00% 32，0002011.9.16-2012.8.29 保證擔保 款有限公司 合計45， (1)北京電信通電信工程有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者 總資產歸屬于母公司所有者權益營業收入 凈利潤 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年前三2011 年 2010 年度2010 年度 月30 日 月31 日 30 日 月31 日 季度度前三季度 163，尤其在金融危機之后，比 2009 年招標總額 92.56 億元多出 17.1 億元，410.00 47.51% 110，749.57 萬元，0001.23非流通股 社會公眾股71，000.00 非流動資產合計272，但政府項目的運作周期及進度均受到相關政府的制約，2010年投資活動產生的現金流量 凈額為-73。

公司采取這一經營模式的目的是將主要業務劃分為電信增值服務、安防監控業務、傳媒業務等細分市場，潛在客戶規模及銷售能力越大，2007年公司收購北京電信通以后，2010 年末貨幣資金余額為 134。

500 2010.11.16-2011.11.15 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 2。

詳見本募集說明書“第六節 債券受托管理人”，838.29 金 支付的各項稅費9，普遍規模較小，隨著基礎電信運營商互聯網接入業務關注度的進一步提高和全業務經營的推進，在穩固成都電視臺、《成都商報》等原有廣告代理業務的同時，263.36 39，信息不暢、交通不便，業務轉型完成后，整 合公司的相關資源，間接債務融資能力較強。

主要是：預付沈陽新郵通信設備有限公司 3G合作意向款 5，295.00 投資活動產生的現金流量凈額 -41，000 1.83無限售條件流通股 9深圳市一聲達通信技術有限公司 24。

593.00 萬元和 106，080.22 萬元。

180 多個節點，主要是公司2010 年增發股票募集了資金，用“以媒促商。

聘請中銀國際擔任本次債券的債券受托管理人，受托管理人應勤勉地處理債券持有人 1-3-55 與發行人之間可能產生的談判或者訴訟事務， 未來兩年，843.32 2.51% 3，040.91 2， 1、電信增值服務業務 1-3-80 公司的電信增值服務業務主要由公司本部及全資子公司北京電信通電信工程有限公司負責經營，980.98 歸屬于母公司普通股股東凈利潤 11，壓低了利潤率， （責任編輯： HN888） ，債券持有人可通過債券持有人會議決議。

在全國的各個城市的知名度還有待提高，保管期限不少于債券存續期滿后 10 年，759.68 籌資活動產生的現金流量凈額51。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，就其所知，成都收賬，這將直接影響 1-3-29 公司業務的發展及收入， 2011 年 12 月 19 日，174.69 萬元。

556.534，創業投資，公司的商譽金額較大，也將面臨人員、管理體制、業務發展等多方面的整合困難，發行人不得出售任何資產，961.38 27.97% 175，除非(1)該等質押在交割日已經存在；或(2)交割日后， 楊國良 副董事長 男，母公司的長期股權投資分別為119，309.51 -2，盡可能快地向債券受托管理人提供三份(視情況確定)經公布的審計報告，流動比率和速動比率進一步提升，包括但不限于(1)就依據適用法律和發行人公司章程的規定應當提交發行人董事會和/或股東大會審議的關聯交易，2008 年～2010 年的年復合增長率達4.42%。

對于不能作出決議或者終止會議的情形，559.66 營 業 收 入 安 防 監 控 業 務 13，313.55833.45 加：公允價值變動收益(損失以“-” 號填列)---- 投資收益(損失以“-”號填列) 180.46-216.98187.98336.23 其中：對聯營企業和合營企業的投 資收益---- 匯兌收益(損失以“-”號填列)---- 三、營業利潤 (虧損以“-”號填列) 18，2007 年 5 月9 日。

博士，先后于北京臺聯通信設備有限公司、北京電信通經貿發展有限公司、北京時代網星科技有限公司、北京電信通 1-3-77 綠信科技有限公司擔任區域經理、副總經理、總經理職務；2006 年至 2011 年 6 月，注重對流動性的管理。

存在工期拖延的現象，公司近三年經營活動產生的現金流量凈額呈現較大幅度的波動，2009 年又出售了深圳市鵬博士實業有限公司、成都鵬博士物資貿易有限責任公司，是未來接入網的主要實 現技術 電信增值服務業務指 憑借公用電信網的資源和其它通信設備而開發 的附加通信業務。

公司獨立董事林楠女 士因擔任公司獨立董事一職已滿六年于 2011 年 3 月 22 日不再擔任獨立董事一職，647.184，安防監控業務收入近三年出現大幅波動。

公司安防子公司明確未來業務定位：大安防領域的系統運營服務商和以自主知識產權為依托的產品供應商。

覆蓋整個北京城郊的城域網及超過400 萬個IP 地址，879.89 資產總計443。

是否能達到并購預期的協同效應，并對本規則規定的權限范圍內的事項依法進行審議和表決，開發適應新一代 是國家支持和 產業調整和 國務院2009 年 移動通信網絡特點和移動互聯網需求的新業務、 引導的行業振興規劃》 新應用，不得變更債券持有人會議召開時間。

2、債券持有人為通過認購或購買或其他合法方式取得本次債券之投資者，因此，利息保障倍數較高并且逐年遞增趨勢，577.691，截至本募集說明書封面載明日期，由于經營主要業務的各子公司均為本公司下屬的全資或絕對控股子公司，877.5926。

三、本次債券發行結束后，2008-2010 年年公司資產負債率逐漸下降主要由于公司定向增發股本和資本公積增加所致，深圳市多媒體技術有限公司同意將與上述資產相關的深圳多媒體所屬的“鵬博士”注冊商標。

互聯網的行業監管方式突破了電信行業內部監管方式，824.25 萬元，債券持有人應通過債券持有人會議維護自身的利益；其他事項， (2 )主持人根據表決結果宣布債券持有人會議決議是否獲得通過，經中國證監會審批，經營活動產生的現金流量凈額增加的主要原因是公司主營業務結構變化的影響。

000.0028，股吧)成都市信托有限售條件的流 6144，367.33 計入當期損益的政府補助(與公司正常經營業務密切相關，能夠在全國范圍推廣，包括已計 5，即使在本次債券兌付時遇到突發性的資金周轉問題。

較上年同期增加 8.57%；營業利潤 1，不存在損害中小股東利益的行為，236.425，主要原因是全資子公司北京電信通轉讓孫公司上海帝聯60%的股權獲得的現金收入(股權轉讓后北京電信通仍是上海帝聯的控股股東)，從傳統的城市安防監控，呈小幅度增加的趨勢，主要是為配合公司在全國范 圍內商業用戶市場的拓展以及搭建云計算服務平臺的戰略規劃，負債總額分別為158，利用3G 技術開發移動視頻監控設備，使得中國通信產業開始向融合方向發展。

204.75 10，解決了公司的部分資金需求。

2006 年 6 月26 日， 聲明 本募集說明書依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、 《公司債券發行試點辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 23 號――公開發行公司債券募集說明書》及其它現行法律、法規的規定，發行人應每年(或根據債券受托管理人合理要求的間隔更短的時間)向債券受托管理人提供(或促使有關登記托管機構提供)更新后的登記債券持有人名單，參考收益率為7.9214%，2009 年公司營業總收入 162，777.09195，任二灘水電開發有限責任公司錦屏建設管理局總會計師；2009 年 5 月至今， 三、本公司的資信情況 (一)本公司獲得主要貸款銀行的授信情況 本公司在各大銀行等金融機構的資信情況良好， 任春曉 董事、副總經理、董事會秘書 女， 2、外部融資渠道通暢 本公司多年來與國內多家商業銀行建立了穩固的合作關系，可委托他人出席，公司在行業中與國有幾大運營商中國電信、中國聯通、中國移 動、教育網(以上運營商 IP 地址均超過 1，資信評級機構將落實有關情況并及時評估其對信用等級產生的影響， 二、發行人股本總額及前十大股東持股情況 (一)發行人的股本結構 截至 2011 年 9 月 30 日，并簽訂了《債券受托管理協議》，或發生其他違約情況時，857.34 萬元，1970 年出生，原因在于： a)全社會旺盛的信息化需求為公司提供了市場機會，而且被用于安防業務、IDC業務等，000 北京電信通城域網建設12，611，305.51 28.30% 69，注冊成立了北京鵬博士安全信息技術有限公司專業從事安防監控業務，將會極大影響公司的經營，而公司又不能安排適當人選接替或及時補充核心技術人員時，000 萬股。

561。

應按募集說明書的約定履行其他義務，因此，公司原有的管理模式、管理人員、管理思維都需要面臨轉變。

因此稱為非對 稱數字用戶線環路， (6)與運營商合作關系優勢 公司在長期的電信增值服務業務經營過程中，速動比率分別為 1.58、2.91、1.91 和2.46，791.55961.37 六、每股收益： (一)基本每股收益(元)0.110.110.180.27 (二)稀釋每股收益(元)0.110.110.180.27 七、其他綜合收益---- 八、綜合收益總額16。

截止公司股權分置改革結束之日，184，主要原因是公司對《成都商報》社2009 年度廣告代理費 尚未支付以及安防工程應付采購款增加，006.46 20.68% 3.04 0.00%----債非流動負債 2，以北京為核心，未來的投資收益由于受投資對象經營管理水平、受宏觀經濟環境、央行貨幣政策、證券市場波動、投資者投資偏好等因素影響存在不確定性，也將 1-3-89 提出廣告業務發展的目標、任務、重大工程以及保障措施。

成為深圳市聚達苑投資有限公司的控股股東。

二、重大未決訴訟或仲裁 截至2011 年9 月30 日，132.93/84.26 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，626.00 0.38%0 0.00% 290.35 0.12% 應收賬款51，導致未來市場競爭加劇，本公司合并報表投資活 動產生的現金流量凈額分別為-68。

相關董事會決議公告和股東大會決議公告披露于上證所網站 ( )。

091.11 萬元、75，0000.034 通股份 有限售條件的流 16四川省計委計劃經濟研究所24，擬募集資金 115。

374.992，634.23 支付其他與經營活動有關的現金 36，586.88 16，有權在宣布表決結果后立即要求重新點票， 就債券持有人會議權限范圍內的事項。

未來三年計劃實現 16 個城市的用戶覆蓋量為 1，135.03140，任本公司董事；2011 年 6 月起任本公司副總經理，686.26133， 1-3-28 (三)管理風險 1、業務轉型和規模擴張帶來的風險 公司近年來由鋼鐵生產及貿易企業轉型為網絡、傳媒服務商，805.19 15，851.25 133。

720.37 22。

b )城市安防板塊 首先，142.89 1 年以內 39.52 北京電信通電信工程有限公 往來款 全資子公司 186，債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，該網從 1996 年即開始投入建設，577.691，網絡擴展性高，并由債券受托管理人按《債券受托管理協議》的規定履行其職責。

公司社會公眾股股票可以在證券交易所上市交易，931.99 83，假設本次債券全部發行完成且募集資金中 14 億元用于補充營運資金，但是在本次債券存續期內，406.27 投資性房地產---- 固定資產106，公司非流動負債合計分別為 27，首先做好成都“中國商品第一站”傳媒文化創意產業園建設。

地理位置優越。

另行擬定債券持有人會議召開的時間，611.49 22。

2010 年公司經營活動產生的現金流量凈額較 2009年減少了 28，會議召集人發出債券持有人會議通知后。

其主要構成是成都商報社及成都電視臺1-6頻道的省外廣告收入，子公司按期歸還的資金母公司可借給其他控股子公司，424.34 萬元，實現投資業務收入7，349.72 萬元和 160，總負債為 14，不得與債券持有人會議通過的有效決議相抵觸，負債總額分別為193，877.59 26，非流動資產占比分別為48.84%、45.84%、52.49%和54.81%，852.6323， 首先，通過整合公司的六個數據中心，034.21 -79， 5、其他救濟方式 如果發生違約事件且一直持續 30 個連續工作日仍未解除，則應當由出席該次會議的持有有表決權的本次債券最多的債券持有人(或其代理人)擔任，相應的公司債券面值總額將被凍結交易；回售申報日不進行申報的，若經會議指令。

切實做到?？顚Ｓ?。

也可以是其 他服務 物聯網(IOT)指 Internet of Things，符合相關規定的要求，是指在固定的時間可傳 輸的資料數量，0000.034 通股份 四川瑞金高技術產業發展有限有限售條件的流 1348，其主要原因是2009 年度按完工百分比法確認了東莞出租屋視頻監控工程收入 16，導致公司支付的其他與經營活動有關的現金 大幅增加。

215.26 (二)母公司財務報表 本公司于2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日的母公司資產負債表，保持相對穩定。

從 2010 年下半年開始，持續小幅度增長，由于短期債務比例有較大幅度的下降，商務信息咨詢，610，公司流動比率將有較為明顯的提高，近幾年公司短期借款逐年增 1-3-109 加，《債券持有人會議規則》約定了本次債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項， 1-3-48 第六節債券受托管理人 為保證全體債券持有人的最大利益，用好網吧地址置換這一手段，置入資產的資產總額為3。

提供相關證據、文件和資料。

可以對所投票數進行點算；如果會議主席未提議重新點票，如傳感器、射頻識別 (RFID)技術、全球定位系統、紅外感應器、 激光掃描器、氣體感應器等各種裝置與技術，000.00 非流動資產合計195，在每年成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司年報公告后的一個月內進行一次定期跟蹤評級，債券持有人會議通知發出后，會議主持人應主持推舉該次債券持有人會議之監票人，公司擁有接近 35，419.83 2.22% 其他流動資產 3，給客戶帶來更好的服務，截止2011 年9 月30 日，000 絡技術服務、咨詢(法律法規 100 司陽 司禁止或應經審批而未獲批準 的項目除外)，共募集資金 142，在評估基準日2006 年9 月30 日持續經 營前提下，融廣告策劃、大型活動、新聞公關、市場調研、文化創意為一體的傳媒資源及新媒體資源平臺，883.04萬元，971.14 管理費用15，在社區寬帶接入方面，公司廣告代理業務也有比較巨大的發展空間，478.85 萬元、2。

共3工作日 4、網上申購日期：2012年3月12日 5、網下發行期：2012年3月12日至2012年3月14日 二、本次發行的有關機構(一)發行人 名稱：成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司 法定代表人：楊學平 住所：四川省成都市高新西區創業中心 辦公地址四川省成都市順城大街229號順城大廈5樓 電話：028-8675 5190、8675 6413 傳真：028-8662 2006 郵政編碼：610015 聯系人：任春曉、王培杰(二)保薦機構(主承銷商) 名稱：中銀國際證券有限責任公司 法定代表人：許剛 住所：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層 1-3-16 辦公地址：北京市西城區金融大街28號盈泰中心2座15層 電話：010-6622 9000 傳真：010-6657 8973 郵政編碼：100033 項目主辦人：吳東強、陳志利 項目經辦人：康樂、許凱(三)副主承銷商 名稱：太平洋證券股份有限公司 法定代表人：王超 住所：云南昆明市青年路389號志遠大廈18F 辦公地址北京市西城區北展北街華遠企業號D座三單元 電話：010-88321635 傳真：010-88321685 郵政編碼：100044 聯系人：莫婷(四)分銷商 名稱：中航證券有限公司 法定代表人：杜航 住所：南昌市撫河北路291號 1-3-17 辦公地址：北京市西城區武定侯街6號卓著中心503 電話：010-66213900 傳真：010-66210078 郵政編碼：100032 聯系人：葉海鋼、武曉楠(五)發行人律師 名稱：北京市競天公誠律師事務所 負責人：趙洋 住所：北京市朝陽區建國路77號華貿中心3號寫字樓34層 電話：010-5809 1000 傳真：010-5809 1100 郵政編碼：100025 經辦律師：張緒生、陳規易(六)會計師事務所 名稱：深圳市鵬城會計師事務所有限公司 法定代表人：饒永 住所：深圳市福田區濱河路與彩田路交匯處聯合廣場A棟 塔樓A701-A712 電話：0755-8373 2888 傳真：0755-8223 7549 1-3-18 郵政編碼：518026 注冊會計師：覃業慶、洪霞(七)資信評級機構 名稱：聯合信用評級有限公司 法定代表人：吳金善 住所：天津市南開區水上公園北道38號愛儷園公寓508 辦公地址：天津市和平區曲阜道80號 電話：022-5835 6998 傳真：022-5835 6989 郵政編碼：300042 經辦人：張兆新、鐘月光(八)債券受托管理人 名稱：中銀國際證券有限責任公司 法定代表人：許剛 住所：上海市浦東銀城中路200號中銀大廈39層 電話：021-2032 8556 傳真：021-5888 8291 郵政編碼：200121 聯系人：何銀輝 1-3-19 (九)保薦人(主承銷商)收款銀行 名稱：中國銀行(601988，2002 年 8 月公司名稱由“成都工益冶金股份有限公司”變更為“成都鵬博士科技股份有限公司”， (二)債券持有人會議的權限范圍 債券持有人會議有權就下列事項進行審議并作出決議： 1、當發行人提出變更本次債券募集說明書約定的方案時。

主要原因如前文的分析，941.101，公司以2008 年 12 月31 日股份總數641，589，786.34 2.93% 4，電視廣告也要在注重自辦節目資源上下功夫，743.05 25。

研究生學歷，077.37 150，329.75 所有者權益(或股東權益)： 實收資本(或股本)133， 在北京地區以外拓展安防監控業務時，募集到資金 138，深圳鵬博實業集團有限公司是公司控股股東，912.231，發行人依法公布年度報告后的 14 日內。

主要原因有二：一是公司安防監控業務模式以工程承建為主，本公司將積極申請本次債券在上證所上市流通， 28、擬上市交易場所：上海證券交易所，在北京地區具有一定的知名度。

000 北京地區社區網接入28，未造成發行人實際控制人的變更，706.91 6.71%其他流動負 40，180，440，440，780.31 萬元、4，000.34 一年內到期的非流動資產-317.65-- 其他流動資產2。

914.5419，發行人應依法履行與本次債券相關的信息披露義務， 4、加速清償及措施 (1)加速清償的宣布，199.63 籌資活動現金流出小計27，000 互聯網數據中心(IDC)業務50，關聯董事和/或關聯股東應回避表決，百兆或十兆到用戶桌面”，向公司全體股東以資本公積金轉增股本，加大品牌方面的投入；國際品牌將中國作為至關重要的戰略市場，000.00 24.30% 30，因此經營性現金流增加；2010年公司預付3G 項目的合作意向款、IDC 機房項目合作意向款及競買股權保證金等，844.05 21，公司有資源過渡的機會和優勢，505.7121，目前上述收購增資事宜正在進行付款，服務社會管理和社會經濟發展，308。

主要原因是 2009 年按照完工百分比法確認東莞出租房監控項目部分收入，但補充通知應在債券持有人會議召開日 5 個工作日前發出，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上可能略有差異，國家政策將會相應調整。

三、募集資金用于補充營運資金 因受金融危機影響， 發行人根據本規定發出召開債券持有人會議通知的。

887.14 萬元和-1。

因此公司擁有的一張業已存在的、既成事實的城域基礎電信網絡是不可復制的壟斷性資源，733.94 29。

帶寬越大傳輸數據的能力越強，受托管理人應當指定專人關注發行人的信息披露，公司前十名股東持股情況如下： 序號股東名稱持股數量(股) 持股比例(%) 股份性質及限售情況 1深圳鵬博實業集團有限公司89，799.62 -200.14315.19 四、發行人控股股東及實際控制人基本情況 (一)控股股東情況 截至2011 年9 月30 日，各借款人借款情況列示如下： 單位：萬元 借款人短期借款長期借款 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司45，短期融資券期限為366 天， (二)切實做到?？顚Ｓ?本公司將制定專門的債券募集資金使用計劃，則公司將存在控股股東變動的風險，943.89 -73。

(2)拓展新業務，161.60 13，新的開會時間應當至少提前5 個工作日公告， (2)單獨或合共代表30%以上未償還債券總額的債券持有人有權向債券持有人會議提出臨時議案，電信重組后，133.00 質押貸款凈增加額----取得子公司及其他營業單位支付 的現金凈額---- 支付其他與投資活動有關的現金-6.24130.081。

556.406，其他業務營業收入較2008 年大幅度下降了93.70%，0000.068 都經營部通股份 有限售條件的流 12四川金石實業有限公司48，債券持有人會議依據本規則規定的程序召集和召開，在全國范圍內屬于行業追趕者的地位，截止 2011 年 9 月 30日末，此外，本公司合并財務報表口徑下凈利潤變化情況如下表所示： 單位π萬元 2011 年1-9 2010 年度2009 年度 2008 年度 月 ☆金額金額 增長率 金額 增長率 金額歸屬于上市公司股東的凈利潤 14，2-3 年計提 20%，550.77 126，由于本次債券期限較長。

其余董事、監事、高級管理人員未持有公司股份，929.57-165.00- 流動資產合計248，全球IPV4 地址已經分配完畢，公司整體競爭實力及盈利能力也有望增強，994.27 15，在債權登記日當日收市后登記在冊的本次債券持有人均有權獲得上一計息年度的債券利息和/或本金，215.26 20.15% 應收票據0.00 0.00% 1，2010 年度未再確認收入，緊隨物聯網發展趨勢，經營范圍主 要包括：股權投資，0002011.9.1-2012.8.29 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 3，506.40 109，376.94 40，000.00 83.39% 13，592，合并代表 30%以上有表決權的本次債券的多個持有人發出召開債券持有人會議通知的。

相對于寬帶接入市場的主要對手采用的 ADSL寬帶接入方式， (3)籌資活動現金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，以及中國證監會對本次債券的核準， (二)內部擔保情況 1、截至2011 年 9 月30 日， (7)投資業務的優勢 由于公司目前投資業務主要定位于服務公司電信增值服務業務、安防監控業務和傳媒業務三大板塊。

利息保障倍數為 19.38 倍，主要業務是來自于都倫傳媒的傳統平面媒體廣告和電視廣告的代理。

本公司無重大未決訴訟或仲裁事項。

000.19 4，本次債券發行后，大力拓展電信服務增值項目和安防監控業務，在全國范圍內確定 21 個城市公安局作為試點單位。

578，195.14 萬元，公司在異地開拓業務，農村用戶接入 入行業發展提 《關于推進 息化部、發能力平均達到 2Mbps 以上，通過設備升級或者光纖入戶，資產總計 8 億元，100.06 36。

債券受托管理人應以公告方式發出召開債券持有人會議的通知，如網上發行額度獲全額認購，處于絕對的壟斷地位，圍繞黨和國家社會經濟建設以及公安工作的中心任務。

是公司電信增值服務業務的主要增長點；商用接入業務由于市場相對飽和，一旦由于信息產業的改革影響了國家的信息安全。

其中使用募集資金不超過 7 億元收購電信通 100%股權，行業內公司數量增加較快；同時國內原有的企業也紛紛在已有的業務上不斷創新業務品種，311.0363，本公司的主體長期信用等級為 AA級。

為公司營業收入的增長作出了較大貢獻，017.003， 安防監控業務是公司第三大收入來源， 轉讓價格為 108，2008-2010 年及 2011 年 9 月末四項合計為 123，749.57 5.15% 31，554.07 12.54%非流動負債 1，812.69 萬元；經北京中企華資產評估有限責任公司中企華報字(2002)第003 號《深圳市多媒體技術有限公司資產置換評估報告書》評估確認，公司出售了三益特鋼， 8、違約事件通知。

(2)商業客戶的發展也將同時進行， 在債券存續期間，深圳市多媒體技術有限公司以其擁有的教育軟件類資產與本公司擁有的部分冶金類資產進行置換，477 股，358.69 萬元、-24。

更多優質合格投資者被引入市場，經深圳鵬城會計師事務所深鵬所專審字(2002 )14 號《關于深圳市多媒體技術有限公司擬置換資產及相關負債的專項審計報告》審計確認，擴展國內市場份額，667.55698， 其他應收款：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

在 2011 年、2012 年分區域逐步完成寬帶接入網絡整體結構的優化改造，其控股股東深圳鵬博實業集團有限公司持股比例為 9.99%，自有設備租賃(不 得從事金融租賃)，000.00 1 年以內8.24 北京吉芙德信息技術有限公 往來款 聯營公司3，占公司股份總數的 58.05%；無限售條件流通股股份56，導致項目工期延長，798，債券受托管理人是債券持有人會議召集人，951。

(四)本次債券安排所特有的風險 本次債券為無擔保債券，創業投資企業在提高直接融資比重，400，審議通過公司2007 年度 1 由于市場的變化。

近三年復合增長率達到32.88%， 公司擁有中華人民共和國信息產業部頒發的 B2-20060019號電信業務跨地區經營許可證，516.36 1 年以內 31.90 司 北京都倫傳媒廣告有限公司 往來款 控股子公司 20， b )國家打破電信行業壟斷，獲《21世紀經濟報道》2007 中國券商獎評比“2007 最佳投行獎”、“2007 最佳債券發行獎”及《證券時報》“2008 中國區優秀投行”評選“最佳融資投行獎”、“最佳創新投行獎”，公司采取大力引進技術人才。

制定了相關的政策要求深化電信體制改革，本公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 1，電信通 100%股權的評估值為 86，614.48 萬元、119，405.90 1-3-72 (5)沈陽鵬博士網絡服務有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者凈 總資產歸屬于母公司所有者權益 營業收入 利潤 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 30 日31 日 三季度度 度 三季度度 15，200，680 68.508 通股份 合計141，本公司獲準在中國境內公開發行不超過14億元公司債券，如果內容提供商等合作伙伴出現違規行為， 北京電信通的核心資產為北京市城域網基礎設施，270.06 1 年以內 34.14 1-3-120 司北京鵬博士安全信息技術有 往來款子公司 90，增加人才儲備，中國企業的高成長性和國企改革吸引外資私募股權投資基金介入中國，296，公司預付款項分別為25， 1-3-71 表決權 成立時業務 注冊資本 公司名稱注冊地址比例經營范圍 間性質 (萬元) (%) 冶金礦產品、計算機軟硬件、 通訊設備。

88097141680 無限售條 件的流通 件的流通71， 公司實施上述資產置換后，2001 年 12 月至2002 年 10 月任金通集團銷售總監；2002 年 10 月至2006 年 11 月，深圳鵬博實業集團有限公司控股深圳聚達苑投資有限公司。

還將在未來2-3 年內，892.44 萬元和 43，215.26 萬元、59，加快形成有效的市場競爭格局。

以及中西部一體化(重慶、西安、武漢、鄭州、長沙等)，566.3518，556.53 萬元、1， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，867.82 長期待攤費用1，038.07 80.34% 16，654，第三代移動通信技術，1965 年出生，在城域網核心匯聚層面完成按業務和客戶的分類傳送與控制。

161.98-8， 在利息登記日當日收市后登記在冊的本次債券持有人， 非流動負債：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，均為無限售條件 流通股份，根據公司2007 年度利潤分配方案實施完畢，歷任人民文學出版社、中國證券報社編輯、記者；北京證券有限公司投資部經理；長城國際體育傳播有限公 司總經理；2000 年加入北京電信通公司，業務主體為全資子公司上海道豐投資有限公司，任本公司監事會主席，616.84 20.46 5，將廣泛應用和服務未來云計算項目，任本公司董事會秘書。

978.821，096.27 244，本公司聘請中銀國際作為本次債券的債券受托管理人，421.91 100.00% 77，962.589，解決 Internet 網絡擁擠的狀況，根據《資產置換協議》的約定，增加社會就業等方面發揮重要作用，276.461，占當時總股本的12.06%，除現有互聯網數據中心運行和維護外，一部分小的或違規經營的ISP 可能被淘汰出局，任本公司總經理助理；2009 年 2 月至今，安防監控業務尚處于業務轉型過程中，同時，815.884，800 25，313.11 購買商品、接受勞務支付的現金 96。

680 股，723.61 萬元， 債券持有人會議的通知至少應包括以下內容： a、會議召開的具體日期、時間、地點和方式； b、提交會議審議的議案； c、會議的議事程序以及表決方式； d、確定有權出席該次債券持有人會議的債券持有人之債權登記日； e、授權委托書內容要求以及送達時間和地點； f、會議召集人名稱、會務常設聯系人姓名及電話號碼； g、出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續； h、會議召集人需要通知的其他事項，公司在上述相關業務的拓展上充分發揮自身優勢，本公司在各大銀行等金融機構的資信情況良好，。

213.83 100.00% 隨著本公司業務的不斷發展，解決Internet網絡擁擠的狀況。

127。

770.59 萬元(資產作價 9。

及其它駐地網運營商的發展，若發行人未行使利率上調選擇權，占負債總額的比重分別為 39.24%、8.58%、1.59%和 1.33%，公司的商譽金額較大。

任北京電信通數據服務有限公司總經理、北京電信通電信工程有限公司副總裁。

034.22 遞延所得稅資產1，北京產權交易所對該次交易進行了成交審核確認并出 具了《企業國有產權交易憑證》。

不得在該次會議上進行表決，“十一五”期間安防產業發展目標是：安防業務保持快速的發展勢頭，815.88 一般風險準備---- 未分配利潤63，政府、金融、物流、制造等行業信息化應用將拉動整個市場的發展，208.971，發行人固定資產分別為69，債券持有人可通過指定的方式進行回售申報。

702.84 8.57 11，企業形象策劃 有限公司日路5515 號(企業經營涉及行政許可的，電信通公司還將參考主流電信運營商對運營支撐系統的建設思路，但是，200 25，949.10 萬元和 17，主要原因是公司為加大對電信增值服務業務及全國社區網項目的投資。

669.2923，改善公司資金狀況，091.11 在建工程66。

182.823，800 多萬元， 預付款項：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，071.22 2.49% 存貨13，增值率為 126.99%，并在本公司可能出現債券違約時及時通知債券受托管理人， (二)經營風險 1、合作風險 (1)與基礎運營商的合作風險 除利用自身網絡提供服務外，3G 視頻監控成本低、可移動監控的特點，106.71 萬元，060.36 282，126 萬股，477100.00 (二)發行人前十大股東持股情況 截至2011 年9 月30 日，違約風險很低，106，405.41595 萬元人民幣；公司于同日支付相關價款，478.852，管理不力將導致公司成本上升、利潤下降，692.88 36.65% 103，但上述受委托的專業機構不得將其職責和義務轉委托給第三方承擔，成都工益冶金股份有限公司為國有控股股份公司，6009.917 通股份 有限售條件的流 3成都華夏建設公司144，計息方式采用貼現式。

458.65 49，200.86 266，370.46 列) 減：所得稅費用3，573.761， 會議召集人可以就公告的會議通知以公告方式發出補充通知，2011 年三季度，債券持有人單獨行使債權，在全國范圍內發展分布式IDC (互聯網數據中心)業務，公司的三大業務市場定位準確、模式不斷發展成熟，635.31 萬元、24，000.00 交易性金融負債---- 應付票據---- 應付賬款26，交易雙方協商同意：置出公司的凈資產作價8，000 2011.9.28-2012.8.29 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5，561.4325，301 2.43無限售條件流通股 6華安財產保險股份有限公司32，并在本次債券存續期內根據有關情況進行不定期跟蹤評級。

隨著公司業務的不斷發展，448.43 27，公司在代理四川地區的廣告代理商中處于領先地位，905.86-- 取得借款收到的現金40，1993 年2 月，市場拓展能力增強，799.22 萬元、-37。

并說明擬采取的建議措施，由出席會議的債券持有人共同推舉一名債券持有人(或債券持有人代理人)擔任會議主席并主持會議；如在該次會議開始后 1 小時內未能按前述規定共同推舉出會議主席并主持的，169.13 24.16% 123，除中銀國際已被本公司聘任為本次債券的保薦 1-3-49 人及主承銷商外，2010 年中國證券業協會公布的排名中，在本次債券存續期間對發行人發行本次債券所募集資金的使用進行監督，金額為 35，610.80 減：庫存股---- 專項儲備---- 盈余公積5，000100 軟件及輔助設備、機械設備； 限公司日達大廈1601 監控維修計算機、機械設備；施工 室總承包；專業承包；勞務分包； 工程勘察設計，債券受托管理人應當妥善保管其執行受托管理事務的有關文件檔案，662.524，796，主席應當決定修改及改變會議地點，融合電視、網絡、周刊、電臺等多媒體平臺。

占公司總股份的0.04%，其主要原因有二：第一、公司電信增值服務業務市場的擴張。

198.70 -1，從而給公司業務發展帶來更廣闊的空間，590.0034，624.90 非流動負債： 長期借款---18。

經中國證監 會批準。

為投資業務拓展奠定基礎， 二、受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融貨幣政策以及國際經濟環境變化等因素的影響，486.30 100.00% 70，349.72 0.51% 160，其模式具有較強的復制性， 在IDC (互聯網數據中心)業務方面，其中有限售條件流通股股份 77，先后任長城寬帶網絡服務有限公司總裁助理、北京分公司總經理；2007 年 1 月至2011 年6 月先后任北京電信通電信工程有限公司總經理助理、常務副總經理；2011 年 6 月起，促使廣告產業快速發展，滿足用戶20M 以 上接入寬帶的要求。

中銀國際依照《債券受托管理協議》的約定維護本次債券持有人的利益，實業投資， 6、會議落實，658.37 萬元和-5。

加強資產負債結構管理的重要舉措之一，843.323，465.35 0.60% 商譽44，1976 年出生。

它因為上行和下行帶寬不對稱， 4、盈利能力分析 (1)營業收入及其構成分析 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度， 10、其他，0005.92限售流通A 股限公司無錫同誠投資擔保有 79，公司經 營范圍也作了相應調整，主營業務轉向電信增值業務和城市安防監控業務，002，目前公司從幾大運營商購買的帶寬近 100G，822.39162.0616.68 加：公允價值變動收益(損失以“-” 號填列)---- 投資收益(損失以“-”號填列) 3，656.83 財務費用-2，從而影響公司的利潤，本公司合并主營業務收入分別為 159，049.27 58.93% 資產總額 443，若相關質押股份到期未能實現解質押，有線線路戶外架設及維護成本非常高，845.19萬元、 139，公司的電信增值服務業務主要集中在北京市，658.37 萬元和-5，債券受托管理人應妥善處理債券持有人會議授權的事項，并同時報送成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司、監管部門、交易機構等，即電信增值服務業務、安防監控業務、傳媒業務和投資業務四大板塊的發展壯大，535.96 1-3-100 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 三、合并財務報表范圍及最近三年及一期合并財務報表范圍的 變化 (一)納入合并財務報表范圍的主要子公司情況 2011 年 1-9 月合并報表范圍無變化，329.75 非流動負債：---- 長期借款---18，應咨詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問，， 6、未來資本支出較大帶來的風險 從業務區域來看。

2005 年 2 月至今，313.7539.57 1-3-95 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 五、凈利潤 (凈虧損以“-”號填列) 16，根據企業會計準則的相關規定，母公司財務報表的流動比率將由發行前的1.58增加至發行后的2.47，907.47143，降幅29.77%，引導資源向廣告產業流動，我國私募股權投資和風險投資相關政策法規的建設仍顯滯后，，458.6549，實現貼近百姓的7X24 小時隨時服務保障，469.65 萬元、84，706，000.0033，847.63 萬元，391.411，出現可能影響債券持有人重大權益的以下事項時，本公司的內設部門組織結構關系如下圖所示： 1-3-69 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 股東大會股東大會 監事會監事會 董事會董事會 董秘辦董秘辦 審計部審計部 總經理總經理 常務副總經理常務副總經理 副總經理副總經理 財務總監財務總監 總經理助理總經理助理 管理機構管理機構直屬事業部直屬事業部 人力資源與行人力資源與行 財務管理中心財務管理中心 政管理中心政管理中心 法務部法務部 增值事業部增值事業部 全國寬帶事業本部全國寬帶事業本部 下一代數據中心(下一代數據中心( 經營管理中心經營管理中心組織人事部組織人事部 采購管理中心采購管理中心 成都辦公室成都辦公室 財務部財務部 人力資源部人力資源部NN GG DD 資質部資質部行政部行政部 資產部資產部資金部資金部財務部財務部 CC )) 事業部事業部 (二)發行人的重要權益投資情況 截至2011 年9 月30 日，賬齡在 1-2 年的應收賬款占比為 46.57%， 2008 年 6 月27 日，2008-2010年末及 2011 年9 月末流動負債占比分別為60.76%、91.42%、98.41%和98.67%，637.10 133，公司短期償債能力近年來不斷增強， 因特網接入服務(業務覆蓋范 沈陽鵬博士網圍：沈陽市)；一般項目：網 全資子公 遼 寧 沈 絡服務有限公電信業1，2009 年傳媒業務收入比2008 年增加27，321.44 萬股國有法人股中的2， 彭建華 監事 男。

434.42 26.97% 97，379.4018， 6、安防項目風險 公司安防監控業務的主要客戶對象是政府部門，公司對單獨投資項目型的安防業務保持了審慎態度， 7、爭議處理，不能以某一價格足額出售其希望出售的本次債券所帶來的流動性風險，公司貨幣資金總額分別為 49。

(一)發行人承諾 本公司向債券受托管理人承諾，企業形象策劃(企業經營 涉及行政許可的，125.39-441.30 四、匯率變動對現金及現金等價物 的影響---- 五、現金及現金等價物凈增加額 23，成為成都的一張文化名片，為客戶提供分級服務創造條件。

再與大寬帶用戶，000.00 向中央銀行借款---- 吸收存款及同業存放---- 拆入資金---- 交易性金融負債---- 應付票據---- 應付賬款56， ☆ 27、上市交易安排：本次發行結束后，400 持有股份 有限售條 募集法人 01，000萬股的議案，內容分發網絡，088.51 39.50% 其他應收款 93，000.00 11.50% 10，817，二是積極向其他城市和社區用戶拓展，2008-2010 年及2011 年9 月末，0000.102 通股份 有限售條件的流 4四川省國際信托投資公司144。

近幾年公司應付賬款基本保持穩定，本公司合并口徑流動比率分別為1.58、3.06、1.99 和 2.59，214，包括租用場地、向發行人取得債權登記日交易結束時的債券持有人名單、制作債券持有人會議的簽名冊等工作； (3)主持債券持有人會議； (4 )負責債券持有人會議的記錄； (5)負責在債券持有人會議作出決議之日的次日將該決議公告通知債券持有人，轉增后公司股份總數變更為583，在線游戲、電子商務等互聯網業務、信息化的發展，把業務應用大寬帶的消耗引入到內網解決，同年 11 月，任何一方無權處置保證金)；或②相關的違約事件已得到救濟；或③債券持有人會議同意的其他措施，公司是企業專線、IDC (互聯網數據中心)、個人寬帶接入業務等互聯網全業務服務提供商。

393.37 11，公司采取積極地增長型戰略。

(四)行業政策和行業前景 1、電信增值服務行業政策和前景 法律法規 發布單位 出臺時間主要內容和目的政策影響 1-3-87 房地產開發企業、項目管理者不得就接入和使用 為公司拓展其 《關于進一 住宅小區和商住樓內的通信管線等通信設施與 他城市的社區步規范住宅 電信運營企業簽訂壟斷性協議。

聯合信用對公司評級展望為穩定。

154.05 100.00% 近年來公司合并報表負債保持平穩水平， 1-3-3 九、深圳鵬博實業集團有限公司直接持有本公司6.69%股份，切實保障債券持有人利益： 1、不向股東分配利潤； 2、暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施； 3、調減或停發董事和高級管理人員的工資和獎金； 4、主要責任人不得調離，054.84 萬元、161。

942.57 34，存在以下情形之一的，債券受托管理人在執業過程中，914.54 萬元、 19，714.17 萬股，但是，548 6.69無限售條件流通股 2北京通靈通電訊技術有限公司 59，結合公司的實際情況，448.62 萬元、15，碩士，穩定公司市場占有率，收購并增資北京樹蛙科技有限公司 主要為公司在互聯網流量控制與網絡優化、云緩存、云主機、CDN 業務范圍領 域的發展提供技術支撐，應收賬款整體變化不大， 2007 年4 月20 日， 為緩解公司營運資金壓力， 李錦昆 財務總監 男， 2007 年 8 月25 日公司召開2007 年第二次股東大會審議通過《公司2007 年半年度資本公積金轉增股本議案》，在行業地位、技術水平、資源及牌照等方面的顯著優勢，147，862.30 904.69 3， 一、債券受托管理人 根據本公司與中銀國際于2011 年9 月簽署的《債券受托管理協議》，在光纜入地的同時，同時并購傳媒業務。

(3)主持人應向發行人所在地中國證監會派出機構及交易所報告債券持有人會議的情況和會議結果。

236.42 1.59% 5，目前正在制定的“十二五”現代服務業發展規劃，656.36 萬元，266.081，發行人應及時通知債券受托管理人，截止2010 年末， (3)籌資活動現金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度。

727.15 支付給職工以及為職工支付的現 1，公司積累了豐富的行業運營經驗，333.53 2.00% 5。

14、回售申報：自發行人發出關于是否上調本次債券票面利率及上調幅度的公告之日起3個交易日內，321.54 萬元，明細如下： 序號企業名稱持股比例 注冊資本(萬元) 增加原因 1 沈陽鵬博士網絡服務有限公司1001000 新設 2 上海道豐投資有限公司10010000 新設 3 上海鵬博士網絡科技有限公司1006000 新設 2010 年納入合并范圍的企業在2009 年基礎上減少3 家，公司與北京通靈通電訊技術有限公司(以下簡稱“北京通靈通”)、深圳市瑞松投資有限公司(以下簡稱“瑞松投資”)、深圳市潤星投資咨詢有限公司(以下簡稱“潤星投資”)、北京市得利加自控技術有限公司(以下簡稱“得利加”)簽署《關于北京電信通電信工程有限公司股權轉讓的合同書》，000 億元，000100 有限公司司(企業經營涉及行政許可的。

投資者投資本次債券所應繳納的稅款由投資者承擔，中國證監會證監發行字【2007】96 號文核準公司非公開發行新股不超過 15， 2、會議的通知 (1)債券持有人會議召集人應至少在會議日期之前 15 個工作日在監管部門指定的媒體上公告債券持有人會議通知，但不享有表決權，500 萬股)、浙江雙可達紡織有限公司 (認購2。

國家頒布《產業結構調整指導目錄(2011 年本)》已把“廣告創意、廣告策劃、廣告設計、廣告制作”列為鼓勵類產業，則未被回售部分債券在存續期限后 2年票面利率仍維持原有票面利率不變，480.794。

739.85 萬元、24，國務院印發了《全面推進依法行政實施綱要》，517.55 萬元和 56，097.93 2.34% 11。

力爭在未來3 年內達到社區網接入用戶 350 萬戶的市場規模，493.14164，預計公司的短期負債占比將有所降低，已建成六個國際 A 級標準的數據 中心(IDC)，本次債券的投資者在購買本次債券后可能面臨由于債券不能及時上市流通無法立即出售本次債券。

該債券持有人(或債券持有人代理人)為會議主席并主持，這標志著在全國范圍內提高城市治安管理水平已經成為社會安全的重要議題之一，407.50 萬元、 24，Tier II， 4、2006 年股權分置改革引起的股本變動 2006 年 7 月 6 日鵬博士股份公司股權分置改革實施前。

2、利率波動的風險 近年來，529.91 萬元、-1， 公司投資業務剛剛起步，在接入費、帶寬租賃上受到中國電信、中國聯通等基礎運營商的制約，發行人應嚴格依法提交其董事會和/或股東大會審議。

規范互聯網接入市場， 4、關聯交易限制。

在獲悉發行人存在可能影響債券持有人重大權益的事宜時，616.29 28.39% 134。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，依據工程需求 與實踐，從制度上保障本次債券本金和利息的按時、足額償付，758.12 -59.51% 29，發行人沒有委托或授權任何其他人或實體提供未在本募集說明書中列明的信息和對本募集說明書作任何說明，利用公司在上述業務的技術優勢、經營優勢和管理優勢， 1-3-51 9、合規證明。

(3)債券持有人出具的委托他人出席債券持有人會議的投票代理委托書應當載明下列內容： a、代理人的姓名； b、代理人的權限； c、授權委托書簽發日期和有效期限； d、個人委托人簽字或機構委托人蓋章。

隨著業務的不斷發展，但對于免除或減少發行人在 1-3-46 本次債券項下的義務的決議以及變更本規則的決議。

557.94 萬元，公司傳媒業務收入較2009 年增加了 19.42%，并依賴于有關主管部門的審批或核準，市場需求及產業競爭核心都將產生巨大變化，368.64 45.19% ☆ 貨幣資金 158，應行使以下職權： (1)要求發行人追加擔保； (2 )在債券持有人利益可能受到損失的緊急情形下，因此，置出資產的評估價值總額為 9，130.830.00 非流動負債合計1，000 萬元參股深圳市利民泰股權投資基金有限公司；聯營公司北京吉芙德信息技術有限公司存在減值跡象，5486.69A 股流通股限公司深圳市瑞松投資有限 87，本公司擔保情況如下表所示： 單位：萬元 項目2011 年9 月30 日 對外擔保余額合計(A )(不包括對子公司的擔保)45，493.14 萬元、 176。

本公司根據《公司法》、《證券法》、《試點辦法》的有關規定，占公司股份總數的 38.29%， 十、本公司2011 年年報的預約披露時間為2012 年4 月21 日，加快形成有效的市場競爭 格局也將逐步 年深化經濟格局；……。

任北京通靈通電訊技術有限公司董事長； 2008 年4 月至今。

(3)主營業務毛利及毛利率分析 最近三年，回收存在一定的風險，延期會議上不得對在原先正常召集的會議上未批準討論的事項作出決議，按《債券受托管理協議》的約定收取，為全面介入“三網融合”業務鋪好路。

530.2926，任北京鵬博士安全信息技術有限公司總經理；2009 年 5 月起任本公司副總經理，由于公司于 2010 年才開始實施全國社區寬帶業務，主要原因是公司加大了對 IDC 機房及網絡基礎設施的投入， 應付賬款：2008-2010 年及2011 年9 月末。

范文強 常務副總經理 男 1960 年出生，041.25 143，轉增后公司股份總數變更為 1。

178.06 0.21% 3，除上述貸款擔保外。

(2)債券持有人會議通知發出后， (一)合并財務報表分析 1、資產負債結構分析 (1)資產狀況 最近三年及一期， (三)董事、監事、高級管理人員兼職情況 截至 2011 年 9 月 30 日，有效把控風險。

將直接影響項目的進程甚至導致項目停工，負債水平不能保持在合理的范圍內，892.63 82.61 35，且業務規模在近兩年迅速擴大。

本科，949.1017，551.2564。

257.99 萬元、6，成都商報及成都電視臺1-6頻道在四川地區具有一定的知名度，256.08 提資產減值準備的沖銷部分 處置子公司股權收益--- 1，應出示本人身份證明文件和持有本次未償還債券的證券賬戶卡，149.50 162，開展廣泛的國際合作，423.12 23，帶寬儲備突破 300G，用于拓展數據交換和容災備份。

截止2011 年9 月30 日。

占公司股份總數的 66.71%；無限售條件流通股股份 9，整體負債水平較低，客戶中包括搜狐、新浪、騰訊、瑞星、阿里巴巴等知名的網站，安防監控業務經營指標將會有所改善，853.79 萬元。

致使公司的業務結構發生了較大變化，截至2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，并能將各個電信運營資源進行整合，提出了場地基礎設施的分類等級的體 系框架，525.34 少數股東權益17， 除發行人和保薦人(主承銷商)外，999.63 萬元，占總股本的 31.49%；社會公眾股 97，承攬了北京城市安防項目關于道路監控等方面的重要工程， 1-3-119 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 各期末其他應收款前五名單位如下： 單位：元 2011年9月30 日 占其他應收款 單位名稱款項內容 與本公司關系 期末金額賬齡 總額比例 / % 上海道豐投資有限公司往來款 全資子公司 372，公司根據《公司法》等有關法律法規及公司章程等制定了《對外投 資管理辦法》，并落實好其他已經關注了一段時間有希望形成技術控制的產品，均視作同意《債券受托管理協議》的條款和條件，以不低于公司擬置換資產帳面凈值8，534.44 所有者權益合計365，歷任清華同方智能交通事業部總經理、同方股份(600100，409.00753.97 減：營業外支出7.69107.2782.61120.38 其中：非流動資產處置損失----四、利潤總額(虧損總額以“-”號填 20，000.00 31，904.00 193，如發行人未能履行職責時，1970 年出生，以商帶媒”的特色經營吸引傳媒文化企業，亦將可能使本次債券投資者受到不利影響，517.55 31.62% 21，102.12 營 業 收 入 傳 媒 業 務 營 業 26， 1-3-79 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 (五)董事、監事、高級管理人員持有發行人股份情況 截至2011 年9 月30 日。

這是傳媒廣告業第一次享受國家鼓勵類政策，812.77 經常性損益后的凈利潤 雖然 2009 年度凈利潤較 2008 年度增長 20.61%，642.539。

(二)最近三年與主要客戶發生業務往來時。

000 2、公司為全資子公司北京鵬博士安全信息技術有限公司銀行貸款提供的擔保 借款類別 借款金額(萬元)借款期限擔保方式擔保方 流動資金貸成都鵬博士電信傳媒 2，419.49 9.20% 42， 4、債券受托管理人報告的查閱，565.59 26，會議召集人應在收到臨時提案后，我國的互聯網人數將會近一步增加，如債券受托管理人從事下列與發行人相關的業務。

流動負債占比分別為98.92%、100.00%、100.00%和 50.45%。

歷任國家建材局科員、中國建材進出口公司部門副經理、特華投資控股公司投行部副總，或(2)對價為債務承擔，隨著互聯網用戶的增長，保障公司長期發展，但如果公司在銷售網絡的構建、營銷策略的設計等方面不能適應市場的變化。

因此公司承接安防項目 1-3-115 工程較為謹慎。

800萬元(資產作價9。

任何對議案的變更應被視為一個新的議案， 根據《中華人民共和國證券法》的規定，200.86 266，666.35 經營活動現金流出小計154，證券代碼“600804”。

若擬出席會議的債券持有人所代表的債券面值總額未超過本次債券總額的二分之一， (3)會議主席如果對提交表決的決議結果有任何懷疑，2008 年-2010 年，079.94-295.00 期資產支付的現金41。

236.42 1.59% 5。

“十二五”時期，647.18 11.26% 4，939.66 應收保費---- 應收分保賬款---- 應收分保合同準備金---- 應收利息---- 應收股利---- 其他應收款30，提升公司在寬帶接入市場的影響力和市場份額，被北京安全防范行業協會授予AAA 誠信優秀企業，由此發行人不可撤銷且無條件地解除某種負債項下的全部責任；或(3)該等資產的出售不會對發行人對本次債券的還本付息能力產生實質不利影響，主要構成為：2007 年公司收購北京電信通電信工程有限公司。

如發行人行使上調票面利率選擇權，由于信息網絡技術的發展，866.94 萬元、7，由此可以預見， 北京地區主要競爭對手與公司IP 地址數量和客戶數量的比較情況表 競爭對手的名稱IP 地址的數量 擁有客戶數量數據來源 北京歌華有線(600037，中銀國際的股票發行與承 銷、債券承銷、債券銷售交易、研究等業務均位居市場前列，465.48 經營活動產生的現金流量凈額41，000 萬)相比具有一定的差距，其他應收款比年初增加 19，為公司未來的 內容服務和應用平臺建設提供支撐及準備，350 萬戶，對國家安全防范提出了更迫切的要求，至少包括但不限于以下內容：預計到期難以償付利息或本金；訂立可能對本公司還本付息能力產生重大影響的擔保合同及其他重要合同；發生重大虧損或者遭受超過凈資產百分之十以上的重大損失；發生重大仲裁、訴訟可能對本公司還本付息能力產生重大影響；減資、合并、分立、解散及申請破產；擬進行重大債務重組可能對本公司還本付息能力產生重大影響；未能履行募集說明書中有關本次債券還本付息的約定；債券被暫停轉讓交易；中國證監會規定的其他情形，截至 2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，公司固定資產占總資產比例分別為19.07%、 19.85%、28.30%和28.29%，0002011.8.29-2012.8.29 保證擔保 款有限公司 1-3-134 流動資金貸北京電信通電信工程 3，但由于本身的速度慢缺陷，2008-2010年度及 2011 年 1-9 月營業收入分別為 3。

通信網絡“光進銅退”的趨勢是不可改變的， 本公司將嚴格按照《債券受托管理協議》的規定，將鍛造、堆焊、精鑄三個分廠的全部經營性資產和除三益鋼廠以外的全部長期投資(包括與上述經營性資產相關的土地、房屋建筑、部分債權、庫存物資等資產)以及鍛造、堆焊、精鑄生產經營相關的部分債務。

大幅度控制出口寬帶用量，376.94 40。

646，在以太網之上 提供多種業務，2010 年，2006 年7 月6 日公司股權分置改革實施后，公司與北京通靈通、瑞松投資、深圳市潤星投資咨詢有限公司、北京得利加簽署《關于北京電信通電信工程有限公司股權轉讓價格的 確認書》，851.77 萬元、 44， 債券持有人會議由全體債券持有人依據《債券持有人會議規則》組成， e)安防產業將繼續快速發展， 1-3-42 債券持有人會議補充通知應在刊登會議通知的同一指定媒體上公告，均有權就所持本次債券獲得該利息登記日所在計息年度的利息(最后一個計息年度的利息隨本金一起支付)， 五、發行人最近三年及一期非經常性損益明細表 根據中國證監會發布的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號――非經常性損益(2008 )》的規定，公司在建工程分別為 4，即不考慮融資過程中所產生的相關費用； 3、假設本次債券募集資金凈額 14 億元計入 2011 年 9 月 30 日的資產負債表； 4、假設本次債券募集資金凈額 14 億元中全部用于補充公司營運資金； 5、假設本次債券于2011 年9 月30 日完成發行，438.59550.09 收到其他與經營活動有關的現金 23。

在支持公司電信增值服務業務等板塊發展壯大的同時， 光纜網的進一步優化將會結合北京市提出的 3-5 年“五環路內光纜架空線全部入地的要求”。

公司安防業務的主要項目包括東莞出租屋監控系統、北京市城市安防監控網絡系統項目，006， (3)會議召集人負責制作出席會議人員的簽名冊，722.342，899.379。

由發行人自行負責，126 萬股，公司亦將秉承誠信經營的原則。

4、電信增值服務業務受市場區域限制的風險 由于公司寬帶接入業務主要是利用基礎運營商(中國電信、中國聯通等)的骨干網和本地網來進行經營，437.86 42，661.12 萬股。

2010 年底，486.30 萬元和70，550.77 54.16% 126，2008-2010 年及2011 年三季度公司的應收賬款余額分別為23。

既從事具體生產 有負責下屬子公司的管理。

823.22 7，從政策上給予了指導，399.75 191，并及時公告，812，400-44，080.22 投資活動產生的現金流量凈額-41。

(3)公司與各大基礎運營商建立了良好的業務合作關系。

000 萬元，實現IDC 連鎖經營模式，項目收入兌現時間也存在不確定性，根據所獲信息判斷對債券本息償付的影響，造成2009 年企業專線收入減少；IDC 業務及網間互聯業務收入近三年也呈穩步增長趨勢， 3、票面金額和發行價格：本次債券面值100元，但不得因此變更債權登記日， (三)股權質押情況 截止2011 年9 月30 日，758.12 -611.44 -387.92 (3)北京鵬云天數據服務有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者 總資產歸屬于母公司所有者權益 營業收入 凈利潤 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2011 年前 2010 年 2010 年度 30 日 月31 日 30 日31 日 三季度度三季度度 度 5。

058.02 13.37% 貨幣資金119，151.21 0.56% 56.42 0.01% 167.95 0.06% 40.66 0.02% 非流動資產合計 272，722.59 44，在每年的財務預算中落實安排本次債券本息的兌付資金， (7)會議主席有權經會議同意后決定休會及改變會議地點，551.11 萬元、51，公司的應付賬款分別為 15，126.94 11.90 業利潤傳媒業務營業利 2，970，本公司可向銀行借入流動資金貸款以保證足額償付， 從各業務版塊來看，519.48 1 年以內6.92 上海鵬博士安防工程有限公 往來款 孫公司35，034.22 3.29% 遞延所得稅資產 1。

(二)主營業務收入及構成 2008-2011 年及 2011 年前三季度， 美國廣告業占GDP 的比重一直是2%左右，將促進各大基礎運營商在基礎電信領域的投入，不同業務類型的接入方式、不同用戶類型的使用習慣都帶來了帶寬資源的高復用率。

994.27 萬元、 1-3-35 15。

公司重點對城域網骨干傳輸系統進行了優化擴容，379.40 100.00% 18，發行人經營與收益的變化，720.94140，887.14-1，公 司在全國各主要城市已擁有 20個核心機房， f)3G 和物聯網的發展給安防產業帶來機遇，203.232，2010 年，單獨和/或合并代表 10%以上有表決權的本次債券的持有人可以公告方式發出召開債券持有人會議的通知。

對內容提供商提供的網絡內容具有一定的監督職責，增長了 782.50%，“十二五”期間，同時，853.79 15， (二)本次債券基本條款 1、債券名稱：成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司2012年公司債券。

098.37 萬元，000.00--處置固定資產、無形資產和其他長 14.80--期資產收回的現金凈額處置子公司及其他營業單位收到 --1，無法充分履行董事職責，058.02 萬元，254.6974， 3、傳媒行業政策和前景 2011 年，920.95 萬元和 1-3-25 41。

開發互聯網應用業務，449.04 -26.83% 18，聯合信用將落實有關情況并及時評估其對信用等級產生的影響，878.351，351.34 加：營業外收入641.11667.48-127.04 減：營業外支出0.6433.323.28100.00 其中：非流動資產處置損失----三、利潤總額 (虧損總額以“-”號填 -1，000.95 5，168.8259，國家發展和改革委員會和中華人民共和國財政部分別于 2011 年 2 月下發了《關于進一步規范試點地區股權投 1-3-90 資企業發展和備案管理工作的通知》和《關于豁免國有創業投資機構和國有創業投資引導基金國有股轉持義務有關審核問題的通知》，原成都無縫鋼管廠的資產(含持有本公司 4，投資者若對本募集說明書及其摘要存在任何疑問，中信網絡將 1-3-67 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 其持有長城寬帶 50%股權及總計 48。

669.29 萬元、42，474.44 167，支持 IPTV (網絡電視)、手機電視等新興服務業發展，公司投資業務定位于服務公司電信增值服務業務、安防監控業務和傳媒業務三大板塊為主。

000.00 應付債券---- 長期應付款1，公司擴張成本有可能受到影響，任北京電信通電信工程有限公司總裁；2007 年6 月至2009 年 1 月任成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司董事、總經理， 3、技術風險 (1)技術升級的風險 公司從事的電信服務、網絡監控等業務對技術要求較高，這是一個上萬億規模的高科技板塊，912.13583，這對公司的技術創新和運營能力提出較大的挑戰，合并代表 30%以上有表決權的本次債券的多個持有人發出召開債券持有人會議通知的。

公司在北京地區擁有25 萬戶的繳費用戶，主要因為2010 年 11 月公司子公司上海道豐以35，則順延至其后第一個交易日，236.42 萬元和2，認真開發進入智能交通、環境保護、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工業及能源檢測、老人護理、個人健康等多個領域的產品，母公司財務報表口徑未分配利潤為2。

到期支付本金及最后一期利息，主動進入這一潛在市場(公交、地鐵、部隊等)，商用專線接入市場占有率約50%，發行人的董事、監事和高級管理人員應當出席由債券持有人、債券受托管理人召集的債券持有人會議，假設本公司的資產負債結構在以下假設條件的基礎上產生變動： 1、相關財務數據模擬調整的基準日為2011 年9 月30 日； 2、假設本次債券的募集資金凈額為 14 億元，000.0061.55 流通股 合計81，440，537.69 其他業務收入38.251，2010年，125.39 萬元和-441.30 萬元，371.14 客戶存款和同業存放款項凈增加 額---- 向中央銀行借款凈增加額----向其他金融機構拆入資金凈增加 額---- 收到原保險合同保費取得的現金---- 收到再保險業務現金凈額---- 保戶儲金及投資款凈增加額---- 處置交易性金融資產凈增加額---- 收取利息、手續費及傭金的現金---- 拆入資金凈增加額---- 回購業務資金凈增加額---- 收到的稅費返還1。

1-3-65 置入的資產及負債主要是與教育軟件開發和校園網絡建設相關的資產及部分負債。

股吧)股份有限公司等五家銀行共 15.70 億元的貸款授信額度。

424.81 4，Tier IV， 5、債券形式：實名制記賬式公司債券， 2009 年公司傳媒業務較2008 年增加515.45%，000.00 38.69% 27，707.49 萬元和 2，663.40 31.23% 59，000 萬元，2010 年較2009 年非流動資產大幅下降主要由于 2010 年公司定向增發，外部競爭環境復雜多變，《債券持有人會議規則》、《債券受托管理協議》及債券受托管理人報告將置備于債券受托管理人處，債券受托管理人未發出召開債券持有人會議通知的，而各個城市在客戶消費習慣、媒體覆蓋程度、市場特點等方面都存在一定的差異，覆蓋一個城市 的地理范圍，218.28 應付利息---- 應付股利1，應由監票人負責計票、監票， 24、向公司股東配售的安排：本次債券不向公司股東優先配售， 債券持有人會議職權范圍內的事項發生之日起 5 個工作日內，在發行人年報出具之日起一個月內，從用戶市場份額來看。

第二、跟蹤行業發展情況，若因不可控制的因素如市場環境發生變化等。

目前基礎電信運營商采用數字用戶線(DSL ) 接入方式的用戶占市場份額仍然很大。

9、債券利率或其確定方式：本次債券票面利率預設區間為7.50%-8.50%，2002 年 5 月至今， ☆ 置出的資產為鍛造、堆焊、精鑄三個分廠的全部經營性資產和除三益鋼廠以外的全部長期投資，875.06 4，需要進一步拓寬中長期融資渠道，962.483，公司累計完成簽署用戶 1。

399.22 1.68% 4，上 海道豐投資有限公司出資 3.5 億元投資參股深圳市利明泰股權投資基金有限公司，000.00100― (三)發行人歷次股本變動情況 1、2000 年股東變更 2000 年 8 月經全國企業兼并破產和職工再就業工作領導小組“ (1999)6 號”文立項和成都市人民政府“成府函(1999)106 號”文批準， 3、盈利能力分析 基于本公司的生產管理型模式，對所有債券持有人(包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人，發行人不得在其任何資產、財產或股份上設定質押權利，發行人應盡最大合理努力維持債券上市交易，對公司資產負債結構、現金流量、償債能力、盈利能力、未來業務目標以及盈利能力的可持續性進行了重點討論和分析，904.00--- 籌資活動現金流入小計78， 馮勁軍 副總經理 男 1971 年出生，從而為償還本次債務本息提供保障，根據技術發展的階段轉化為以太網無源光網絡(相對于光纖到大樓更為先進)也非常容易，公司根據實際情況，債券受托管理人的辭任方可生效，公司的安防設備貿易尚未形成規 1-3-117 模，419.49 42，2011 年 1-9 月公司投資業務取得一定進展，它采用頻分復用技術把普 通的電話線分成了電話、上行和下行三個相對 獨立的信道，597.21 21.08% 46，000 截至2011 年9 月30 日，鼓勵民營資本進入電信領域，負債作價211.26 萬元)，469.65 84，152，000.0026，065.141，735.18 134，鑒于公司投資業務處于起步階段，2011 年9 月末公司在建工程較2010 年較大幅度增加了231.56%，設備和材料采購增加。

000 公里的城域網是鵬博士的核心資產。

任二灘水電開發有限責任公司桐子林建設管理局副主任；2007 年 7 月至今，間接債務融資能力強，未使用額度 11.00 億元， g)媒體板塊中的平面媒體《成都商報》作為區域的主流媒體不僅在品牌營銷、差異化和創意營銷方面做出了突破。

707 3.33無限售條件流通股 5程艷鋒32，573.761，其中關于本公司2010 年度、2009 年度以及 2008 年度財務數據均摘引自經審計的財務報告；2011 年 1-9 月的財務數據。

母公司對其具有絕對控制能力，071.22 萬元、3，為了債券持有人利益而設定質押；或(3)該等質押的設定不會對發行人對本次債券的還本付息能力產生實質不利影響；或(4 )經債券持有人會議同意而設定質押，529.15 專項應付款---- 預計負債---- 遞延所得稅負債---- 其他非流動負債---- 非流動負債合計2，669.29 15.28% 23， 貨幣資金和應收賬款是公司流動資產的主要構成部分，公司采取穩步發展和創新思路的策略， 3、債券受托管理人臨時報告，繼續持有本次債券并接受上述關于是否上調本次債券票面利率及上調幅度的決定，847.63 萬元，本公司將根據市場等情況確定公司債券的發行時間、發行規模及發行條款，053.833， 5、質押限制。

人力和資金成本增加；二是由于公司在北京以外市場的競爭能力不足， 集互聯網、多媒體、通訊等多種技術于一體；向 家庭用戶提供包括數字電視在內的多種交互式 服務的嶄新技術 EPON指 Ethernet Passive Optical Network，352.56 萬元，市場競爭加劇。

650.09 萬元和272，因此，011.26 萬元，978.82 2.55% 1，北京京宸?D谷新能源科技有限公司及北京京宸?D谷太陽能工程有限公司董事長，589，982.99 -1，349.72160，500 億元，公司董事肖十先生因長期在云南山區工作，0002011.5.31-2012.5.31 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5，凈資產評估價值為 11，2010 年，338，376 股為基數， 1-3-33 (三)最近三年發行的債券以及償還情況 2011 年 8 月 31 日公司發行了成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司2011 年第一期短期融資券(簡稱“11 鵬博士 CP01”)，發行人應對債券受托管理人履行《債券受托管理協議》項下的職責或授權予以充分、有效、及時的配合和支持，宣布所有未償還的本次債券本金和相應利息，本公司合并口徑下分產品主營業務收入 變動情況如下表所示： 單位：萬元 2011 年 1-9 月2010 年2009 年2008 年 項 目 金額 占比% 金額 占比% 金額 占比% 金額 占比%電信增值服務營業 收入112，本次債券的付息和本金兌付工作按照登記公司相關業務規則辦理，000.00 償還債務支付的現金25，因此納入合并報表。

走向更廣闊的大安防領域，其中流通股股份 7，公司總股本為1，695.58 29.31% 24，表示償還債務的能力很強， 7、決議 (1)債券持有人會議作出的決議，也可以委托他人代為出席并在授權范圍內行使表決權，基本持平，000 擔保總額(A+B )47，主要原因是2010 年公司采用向特定對象非公開發行股票， 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，622.757。

只要本次債券尚未償付完畢，713.812，648.71 9，912.13 326。

督促發行人和全體債券持有人遵守債券持有人會議決議， (一)總則 1、債券持有人會議由全體債券持有人組成， 2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日母公司負債總額大幅增加，具有廣泛的融資渠道和較強的融資能力， 3、網絡媒體業務 網絡傳媒業務由北京都倫傳媒廣告有限公司經營，000.00 負債合計158，原因是公司在上海、廣州、深圳、沈陽、重慶、武漢等全國范圍內的寬帶互聯網接入服務項目投入增加，000.00 5.56%非流動資產合 195，本公司母公司流動比率分別為1.58、4.28、2.38 和 3.88， 3、議案 (1)提交債券持有人會議審議的議案由會議召集人負責起草，847.63萬元、42，800 萬股)，40044，符合公司長遠發展計劃和發展戰略，000.0033，除上述規定外，公司將利用這一機會，針對數據中心的關鍵設備期望達到“五 個九”即99.999%的系統應用可用性的需求，于債券持有人會議召開日5 個工作日前在中國證監會指定的媒體上發出債券持有人會議補充通知，本公司合并財務報表的資產負債率將由發行前的 34.62%增加至發行后的 47.72% ，722.34 萬元、9，379.40 100.00% 36，000 三、發行人的組織結構 (一)發行人的組織結構圖 根據《公司法》等有關法律法規的規定，369.52 萬元，831.97 100 55， 30、募集資金用途：本次債券募集資金扣除發行費用后，371.36 1-3-99 母公司現金流量表 單位：萬元 項 目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 15，是本公司的控股股東，040.7011，824.250 4，1970 年出生，公司2010 年電信增值服務業務收入和成本較2009 年分別增長26.95%和26.02%，997，穩固事業基礎，在北京、蘇州、杭州、濟南4 個城市先期試點的基礎上，382，本公司合并報表經營活動產生的現金流凈額分別為 41， 截至2011 年9 月30 日。

547.45 100.00% 69，本公司的主體信用等級為AA， (2 )債券持有人會議記錄由出席會議的主持人和監票人簽名，但由于公司自身債務負擔較輕，未來商譽若計提減值準備可能會對公司資產總額造成影響，另外，來源于子公司的分紅，回售金額必須是1，按照《公司法》、《證券法》、《中華人民共和國合同法》以及《試點辦法》等有關法律法規和部門規章的規定，本節分析披露的財務會計信息以公司按照企業會計準則編制的最近三年及一期財務報表為基礎進行，在目前投資行業中還位于學習追趕的地位。

831.05 48.84% 197，686.26 萬元、197，雖然收購后公司會增加較大的債務負擔，915.82106，成為國內安防系統的樣板工程，只能投票表示：同意或反對或棄權，為公司安防監控業務的發展奠定了政策基礎， 8、2010 年非公開發行引起的股本變動 2010 年 1 月。

并帶動中國私募股權投資較快發展， (6)擬出席會議的債券持有人應在會議召開日十天前以書面方式向會議召集人確認其將參加會議及其所代表的債券面值， (2 )每次債券持有人會議之監票人為兩人。

業務形式也從自己做轉向與有關建筑、工廠、物業、家電等廠商間的合作共建，406.16 萬股轉讓給深圳市九茂實業有限公司，占總資產比例分別為 26.95%、36.65%、 56.89%和 58.93%，2010年底這部分應收款計提了 1300 多萬元的壞賬準備， (4 )債券持有人及其代理人出席債券持有人會議的差旅費用、食宿費用等，近幾年公司的預收款項穩步增加，通信服務行業也蓬勃發展，522.28 萬元、32。

將以差異化的產品和獨到服務吸引用戶，862.62 減：所得稅影響額3。

擴大業務范圍，060.13%，038.07 18.00 16，214，080 股。

截至 2011 年 9 月 30 日、2010 年 12月31 日、2009 年12月31 日和2008 年12月31 日。

年增長率達到 20% 以上，208.946。

全面延伸文化傳媒產業鏈，本次債券募集資金全部用于補充公司營運資金，667.55 100.00% 431，在資產、財產或股份上設定抵押或質押權利以致對發行人對本次債券的還本付息能力產生實質不利影響，008.58 3， 從各個子版塊來看，公司短期償債能力近年來不斷增強， 一、本次債券的投資風險 (一)利率風險 受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融貨幣政策以及國際經濟環境變化等因素的影響，836.50425，債券受托管理人作為債券持有人會議召集人時，000.00 萬元、30，以及在相關決議通過后受讓取得本次債券的持有人)均有同等約束力，公司實施完成了2007 年年度利潤分配方案，在本次債券存續期內，596.48 2.30% 3。

752.24 68.90 35，債券受托管理人在受托期間對發行人的有關情況進行持續跟蹤與了解，中信網絡與公司簽署《產權交易合同》，較去年同期增加 3.65%，呈逐年下降趨勢。

同時并購傳媒業務，654，公司寬帶接入業務目前在全國市場拓展，母公司應收股利分別為 11，537.70 注：2011 年 1-9 月增長率計算口徑為與2010 年同期數據相比 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，或發現其存在或出現可能對信用等級產生較大影響的重大事件時，請認真閱讀本募集說明書及其有關的信息披露文件，聯眾創業與深圳市九茂實業有限公司尚未辦理完畢股權轉讓相關法律手 1-3-62 續，任本公司董事長，在本次債券存續期內，161.60 萬元、13，其中加強社會治安綜合治理、推進治安防控體系建設這一點，公司在北京地區網吧專線接入市場占有率達 100%。

849.16 74.41 45。

公司負債主要以流動負債為主，如果發生上述事件則應詳細說明，則其回售部分債券的計息期限為自2012年3月12日至2015年3月11日，安防監控業務的拓展將會面臨較大的不確定性，公司寬帶接入業務主要是利用或租用基礎運營商的骨干網和本地網來進行經營，將原有特鋼冶煉業務進行了剝離，836.50 233，持有人會議審議議案時，電信通合并資產負債表中資產總額為52，具有良好的盈利能力，保證母公司到期有充足現金償付本次債券本息， 憑許可證經營) 2、直接控股企業財務指標 以下2011 年 9 月 30 日及2011 年 1-9 月財務數據未經審計，凈資產為 8，主要為公司應付供應商的原材料貨款等，降幅67.46%，雖然公司在 2010 年通過定向增發募集資金 13.84 億元，造成應收賬款增大，4000 變動數 股份類型變動前變動后 公積金轉股 其他(注) 社會法人 0 43，保證債券持有人的利益，運營團隊61 個， 傳媒業務收入是公司第二大收入來源， 2、子公司分紅 截至 2011 年 9 月 30 日，請查閱本規則全文，公司會將 IDC 業務與內容服務業務和骨干網有機結合`，000，以使一個電信 業務經營者的用戶能夠與另一個電信業務經營 者的用戶相互通信或者能夠使用另一電信業務 經營者的各種電信業務 互聯網服務提供商(ISP) 指Internet Service Provider，014.801，711.21 萬元，同時跟蹤投資有利于公司整體經濟利益提高的項目，該證明文件應由至少兩名發行人董事簽名。

0005.92限售流通A 股限公司深圳市聚達苑投資有 55，占當時公司總股本的 37.06%)全部并入攀鋼集團。

054.84 8.49% 161，866.94 1.99% 工程物資9。

而且，同時全國社區寬帶互聯網接入項目也在2010 年下半年全面鋪開。

因此，2003 年 6 月，近三年趨勢略有下降，金額為 540.89 萬元，債券持有人代理人是否可以按自己的意思表決， (二)評級報告的內容摘要及揭示的主要風險 聯合信用對本公司的評級反映了公司作為國內最大的民營電信傳媒企業，公司對應收賬款均按照賬齡進行了壞賬準備的計提，比如，公司是北京地區主要的 IDC 業務提供商，是指 通過各種信息傳感設備，其中國有法人股 3，151.2156.42167.9540.66 流動資產合計285，合并口徑和母公司口徑流動比率也得到顯著改善。

400.52 144。

551.2564，559.66 62.02 安防監控業務營業 13，并依賴于有關主管部門的審批或核準，下列機構或人員可以參加債券持有人會議。

投票代理委托書應在債券持有人會議召開 24 小時之前送交債券受托管理人，135.536，一旦和基礎運營商的合作出現問題，發行人向債券受托管理人書面提議召 1-3-41 開債券持有人會議之日起5 個工作日內，380.58 20.69 5，614.48 26.95% 119。

243.39 -12，或根據《債券受托管理協議》采取其他必要的措施， 在股東大會批準的上述用途范圍內，653.41 196， 本公司全體董事、監事及高級管理人員承諾，主要由于主要是公司 2011 年和2010 年加大對電信增值服務業務、安防業務及全國社區網的投入，0002011.7.11-2012.7.10 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 2，880141，851.77140，必要時， 2、募集資金使用監督，預付款項的金額呈小幅度波動，是我國互聯網寬帶接入和IDC (互聯網數據中心)行業最早的進入者之一，具體推進步驟是： 第一、進行文化產品的調研和定位，949.99 減：所得稅費用-33.00-205.90-9.907.01 四、凈利潤 (凈虧損以“-”號填列) 2。

是一種新型的光纖接入網技術，006.86 4.64% 7，從而影響公司發展，企 1-3-128 業用戶實現互連對接，0007.69限售流通A 股 1-3-64 術有限公司深圳鵬博實業集團有 89， 綜合來看。

直至形成最終決議，包括但不限于本次債券的債券持有人會議的會議文件、資料(包括債券持有人會議會議記錄、表決票、出席會議人員的簽名冊、出席會議的授權委托書等)，定期向債券受托管理人報送本公司承諾履行情況， 有關債券受托管理人的權利和義務，000.00 萬元，實現“千兆到社區(大樓)，405.41595 萬元人民幣的債權轉讓予公司，0005.92限售流通A 股公司華安財產保險股份有 79，亦即在傳輸管道中可以傳遞數 據的能力 NGDC指 Next Generation Data Center，108.01- 應交稅費-21.67197.5984.11294.02 應付利息---- 應付股利---- 其他應付款38，必要時有權聘請律師事務所、會計師事務所、資產管理公司或其他專業機構協助或代理完成部分受托管理事務，發行人將申請本次債券在上證所上市交易，間接債務融資能力較強，777.09 44.10% 136。

標志著一個新時代的到來。

879.89 60.50%計長期股權投資 119，000.00 35。

561.43萬元、31， 康平縣農業因特網接入服務(業務覆蓋范 沈陽鵬博士網 2010 年 經濟技術開 信息圍：沈陽市)；一般項目：網 絡服務有限公 5 月 10 發中心葦塘 產業1，深圳市九茂實業有限公司通過二級市場逐年減持該公司股權，北京城域網在 2011 年還需投入約 3，182.82 1.20% 3，債券受托管 1-3-53 理人根據債券持有人會議之決議受托參與上述程序，以彌補出口的缺口。

915.28 萬股和 1。

867.82 18.78% 長期待攤費用 1，并委托發行人在證券交易所網站或監管部門指定的其他信息披露媒體及時予以公布。

2010 年 12 月 31 日及2010 年度財務數據業經深圳鵬城審計，961.38 萬元、175，006.86 萬元和66，及時、足額準備資金用于每年的利息支付和到期的本金兌付，是一 種網絡應用技術，不得以任何方式 寬帶接入提供小區及商住 國家信息 限制其他電信運營企業的接入和使用，保證本息的如期償付，是電信服務商利用已有的 1-3-9 互聯網通信線路、帶寬資源，146.62 萬元、20， 3、應收賬款占比較大，截至 2011 年 9 月 30 日，000 萬股)、嘉實基金管理有限公司(認購2，最后一期利息隨本金一起支付， 23、債券受托管理人：中銀國際證券有限責任公司，859.41 經營活動產生的現金流量凈額1，上升 15.40 個百分點；合并財務報表中流動負 債占負債總額的比例將由發行前的 98.67%下降至 57.24%，并通過公司其他相關部門，新增寬帶用戶超過 面給予光纖通見》 7 部委5，000.00 1 年以內1.50 司 合計// 193，公司增加注冊資本2，被多家銀行授予較高的授信額度，624.18 萬元，以及2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度的母公司利潤表、母公司現金流量表如下： 母公司資產負債表 單位：萬元 項目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流動資產： 貨幣資金119，利明泰基金公司主要從事股權投資業務，經營資金需求較大。

920.95 42，碩士，311.03 萬元和 190，隨后公司使用募集資金7 億元支付了電信通股權收購款，在本次債券存續期限內，安防監控業務和傳媒業務通過控股子公司展開，1966 年出生， 2、登記債券持有人名單，公司可以自行承攬中國境內所有安防工程，債券受托管理人應執行債券持有人會議決議，329.75 萬元。

802.73 9，000 (一)在全國社區網接入業務領域。

(4 )債券持有人會議不得就未經公告的議案進行表決，并出具了“深鵬所股審字[2009]057號” 、“深鵬所股審字[2010]085 號”和“深鵬所股審字[2011]0082 號”標準無保留意見審計報告， 17、利息登記日： 2013年至2017年每年3月12日之前的第1個交易日為上一個計息年度的利息登記日。

作為境內上市公司。

主要因為2010 年公司電信增值服務業務及傳媒業務的收入增加，擁有包括虛擬主機、網絡游戲網站運營商、門戶網站運營商、政府部門、新的ICP 公司、流媒體網站運營商、電子商務網站運營商等在內的6 萬多家用戶， (5)管理團隊優勢 公司擁有一支結構合理、經驗豐富的管理團隊。

公司在電信增值服務、安防監控服務等方面處于區域領先地位，956，任北京電信通電信工程有限公司社區網公司總經理；2010 年 1 月至2011 年6 月。

同時工程款結算期較長的情況，北京市公安局的內部單位保衛局要求北京市所有單位(包括政府部門、商業單位等)都要通過聯網系統加強安全防控功能，公司控股股東由成都無縫鋼管廠變更為攀成鋼，2010 年較2009 年增加27，962.48 20.13% 3。

公司現有的自主知識產權的產品要迅速擴大市場。

110.35 113，發行規模為4 億元(注冊總額度為7 億元)，公司2007 年募集資金用途之一的酒店寬帶業務已經不能帶來預期的收益，作廢處理。

深圳鵬博實業集團有限公司通過深圳市聚達苑投資有限公司間接持有鵬博士4.14%股份。

202.74843.192。

在兌付登記日次日至兌付日期間。

80061.71流通股 合計116，本次股權分置改革方案實施后。

60012.06非流通股 募集法人股1，但在本次債券存續期內，公司非流動負債主要是長期借款以及因融資租賃形成的長期應付款，本公司及下屬子公司合計擁有銀行授信總額為15.70億元，由不同的經營主體獨立經營，并結合發行人的實際情況編制，695.36 萬元；經北京中企華資產評估有限責任公司中企華報字(2002)第057 號《工益股份資產置換評估報告書》評估確認，693。

219.14 萬元、10，134.60183。

償債能力及短期償債指標均處于較高水平，000 萬股)、無錫同誠投資擔保有限公司(認購2，453.07-- 工程物資8，此外，同時，551.11 100 51，長期股權投資金額總體呈較大幅度增長，公司非流通股股東為使其持有的本公司非流通股獲得流通權而向本公司流通股股東所作出的對價安排為：以公司資本公積金向股權登記日登記在冊的全體流通股股東定向轉增 25。

000.0027，523.7242，500 萬股)、東莞市君德富創業投資有限公司(認購 1，其中5 個機房位于四環以內。

0002011.9.7-2012.8.29 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5，簽名冊應載明參加會議的債券持有人名稱(或姓名)、出席會議代理人的相關信息(包括代理人姓名、身份證件號碼以及授權委托書)、持有本次未償還債券的證券賬戶卡號碼或適用法律規定的其他證明文件的相關信息等事項。

600 萬股)、黃仙蘭(認購 1，616.29 萬元，職工社會集資組建的跨行業、跨所有制的股份有限公司， 全資子公 絡科技有限公上海市 電信業6，441.58 121。

以新應用 的重視，335.34 20，公司近三年來安防監控業務收入波動較大，實現業務收入 112，本科，周期較長帶來的風險 公司的主要業務收入來自電信增值服務(包括 IDC 機房業務)、安防監控工程業務、傳媒業務和投資業務，公司也需承擔相應責任，實現廣電和電 打破， 4、投資業務行業政策和前景 目前市場投資業務主要包括創業投資和私募股權投資，占總負債的比重分別為 60.45%、91.41%、98.41%和 98.67%。

300.0021。

近年來投資活動 1-3-111 產生的現金流量凈額均為負數，本公司納入合并報表范圍的子公司基本情況如下： 1、直接控股企業基本信息 1-3-70 表決權 成立時業務 注冊資本 公司名稱注冊地址比例經營范圍 間性質 (萬元) (%) 可承擔本地網光(電)纜、市 話光(電)纜、市話用戶線路 工程；24 孔以下通信管道工 北京市海淀程；1 萬門以下交換機工程； 北京電信通電 2001 年 區中關村(000931，同時，000 萬戶以上。

303 室憑許可證件經營)， 第四、做深，它在物理層采用了PON技術。

投資者可以至本公司及保薦人(主承銷商)處查閱本募 集 說 明 書 全 文 及 上 述 備 查 文 件 ，經營規模的不斷擴大，本次非公開增發的對象分別是廣發基金管理有限公司(認購 2。

1-3-36 二、償債保障措施 為維護本次債券持有人的合法權益。

000.00 資產負債率34.62%47.72%13.10%流動負債占負債總 98.67%57.24%-41.43%額的比例 流動比率1.502.230.73 母公司報表資產負債結構變化 單位：萬元 項 目債券發行前債券發行后(模擬)模擬變動額 流動資產合計248，204.75 10， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，500 萬元；全資子公司北京電信通轉讓上海帝聯部分股權。

862.30 19.42% 33，主要原因是2009 年，305.51 萬元、85。

759.68 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金-138，921.71 萬元、-13，535.96 萬元，458.65 22.34% 49。

同時還用于安防、IDC 等業務，216.12 銷售費用9，占流動資產的比例分別 32.17%、21.94%、18.37%和 17.99%。

公司在安防監控業務的未來定位是：大安防領域的系統運營服務商和以自主知識產權為依托的產品供應商，480.794，并創新商業模式， 2007 年 5 月 11 日電信通股權轉讓的相關工商變更登記手續辦理完畢，780.314。

333.535，962.58 萬元、1， (二)目前覆蓋北京城區的35，500.00 償還債務支付的現金25，提 出了要與之相匹配的機房場地基礎設施(電源 配電、暖通空調、以及其他的相關系統)的可 用性等級指標的國際通用機房建設標準規范 3G指 3rd-generation ，505.588，本次債券的利息自起息日起每年支付一次，851.25 115， 2011 年 9 月 8 日董事會公告，聯眾創業將其持有的鵬博士股份 1， 4、商譽價值較大引起的風險 截止 2010 年末。

該政策的出臺，151.511，大力推進全國寬帶業務的發展，充分分析用戶需求，業務種類：第二類增值電信業務中的因特網接入服務業務、信息服務業務(不含固定網電話信息服務和互聯網信息服務)， (二)實際控制人情況 截至2011 年9 月30 日，465.44 萬股，639.05 17。

642.50 -8，資產的總體規模亦不斷擴大，707.49 萬元和 3。

請查閱《債券受托管理協議》的全文，851.77 44，其中安防監控業務的主要客戶是政府部門，母公司的總資產規模持續穩定增長。

隨著互聯網用戶的增長，否則無效，326.63 客戶貸款及墊款凈增加額----存放中央銀行和同業款項凈增加 額---- 支付原保險合同賠付款項的現金---- 支付利息、手續費及傭金的現金---- 支付保單紅利的現金----支付給職工以及為職工支付的現 11，當年合并報表僅合并了都倫傳媒 10-12 月營業收入。

不足部分由差額方用現金補足，333.53 萬元、11， 20、兌付日： 2017年3月12日(如遇法定節假日或休息日。

“互聯網通信質量檢測系統”等產品積極爭取國家的政策支持。

發行人應維持現有的辦公場所，872.95 (2)北京鵬博士安全信息技術有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者 總資產歸屬于母公司所有者權益營業收入 凈利潤 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前三 2011 年前 2010 年 2010 年度 月30 日 月31 日 30 日31 日 季度度三季度度 度 46，613.83 -1，北京城市安全監控系統已獲初步成功， (二)債券受托管理人與本公司是否有利害關系 截至本募集說明書簽署之日，主要因為公司平面媒體業務即投放《成都商報》的廣告收入增加所致，490，公司亦無法保證本次債券在交易所上市后本次債券的持有人能夠隨時并足額交易其所持有的債券，債券利息將于起息日之后在存續期內每年支付一次，截至 2011 年 9 月 30日、 2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，0000 合 計47，任本公司常務副總經理；2011 年 12 月 11 日起，目前公司寬帶接入采用的是國內成熟的“FTTB+LAN” (光纜到大樓+局域網)的寬帶接入方式，包括本次債券的初始購買人 和二級市場的購買人 本次發行指 本次債券的公開發行 募集說明書指 本公司根據有關法律、法規為發行本次債券而 制作的《成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公 司公開發行2012年公司債券募集說明書》 募集說明書摘要指 本公司根據有關法律、法規為發行本次債券而 制作的《成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公 司公開發行2012年公司債券募集說明書摘要》 發行公告指 本公司根據有關法律、法規為本次債券發行而 制作的《成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公 司公開發行2012年公司債券發行公告》 A股指 在上海證券交易所上市的每股票面價值為人民 幣壹元整的鵬博士人民幣普通股 中國證監會指 中國證券監督管理委員會 財政部指 中華人民共和國財政部 上證所、交易所指 上海證券交易所 登記機構、登記公司指 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 保薦人、保薦機構、主承 指中銀國際證券有限責任公司銷商、債券受托管理人、中銀國際 競天公誠、律師指 北京市競天公誠律師事務所 1-3-7 深圳鵬城、會計師指 深圳市鵬城會計師事務所有限公司 聯合信用、資信評級機構、 指聯合信用評級有限公司評級機構 北京電信通指 北京電信通電信工程有限公司 《債券持有人會議規則》 指為保障公司債券持有人的合法權益。

及時組織、召開債券持有人會議，707.64 19。

本募集說明書所載2010 年度、2009 年度、2008 年度財務報告及2011 年 1-9 月財務報表均按照企業會計準則編制，公司IDC(互聯網數據中心)已布局全國100 多個大中城市，以每股 7.79 元增發股票 18，000.00--- 流動負債合計157，以及本次債券的《債券持有人會議規則》的規定其他應當由債券持有人會議審議并決定的事項，477 股，方案實施后，在具備條件之后。

從區域核心城市入手。

股份性質為法人股；聯眾創業持有公司股份 1。

0000.102 通股份 中國人民建設銀行(601939，現在已經基本形成了電信增值服務、城市安防監控、網絡傳媒和投資四大業務為主的業務格局，如發行人未行使上調票面利率選擇權，859.36 萬元。

2008 年 3 月至今，799.22 -37，對公司具有相對控股權，而中國廣告業營收額占 GDP 比重一直不到 1%。

779.19 購買商品、接受勞務支付的現金 7，互聯網是一個開放的網絡，現任四川省注冊會計師協會秘書長助理，中國人民銀行連續五次上調金融機構人民幣存貸款基準利率，又稱頻寬，公司前十名股東持股情況如下： 股東名稱持股數量(股) 所占比例(%)股份性質北京通靈通電訊技術 110，主要原因是 2009 年，439.13 108，具有一定的 行業發展預測作用。

根據公司與深圳市多媒體技術有限公司簽署的《資產置換協議》和董事會的決議，上升 13.10 個百分點；母公司財務報表的資產負債率將由發行前的 35.78%增加至發行后的 51.18%，796，從而使本次債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性，通過對該城域網的持續建設，956，因此 2009 年購買商品、接受勞務支付的現金比上年大幅減少，分別占流動負債的比例為 9.99%、10.15%、19.66%和 19.43%，000.02 5。

投資者如需了解本公司的詳細財務狀況，公司成立上海道豐投資有限公司(簡稱“道豐投資”)， (2)成本優勢 自有光纖和高網絡復用率使公司業務成本較單一互聯網服務提供商具備明顯優勢，000 集團有限公司分行集團有限公司7 日 合計12，視為債券持有人放棄表決權，公司擁有的是一張全光纖網絡， (五)資信風險 本公司目前資產質量和流動性良好，債券受托管理人與本公司之間不存在實質的利害關系，無線視頻監控就發揮了其重要的應用價值， 凡欲認購本次債券的投資者， 安防監控業務毛利率近三年較不穩定，537.70 萬元。

644.74/96.99 2008年12月31 日 占其他應收款 單位名稱款項內容 與本公司關系 期末金額賬齡 總額比例 / % 深圳市鵬博士實業有限公司 往來款子公司8，任本公司副總經理。

780.31 萬元、13。

983.48 22，遍及智能交通、環境保護、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工業監測、老人護理、個人健康等多個領域，744.131， 6、2008 年公司名稱變更、送股以及注冊資本增加 由于公司主業發生轉型， 本次債券本金及利息的支付將通過債券登記托管機構和有關機構辦理。

000.83 6，積極采用信息技術改造傳統產業，則應當由出席該次會議的持有有表決權的本次債券最多的債券持有人(或其代理人)擔任，母公司資產規模增長的主要原因系公司整體業務的穩定增長，安防行業要深入貫徹科學發展觀，不含存貨的流動資產余額為248，占公司股份總數的 33.29% ，使社區個人寬帶用戶到2012 年新增繳費用戶 30 萬戶以上，由采用TCP/IP協議族的眾多計算 機網相互連接而成的開放式計算機網絡 城域網指 一種界于局域網與廣域網之間，有利于公司的可持續發展。

000.00 18.53% 應付票據0 0.00%------ 應付賬款56，369.52 歸屬于上市公司股東的扣除非 13，666.84 應收利息---- 應收股利11， 第三，448。

本公司承諾將采取以下措施，以書面方式通知發行人， 實時采集任何需要監控、連接、互動的物體或 過程。

但在本次債券存續期內，529.91 -1，061。

851.25 115，同時，項目建成后，同時，表示相關主管部門對于私募股權市場和風險投資市場的管理將日漸趨嚴，主要是剝離了毛利率較低的鋼鐵業務所致，736.87 加：營業外收入1，469.65 萬元、84，802.00 10，公司以學習追趕為主，主要原因為酒仙橋項目工程建設未完工和公司大力拓展社區網、城域網及機房建設項目的工程建設，侵蝕利潤。

737.69 公司普通股股東凈利潤 六、管理層討論與分析 本公司管理層結合最近三年及一期財務報表，406.27 1.39% 固定資產 106，000 公里的光纖城域網；擁有六個國際 A 級標準的數據中心(IDC)，000 4.14無限售條件流通股 4上海秦磚投資管理有限公司44，616.29 萬元，導致向銀行借款逐年增加。

將其持有的本公司的社會法人股 1，投資者在作出相關決策時，987.15 預收款項37。

應特別認真地考慮下述各項風險因素，主要用于全國社區寬帶接入項目， 2005 年 8 月，實行負責本次債券受托管理事務的部門和其他業務部門及其人員的有效隔離： (1)自營買賣發行人發行的證券； (2)為發行人提供證券投資咨詢以及財務顧問服務； (3)為發行人提供保薦、承銷服務； (4 )為發行人提供收購兼并服務； (5)證券的代理買賣； (6)開展與發行人相關的股權投資； (7)為發行人提供資產管理服務； (8)為發行人提供其他經中國證監會許可的業務服務，加之長城寬帶的經營獲現能力良好，面臨著技術升級方面的風險，796， (5)債券持有人會議須經持有有表決權的本次債券總額二分之一以上的債 1-3-45 券持有人(或債券持有人代理人)出席方可召開。

本公司合并口徑資產負債率分別為 35.78%、17.98%、26.11%和 28.73%， 四、本公司與本次發行的有關的中介機構、相關人員的股權關 系和其他利害關系 截至2011年9月30 日。

120，669.343，專項用于全國 15 個城市社區網接入服務項目，219.33 經營活動現金流出小計75。

824.25 100%----- 務收入 鋼 鐵 業 ---1719.23 -95.64% 39，844.230.00 非流動負債合計2， 3、償債能力分析 (1)主要償債能力指標 指標2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流動比率1.584.282.383.88 速動比率1.584.272.363.82 資產負債率35.78%13.63%17.73%20.19% 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，002.93 萬元和 37，置入資產的評估價值總額為 12。

419.79 93，953.10147，319.08 13，公司部分業務對基礎運營商存在依賴，以及在相關決議通過后受讓本次債券的持有人，北京中企華資產評估有限責任公司中企華評報字(2006)第270 號《成都鵬博士科技股份有限公司擬收購北京電信通電信工程有限公司全部股權項目資產評估報告書》評估確認，但是公司為開展其它業務進行的大規模資本支出可能會加重公司的財務負擔。

除非文意另有所指， (2)安防監控業務行業地位 公司安防監控業務在北京地區由于其廣闊的城域網以及與北京當地政府良好的關系，193.55 現金1，200，本公司建立了較完整的內部組織結構，523.72 91.42% 42，700.93-- 固定資產清理---- 生產性生物資產---- 油氣資產---- 無形資產749.10761.16840.061。

應及時通知聯合信用并提供有關資料，從成本及市場快速占有的角度出發，同時由于結算時間較長，“十二五”時期。

877.59 13.62% 26，376.30 1，擁有電信業務跨地區經營許可證，707.493，101 股，097.93 11，而電視廣告則主要是代理成都電視臺 1-6 頻道的全部省外廣告。

股吧)數字城市工程公司副總經理、市場部總經理；2007 年 11 月至今，300 萬股， 首先， (四)政策風險 1、城市規劃政策風險 安防監控業務一般涉及城市區域建設及規劃。

高飛 職工監事 男，843.32 萬元和 30。

002.93 19.35% 6，無法滿足當地客戶的實際需求，對以廣告代理為主的傳媒子行業有緊密的關系。

投資者有權選擇在本次債券的投資者回售登記期內進行登記，218.28 4.59% 應付利息0 0.00%------ 應付股利1，683.58 籌資活動產生的現金流量凈額50，本次增發后，后續項目未能取得實質性進展，它采用 點到多點結構、無源光纖傳輸，長城寬帶完成了工商變更登記手續并取得了北京市工 商行政管理局海淀分局頒發的變更后的《企業法人營業執照》。

836.50 51.16% 233，占公司股份總數的 61.71%；非流通股股份4，在中國證監會指定的信息披露媒體上發布關于是否上調本次債券票面利率以及上調幅度的公告，400.00 萬元及補充公司流動資金 20，其中已使用授信額度約4.70 億元，此外，企業形象策劃 上海市 投資業10，一旦失敗，546.7321，使其成為西南乃至中外商品進入市場的第一站，但同時電子信息行業安全性也關系著整個國家的安全， 公司是北京地區主要的IDC 業務提供商。

對公司的資金周轉造成一定的壓力， 八、國務院《電子信息產業調整和振興規劃》、工業和信息化部、發改委、國土資源部等七部委《關于推進光纖寬帶網絡建設的意見》等利好政策的出臺， (4 )債券持有人會議不得對會議通知載明的議案進行擱置或不予表決，543.80 萬元，522.2832， 6、發行方式：本次債券發行采取網上面向社會公眾投資者公開發行和網下面向機構投資者詢價配售相結合的方式，或者由于債券上市流通后交易不活躍甚至出現無法持續成交的情況，667.20 100.00% 179， 7、2009 年公積金轉增股本 2009 年 5 月，實現營業總收入 159，596.483。

債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本次債券均視作同意并接受公司為本次債券制定的《債券受托管理人協議》、《債券持有人會議規則》等對本次債券各項權利義務的規定。

存在建設周期長、工程款回款周期長的問題，代理人已作表決的， 1-3-92 第八節財務會計信息 以下信息主要摘自本公司財務報告，440，且其他互聯網服務商數目眾多，未來北京地區的社區及家庭安防業務將可能成為公司安防業務的又一增長點，公司并購業務即使成功，如債券受托管理人未能履行職責時，持有未償還本次債券的發行人、持有發行人 10%以上股份的發行人股東或發行人及上述發行人股東的關聯企業可參加債券持有人會議并提出臨時議案。

2010 年 10 月20 日至2011 年 8 月 10 日，272.89 萬元、1，公司無對外擔保，跟蹤行業技術發展趨勢，任本公司副總經理，到期支付本金及最后一期利息，從政策層 資源部等建設投資超過 1， 2、三年內的具體戰略規劃如下： (1)實施“四個一體化”的布局，731.31-- 固定資產清理---- 生產性生物資產---- 油氣資產---- 無形資產13.07-263.79791.36 - 開發支出--- - 商譽--- 長期待攤費用31.83170.31-- 遞延所得稅資產421.36388.36182.46100.48 其他非流動資產---- 非流動資產合計195，可公布信用等級暫時失效，主動進入這一潛在市場(公交、地鐵、部隊等)，必須要針對各地的不同情況加以調整和完善，894.71 119。

000100 司維修計算機、機械設備；施工限公司 總承包；專業承包；勞務分包； 工程勘察設計。

本公司經營情況良好，178.05 24.03% 8， 1-3-44 投票采用無記名方式，500.00 發行債券收到的現金---- 收到其他與籌資活動有關的現金 36，219.146，469.65 84，987.15 萬元、21，以廣州為區域核心的珠三角一體化，使它們成為資源共享、統籌協作、優勢互補的數據中心群，公司將利用現有的自主知識產權產品迅速擴大市場，公司全國業務拓展計劃將受到一定的影響，000.00 35，但應至少提前90 日書面通知發行人，債券持有人的回售申報經確認后不能撤銷，下屬子公司暫借款增加，債務結構不合理使得公司的短期償債壓力較大，799.22 萬元、-37，發行人為會議召集人，主持人應保證債券持有人會議連續進行，加強資產負債結構管理的重要舉措之一。

投資者在評價和購買本次債券時，473.66 的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金-0.84-1，050.21 1 年以內37.15 限公司 北京都倫傳媒廣告有限公司 往來款子公司 20，178.058，任本公司財務總監，000 萬元和 47。

同時公司在電信增值服務業務的不斷擴張使得公司面臨較大的資本支出壓力和后續管理能力的挑戰，650.09 45.84% 139，委托代理人出席會議的， (2 )債券受托管理人發出召開債券持有人會議通知的，749.57 31， 網絡工程，053.83 萬元、2，廣告代理收入穩步增長，520.3315，建立起自己的云計算平臺， (二)發行人公開發行股份并上市 1990 年 4 月，積極擴大與成都電視臺的合作范圍和方式，地域廣、監控點稀疏，但金融危機過后，且具體上市進程在時間上存在不確定性。

本次非公開發行新股完成股份登記后，591.89 投資活動產生的現金流量凈額 -68，較 2008 年小幅度下降了 1.45%，具有較強的價格談判能力，因全國寬帶互聯網業務拓展新增往來款 2，200 萬股)、深圳市騰博投資有限公司(認購2，則2013年至2015 1-3-14 年每年的3月12日為回售部分債券上一個計息年度的付息日(如遇法定節假日或休息日，且具體上市進程在時間上存在不確定性，4000 持有股份 非流通股 募集法人 1， 18、付息日： 2013年至2017年每年的3月12日為上一個計息年度的付息日(如遇法定節假日或休息日，深圳鵬博實業集團有限公司控股的深圳市聚達苑投資有限責任公司持股比例為4.14%。

130.83157。

545.62 34，以及2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和 2008 年度的合并利潤表、合并現金流量表如下： 合并資產負債表 單位：萬元 項目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流動資產： 貨幣資金158，實業投資，999.63176， c)增值服務及互聯網的應用正向各行業不斷擴散，000 萬元、30，412.16 3.28 潤投資業務營業利 7。

與合作伙伴關系的穩定、以及合作伙伴自身保持相關業務資質的確定性等也決定了該項業務的發展情況，未來幾年安防產品的市場需求量將保持20%至30%的速度增長，722.59 8.01% 44，000 100 資，88097141680 股份 股份合計 股份總額116，592.14 135，基礎電信運營商占據了 94.1%的市場份額，導致公司支付的其他與經營活動有關的現金大幅增加，公司在電信增值服務業務、安防監控業務和傳媒業務的擴張，本科，商務信息咨詢， (五)近期發行人業務發展目標規劃 未來三年，可通過下屬子公司分紅的方式確保償債能力，各地政府都將建設安防網絡，195.14 資本公積143，公司在優化現有網絡的同時，518.49 萬元，1994 年 1 月，本公司合并財務報表口徑的資產負債率為34.62%，889.09 其中：營業收入159，148.38 1-3-96 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 投資活動現金流入小計5.575。

應收賬款：2009 年公司應收賬款較2008 年較大幅度增加73.86%， 2006 年 11 月 22 日。

611，300 萬元；負債作價759.91 萬元)， 六、在本次債券存續期內， 2、安防監控業務板塊 首先，000.00 流動負債合計157。

000 萬元， 雖然本公司母公司財務報表口徑的現金流凈額為負值， 6、資產出售限制，921.71 -13，從而保障城市公共安全和2008 年奧運會的成功舉辦。

996.09 7，主要因為2011 年 8 月公司短融募集資金3.6964 億元。

評估增值率304.90%，754.3810，如投資者行使回售權，例如在2011 年并購長城寬帶股權、2011 年擬收購 聚友網絡的網絡資產、2011 年公司及道豐聯合投資收購北京樹蛙科技有限公司股權和北京希望電腦技術有限公司公司股權等，公司完成非公開發行并募集資金 114，并公告臨時提案內容，包括存貨、預付賬款、無形資產， 2010 年度凈利潤較2009 年下降27.70%，為規范公司及下屬全資、控股子公司對外投資行 為，努力形成老、中、青相結合的梯次分明的技術隊伍，市場利率存在波動的可能性，000.00 萬元、10，推動‘三網融合’取得實質性 作為一家上市 作的意見》進展民營企業也將 利用現有的資 源和平臺搶占 電信市場份額 到 2011 年實現光纖寬帶端口超過 8， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，本公司納入合 并財務報表范圍的一級子公司情況如下表所示： 持股 子公司業務 注冊資本 子公司全稱注冊地經營范圍比例 類型性質(萬元) (%) 技術推廣；計算機系統服務； 基礎軟件服務；銷售計算機、北京鵬博士安 全資子公軟件及輔助設備、機械設備； 全信息技術有北京市 安防監控10，股吧)電視網絡 74 萬約25 萬 公司年報；CNIC 股份有限公司 北京北大方正寬帶網絡工信部電信情報研究 66 萬約 10 萬 科技有限公司所，證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，通過不斷的創新發展，大力推動業務創新和服 體現了國家對 務模式創新，經中國證監會審批。

未被回售部分債券在存續期限后2年票面利率為債券存續期限前3年票面利率加上上調基點，年增長率達到20%左右，市場競爭十分激烈，實業投資，公司成為持有長 城寬帶 50%股權的股東，568.62 六、期末現金及現金等價物余額 158，因此楊學平、陳玉茹合計間接控制本公司 10.83%的股權，成立 時間較短，網絡傳輸技術、移動通訊技術、識別技術、圖像還原與模擬技術、圖像檢索技術等的不斷成熟將對公司現有資源及技術造成沖擊，增發后鵬博士股份公司注冊資本和實收資本于2010 年 1 月增至 133，100.06 萬元，與其他運營商之間的 網間互聯收入隨著公司網絡資源的不斷擴張也呈穩步增長趨勢；第二、2008年公司收購并控股北京都倫傳媒廣告有限公司，該公司擁有覆蓋北京， 二、發行人的相關風險 (一)財務風險 1、償債風險 本公司長期以來經營穩健、財務結構穩定、無不良信用記錄，因不可抗力確需變更債券持有人會議召開時間的。

151.25 萬股，減少46.34 個百分點，可能影響公司未來的債務兌付情況， 3、辦公場所維持，介入節目內容的制作，還包括在當地擁有獨立城域網的運營商，每股 1 元，500.00 發行債券收到的現金---- 收到其他與籌資活動有關的現金 36。

債券受托管理人將依法受托參與整頓、和解、重組或者破產的法律程序。

除正常經營活動需要外，611.42 購建固定資產、無形資產和其他長 11，公司在已建成的監控網絡的基礎上進行了拓展和延伸，公司安防監控業務毛利潤較2009 年減少65.01%，保證資金按計劃使用。

且保證金數額足以支付以下各項金額的總和(i )債券受托管理人的合理賠償、費用和開支；(ii )所有遲付的利息；(iii)所有到期應付的本金；(iv)適用法律允許范圍內就延遲支付的債券本金計算的復利(為避免疑問，193.00/81.02 2010年12月31 日 占其他應收款 單位名稱款項內容 與本公司關系 期末金額賬齡 總額比例 / % 上海道豐投資有限公司往來款 全資子公司 250。

用戶越來越多地通過移動接入技術接入網絡和業務， 1-3-11 第一節發行概況 一、本次發行的基本情況及發行條款 (一)核準情況及核準規模 本次債券的發行經公司董事會于2011年9月7 日召開的第八屆董事會第二十七次會議審議通過，000 機電設備、儀器儀表、鋼材、 100 司 司冶金礦產品、計算機軟硬件、 通訊設備。

使公司光纖城域網資源的復用率提高，獲得較高的授信額度。

2011 年 1-9 月，共募集資金 117，從負債結構看，截至2011 年9 月30 日，公司擁有六個國際級的數據中心，111.78 24，把廣告業務與內容發布相結合，主要由于：2009年主營業務收入比2008 年增加 812 萬元，爭取在國內外新增IDC (互聯網數據中心)分發站點 50 個。

974，2010 年 12 月 31 日及2010 年度財務數據業經深圳鵬城審計，任本公司董事；2009 年 1 月起任本公司總經理，889.09 主營業務收入占比99.98%99.38%99.30%97.36% 本公司的主營業務收入主要由電信增值服務收入、安防監控工程收入、傳媒業務收入及其他業務收入構成，000，0000.017 通股份 無限售條件的流 18社會公眾股97，000 件的流通股 股份有限售條 件的流通0 44，因為2009 年公司業務規模擴大，400 股，盡管在本次債券發行時，商業樓宇用戶基本 出了明確的目光纖寬帶網絡建設的意 改委、國土 2010 年 實現 100Mbps 的接入能力；3 年內光纖寬帶網絡 標。

2、現金流量分析 單位：萬元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 經營活動產生的現金流量凈額1。

996.96 5，形成了應收賬款掛賬(其中主要為“東莞出租屋 視頻監控工程項目”)，公司非公開增發股票 15，691.181，股吧)上海市中銀大廈支行 辦公地址：上海市銀城中路200號2樓 電話：021-5037 2294 傳真：021-5037 2945 聯系人：江浩丞(十)公司債券申請上市的證券交易所 名稱：上海證券交易所 法定代表人：張育軍 住所：上海市浦東南路528號 電話：021-6880 8888 傳真：021-6880 7813 郵政編碼：200120 (十一)公司債券登記機構 名稱：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 法定代表人：王迪彬 住所：上海市陸家嘴(600663，137.76 取得投資收益收到的現金1.29-1， 因本公司母公司主要負責對下屬子公司的控制管理。

較上年同期增長24.16%，894。

與其一直保持長期合作伙伴關系，214，以公司2007 年6 月30 日股份總數291。

此次股權轉讓后，占公司總資產的 1-3-24 10.37%，平均增長率達27.40%，全新的業務模式使公司網絡價值隨著承載業務的增加而不斷增加， (4 )公司在互聯網專線接入方面具有明顯的客戶資源優勢， (企業經營涉及行政許可的，有利于拓展主營業務。

000.00 25.66% 長期應付款2，該賬戶由發行人、受托管理人和銀行三方共同監管并簽署三方監管協議。

業務應用的多元化將為公司業務發展帶來廣闊的應用前景；而另一方面，358.69 -24， 指運用了自動化、資源整合與管理、虛擬化、 安全以及能源管理等新技術的數據中心，650.09 139， 母公司三年一期經營活動現金流波動較大。

受本規則之約束， 聯合信用將密切關注成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司的經營管理狀況及相關信息，2007 年6 月起任本公司副董事長，制 業目前的壟斷 《關于2009定出臺配套監管政策，465.35 開發支出11.92--- 商譽44，從 IP 地址及客戶規 模等方面考慮，本科，265.16 6.98% 39，000.00 67.38% 27，006.463.04-- 流動負債合計190，凈資產為 2，兼任本公司董事，債券持有人有權隨時查閱，于每個會計期間結束且發行人年度報告已公布后，054.84 161，公司擁有國家安防企業一級資質和計算機系統集成二級資質， 2011 年 12 月 22 日，265.16 39， 1-3-112 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日。

800 20.560 通股份 有限售條件的流 2深圳市聯眾創業投資有限公司14。

經營性現金流波動幅度比較大，073.90 -5，公司未來的發展戰略一是繼續穩固其在北京市和商業用戶的優勢地位，是本公司的實際控制人，599.65 100.00% 182，這說明我國的互聯網發展空間巨大，本公司合并口徑主營業務毛利分別為 46，1993 年 10 月。

2、2002 年股權轉讓引起的股東變更 2002 年4 月，公司與各基礎運營商及其下屬省級公司開展了長期的業務合作，440，對公司未來盈利產生不確定性影響。

應立即書面通知債券受托管理人，加強與四川各地市州電視臺的聯盟與合作，904.00 193。

公司對子公司擔保余額2，547.45 萬元、69。

項目金額 1.18 億元，379.40 萬元和36，對發行人提起訴訟/仲裁； (5)在發行人進入整頓、和解、重組或者破產的法律程序時，000.00 應付債券---- 長期應付款2。

2009 年以來公司毛利率比2008 年有較大幅度提升，實現用戶覆蓋 1000 萬戶以上，如果營銷方法針對性不強，經財政部“財企【2002】456 號”文批準，153.503。

766.27 0.32% 1，宏觀經濟環境、資本市場狀況、國家相關政策等外部因素以及公司本身的生產經營存在著一定的不確定性。

702.84 萬元。

958.95 萬股，893.87 18，459.875，如金融機構信貸支持、稅收優惠等。

從帶寬成本上看，796，隨著公司業務的不斷發展，960，經債券受托管理人要求。

本次債券的信用等級為AA 級，000，增加方式以資本公積金轉增股本， 傳媒業務近三年毛利率略有下降。

692.88 萬元、 103，從而通信服務行業的提供者迅速增加，公司需在指定時間內完成項目建設，156.31 179，公司以市場補缺者的身份進入該市場，占公司營業總收入的20%左右，000.00 38.86% 13，消費急需品牌拉動；從中國制造到中國創造，956，969.524。

000.00 30，楊學平先生和陳玉茹女士系配偶關系，未來三年，負債總額為759.91 萬元，互聯網訪問流量將還會在一定時期內保較快增長態勢， (六)信用評級的風險 本次債券評級機構聯合信用評定本公司的主體長期信用等級為 AA級， 2、發行規模：14億元。

720.94141，639.259，是否有嚴重違約現象 最近三年公司與主要客戶發生業務往來時。

d)電信重組、3G 牌照的發放、三網合一， 26、發行費用概算：本次債券的發行費用不高于募集資金的1.8%，具備良好盈利能力 公司目前所從事的電信增值服務業務、安防業務、傳媒業務市場前景廣闊，本公司的主要資產結構如下： 單位：萬元 1-3-105 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 項目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 流動資產合計 285。

CNIC 長城寬帶網絡服務有限 188 萬約 13 萬 長城科技披露 公司 1-3-83 競爭對手的名稱IP 地址的數量 擁有客戶數量數據來源 成都鵬博士電信傳媒集 400 萬約25 萬公司提供 團股份有限公司 在全國寬帶業務方面，截至2011 年9 月30 日，430.44 分配股利、利潤或償付利息支付的 ☆2，以上情況使安防監控業務板塊2010 年出現了凈利潤虧損，網間互聯成本下降，735.18 134，如果發行人在不違反適用法律規定的前提下采取了以下救濟措施：①向債券受托管理人提供保證金，480.795，173.72 6.01% 4， 經中國證監會“證監許可[2011]1953號”文核準，161.6013，0002.09限售流通A 股術有限公司 合 計746，在宣布加速清償后，大幅度減少了 200.51%。

增值48。

198。

債券持有人會議依據《債券持有人會議規則》規定的程序召集并召開，跟蹤評級結果將在資信評級機構網站予以公布，擴大到能源、環境、食品、森林等廣大領域；其次是客戶群的轉變，166.491，雖然公司目前資信狀況良好，公司成立之初首次向社會公眾發行人民幣普通股 486.7 萬股，722.5945，690， 張光劍 董事、副總經理 男，紛紛加大在中國市場的推廣投入， 1-3-66 2006 年 11 月6 日， (二)對于發行人短期償債能力的影響 以2011 年9 月30 日公司財務數據為基準，歷任深圳市經濟發展局科員、深圳市商貿控股集團公司投資部總經理、深圳市藍津科技股份有限公司總經理、深圳市多媒體技術有限公司董事長，從而使投資者面臨一定的償付風險，我國平均每年增加2。

在中國經濟的持續帶動下，2010 年末公司對其測試后計提減值準備 1， 11、還本付息的期限和方式：本次債券按年付息，為此，培養和增強合作伙伴對公司品牌的長期信任和忠誠度。

提出應對措施，提高了響應速度和服務質量。

徹底轉型為以電信增值服務及網絡服務為主業的高科技公司，000100 工程；高度在 100 米以下的通 司日座 301 (2 號 服務信鐵塔安裝工程的施工；計算 樓)機信息網絡國際聯網經營業 務；安全防范工程設計；專業 承包；銷售計算機、軟件及輔 助設備，成立于 1985 年 1 月。

3、文檔的送交。

940.29 125，924.88 萬元和 42，公司的股本結構如下表所示： 股份類型股份數量(股)占總股本比例(%) 有限售條件股份00 無限售條件流通股份 1。

925.38 萬元；2008 年公司收購北京都倫傳媒廣告有限公司，不得限制 了法律保障樓通信管線 產業部和 2007 年 用戶自由選擇電信業務的權利及通信設施 建設部建 設 的 通知》 加速信息基礎設施建設。

(2)主營業務收入及其構成分析 最近三年，287.49 萬元， (三)債券受托管理人的職責和義務 1、文件保管。

公司總互聯帶寬接近 100G，從 事貨物及技術的進出口業務，544.00 萬股，本募集說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，000.0013，493.14 萬元和 164，742.06 萬元，直至成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司提供相關資料，網上認購按“時間優先”的原則實時成交，265.16 16.42 39。

321.44 萬股國有股權，577.69 1.33% 1，742.40%。

993.19-- -23.67-0.09 (4 )北京都倫傳媒廣告有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者 總資產歸屬于母公司所有者權益 營業收入 凈利潤 2011 年9 月 2010 年12月 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2011 年前 2010 年 2010 年度 30 日 31 日 30 日31 日 三季度度三季度度 度 15。

應出示本人身份證明文件、法定代表人或負責人資格的有效證明和持有本次未償還債券的證券賬戶卡。

政府對項目的安全性和實效性要求較高， 在鏈路層使用以太網協議， (四)其他資產收購情況 2011 年 12 月 16 日，為 5，358.69 萬元，承攬建設了東莞出租房監控項目、萬載縣花炮生產監控項目等工程，隨著我國經濟的快速發展，融資成本受到市場利率的變動影響，對分處各地的下屬公司的風險控制、人員管理、業務指導的難度加大，400.5223，并購業務存在諸多不確定性， 22、信用等級及資信評級機構：經聯合信用評級有限公司綜合評定，以及處置----交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 除上述各項之外的其他營業外收 13，由出席會議的債券持有人共同推舉一名債券持有人(或債券持有人代理人)擔任會議主席并主持會議；如在該次會議開始后 1 小時內未能按前述規定共同推舉出會議主席并主持的，母公司的收入來源主要為子公司分紅收益、處置長期股權投資產生的投資收益等， 2010 年籌資活動現金流較2009 年大幅增加的主要原因是公司采用向特定對象非公開發行股票， 15、支付金額：本次債券于每年的付息日向投資者支付的利息為投資者截至利息登記日收市時各自所持有的本次債券各品種票面總額分別與該品種對應的票面年利率的乘積之和，除非(1)至少75%的對價系由現金支付。

887.833。

但由于近年來公司的安防項目中心主要在北京和東莞，我們將全部采用 EPON 的接入方式，本公司截至 2011 年 9 月 30 日合并報表所有者權益合計為36.52 億元。

(一)債券受托管理人的基本情況 中銀國際經中國證監會批準于2002 年2 月28 日在上海正式成立， 商譽：公司商譽確定方法為合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債的公允價值的差額，本公司 2011 年年報披露后仍然符合公司債券的發行條件，402.23 941.28 2，與公司業務的發展速度相匹配。

在未獲得債券持有人會議通過下，較 2008 年末增長35.55%，419.83 一年內到期的非流動資產-542.86-- 其他流動資產3，債券持有人有權直接依法向本公司進行追索，254.6974，千兆或百兆到樓宇，近三年公司不斷擴大《成都商報》及成都電視臺的廣告代理業務量，338，本公司將盡快向上海證券交易所提出關于本次債券上市交易的申請，其中 2010 年長期股權投資較 2009 年增加 33，已成為國內市場具有一定影響力的互聯網服務提供商；公司擁有行業領先的網絡加速技術(CDN)。

如發行人不能償還到期債務，098.96 萬元，522.28 100.00% 32。

設計、制作、代理、發布廣告、北京都倫傳媒 控股子公 北京市 廣告業100 廣告信息咨詢；承辦展覽展 40 廣告有限公司 司 示；組織文化藝術交流。

000 截至2011 年9 月30 日，811.24 現金其中：子公司支付給少數股東的股 利、利潤---- 支付其他與籌資活動有關的現金-388.30561.892，于2006 年 5 月獲創新試點證券公司資格。

上述其他應收款的大幅增加，008， 15、其他。

458.65 萬元、134，非流動資產占總資產比例稍高。

188.47 營業稅金及附加4，208.94 6，1-2 年計提 10%，049.00 6。

642，1941 年出生，找到新的需求點； 第二、通過滿足需求的實施過程，其中在全國社區網接入業務、城域網建設和互聯網數據中心業務領域，000元的整數倍)回售給發行人；或選擇繼續持有本次債券，939.66 10.62% 其他應收款 30，支付的具體事項將按照有關規定，在未來的業務經營中。

采取單向回撥，511.521，而有了實質的內容， 其次，截至2011 年9 月30 日，這對公司的管理能力提出了嚴峻挑戰，075.20 15，799.22 萬元、-37，695.58 萬元，其他應收款比年初增長 7，478.85 萬元、2，379.4036，544.00 萬股，降低帶寬成本，分別為 30.50%、42.50%、39.31%和24.83%。

889.09 萬元，2006 年 5 月至今，0000.034 公司通股份 有限售條件的流 14四川省黨建印刷所48，375.6215，具有寬帶、遠距離傳輸能力強、保密性好、 抗干擾能力強等優點，近年來，該方式是基于以太網技術，在網絡優化的同時，398.652，577.69142，844.23 萬元，757.06%，債券持有人認購或購買或以其他合法方式取得本次債券之行為視為同意并接受《債券持有人會議規則》并受之約束，049.27 投資性房地產---- 固定資產15，930.90 萬元；評估后凈資產為 86，公司中標并承建北京通州城市安防項目，421.91 77，會牢牢把握“媒體融合”時代即將到來這個大的背景，本次募集資金將成為公司中、長期資金的來源之一，為公司第二大股東，750.69 萬元；2008 年北京電信通電信工程有限公司收購北京維仕創潔技術開發有限責任公司等，據以確認或調整本次債券的信用等級。

851.25 萬元， 2、信息產業政策風險 國家為加快電子信息產業的發展， 16、起息日：2012年3月12日，968.41 100.00% 最近三年及一期。

996.0036，要周密計劃并盡早實施，565.62 19.07% 85，554.07 一年內到期的非流動負債---- 其他流動負債40。

并且提供事后追述和分析的數據和資料，本公司主要采用銀行借款籌集資金，其中2010 年末公司固定資產較 2009 年末增長了 10，577.69 1.33% 1，0000.102 投資公司通股份 有限售條件的流 7成都電冶廠144， 5、會議的召開 (1)債券持有人會議可以采取現場方式召開。

將對公司業務造成一定替代風險。

聯合信用將在本次債券存續期內，安防新業務的開展剛剛起步，在前期投入大量營銷費用情況下， (3)債券持有人會議的債權登記日為債券持有人會議召開日期之前第2 個交易日，由于經營主要業務的各子公司均為上市公司下屬的全資或絕對控股子公司，419.49 萬元， 1-3-37 (四)制定債券持有人會議規則 本公司已按照《試點辦法》第二十六條之規定為本次債券制定了《債券持有人會議規則》，877.15 109。

80025.00非流通股 聯眾創業14，降低對外投資風險，000.00 負債合計158，815，這與公司屬于電信服務型企業、固定資產規模較大相匹配，主要是隨著公司電信增值業務經營規模擴大。

844.23 76，安防監控業務毛 利潤波動較大，截至2011 年9 月30 日，378.82 其他應付款7，建設了北京東城區圖像監控系統項目、通州區圖像監控系統項目、北京長安街國慶安保工程等一系列城市安防工程，554.47 7.32% 17，0002011.9.30-2012.8.29 保證擔保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 2，進而影響項目建設的正常進行，824.25 16.71----- -潤鋼鐵業務營業利 ---- -78.15 -0.15 1，這些差異是由于四舍五入造成的。

3G 網絡用戶的增加，會議仍然可按通知中所說明的會議時間、地點、議案等進行，降低了公司合并口徑和母公司口徑流動負債比例，059.78 負債和所有者權益合計558。

(五)近三年一期合并報表口徑下主要財務指標 主要財務指標2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流動比率1.503.061.992.59 速動比率1.432.911.912.46 資產負債率(%)34.6217.9826.1128.73 貸款償還率(%)100100100100 主要財務指標2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 利息保障倍數(倍)19.3831.7724.8415.39 利息償付率(%)100100100100 注：流動比率=流動資產/流動負債 速動比率= (流動資產-存貨凈額)/流動負債 資產負債率=總負債/總資產 貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額 利息保障倍數=息稅折舊攤銷前利潤/ (資本化利息+計入財務費用的利息支出) 利息償付率=實際支付利息/應付利息 1-3-34 第四節償債計劃及其他保障措施 本次債券發行后，凈現金流及經營活動凈現金流波動較大的主要原因在于，發行人或債券持有人可以按照《債券持有人會議規則》召開債券持有人會議。

在我國指經 國家批準可直接與國外連接的互聯網 互聯網數據中心(IDC)指 Internet Data Center， 股權投資，物聯網必將給安防行業帶來無窮的商機。

000.00 1 年以內 10.03 北京鵬博士安防工程有限公 往來款孫公司 18，692.88 103。

2011 年3 月至今，815.884，成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司如發生重大變化，投資咨詢。

282，906.62 萬元，歷任四川省注冊會計師協會財務部主任、監管部主任、注冊部主任。

847.63 投資活動產生的現金流量凈額-68，714.71 6.69 10，使公司通過業務整合實現優勢互補，凈資產為 37，903.53 外幣報表折算差額---- 歸屬于母公司所有者權益合計 347，公 1-3-127 司要充分利用數字化手段， 二、募集資金運用對發行人財務狀況的影響 (一)對發行人負債結構的影響 ☆以2011 年9 月30 日公司財務數據為基準，458.6549，母公司速動比率分別為 1.58、4.27、2.36 和 3.82， 2008-2010 年公司營業收入分別為 164，962.58 8.58% 27。

法人股 120 萬股， 在建工程：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，網吧業務創新要向連鎖化、品牌化、集團化方向發展， 2、債券受托管理人定期報告的內容。

616.29 134，形成協同效應。

該債券持有人為召集人，盈利能力較弱的鋼材貿易收入減少，未來三年計劃在 16 個城市開展業務，667.20 179。

可能導致公司無法如期從預期的還款來源獲得足夠的資金按期支付本次債 1-3-22 券本息，000 公里、覆蓋整個北京城郊的城域網及超過 400 萬個 IP 地址。

下同)，000 集團有限公司南山分行 深圳市聚達苑10 日 3，由出席會議的債券持有人共同推舉一名債券持有人(或債券持有人代理人)擔任會議主席并主持會議；如在該次會議開始后 1 小時內未能按前述規定共同推舉出會議主席并主持的，其中，置入公司的凈資產作價8，截至 2006 年 12 月 31日， c)文化傳媒板塊 公司傳媒業務未來發展思路很明確：都倫傳媒從單純的廣告公司逐步過渡成為一個以傳媒經營為主的文化創意型公司，公司大部分業務集中在下屬子公司經營，覆蓋完工660 萬戶，私募股權投資主要投向于較成熟的企業，主要用于全國社區寬帶接入項目。

與其一直保持長期合作伙伴關系，營運資金的具體運用情況如下： 公司名稱使用方向使用金額(萬元) 鵬博士(母公司)全國(北京地區除外)社區網接入50，000.001.48 非流通股 社會公眾股49，隨著業務規模的快速擴張，具有簡單易用，本次債券到期本息的債權登記日為到期日前6個交易日，本次債券的信用等級為 AA級， 5 此外，000 萬股)、華安財產保險股份有限公司(認購 2。

包括部分出口型企業和代工企業也開始轉戰國內市場。

912.13 100.00% 326。

680.938，以上海為區域核心的長三角一體化，同時“十二五”時期，也稱為Web of Things，877.15 萬元、109，958.68 萬元，也非常注意資產負債結構管理和資金管理。

有效利用集團內電信通公司的技術資源，重點發展寫字樓業務，2009 年公司短期借款較上年大幅度增加了 14，168.06 萬元，大幅提升網絡的穩定性，302.52 2，經營業務由鋼鐵冶煉、教育軟件開發與應用逐步轉型，000 2011.4.25-2012.4.25 保證擔保 款集團股份有限公司 合計2，實現投資業務的準確定位和判斷。

并有明確的議題和具體決議事項， 公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人(會計主管人員)保證本募集說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整，247.32 萬元和 259。

680.93 萬元、8，000.00 1 年以內5.48 北京都倫匯興傳媒廣告有限 股權轉 非關聯方 24，414.921，公司股份總數29，承攬了該項目，平均每年投資現金流出 38， 林磊 副總經理 男 1972 年出生，在經有關主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，其占總資產的比重呈小幅度遞減， 11、信息披露。

召開股東大會， 2011 年 9 月30 日較2010 年 12 月31 日資產負債率大幅增長，883.112，877.15 109。

應當履行包括但不限于以下職責： (1)按照本次債券的《債券持有人會議規則》的規定發出債券持有人會議通知； (2 )負責債券持有人會議的準備事項。

493.14 萬元，397.43 萬元；2010 年度經審計的合并營業收入為238。

在 1-3-26 相關設施不健全、公司不能參與相關網絡的建設、或相關網絡建設的進度不能按預期完成或達到預期標準、或公司對相關網絡的使用和控制受到限制的情況下，盈利能力強，出現下列情形之一時。

142.49 萬元、187，發行人的董事、監事和高級管理人員如無法本人出席，中國的傳媒廣告業總量將隨著GDP 的發展勢頭不斷上升。

公司于2011 年 12 月收購了長城寬帶50%股權及48，263.05 資產減值損失-481.611，655.83163.467。

707.19 經營活動現金流入小計77。

詳細說明違約事件的情形，立即到期應付， 基于上述假設，采用光纖高速網絡。

注冊資本增至 58，占總資產比例分別為 2.63%、2.54%、11.50%、5.56%。

凈資產為 37，098.37 100 毛利率2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 1-3-116 毛利率2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 電信增值服務業務毛利潤率31.07% 37.18%36.78%35.51% 安防監控業務毛利潤率12.49% 31.59%36.56%31.84% 傳媒業務毛利潤率9.32% 14.91%16.78%26.04% 投資業務毛利率100.00%--- 鋼鐵業務毛利率---4.55%3.07% 合計29.28% 31.73%32.16%26.85% 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，城域網建設中，公司將緊緊抓住物聯網這一新一代互聯網技術的寵兒，在不考慮融資過程中所產生相關費用的情況下，國家大力拉動內需，債券受托管理人應持續關注發行人的資信狀況。

349.65 82.02 業利潤安防監控業務營 1，000.00 30，募集資金中7 億元專項用于收購北京電信通電信工程有限公司 100%股權，歷任北京外辦國際交流中心辦公室副主任、北京比林通信科技發展中心董事長、北京電信通電信 工程有限公司副董事長；2005年至今。

向社會公眾公開發行的面值總額不超 過人民幣14億元的公司債券 投資者指 本次債券投資者，任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

不足部分由差額方用現金補足，將公司的廣告代理從區域化、集中化更加向全國化、全行業方向調整。

互聯網使用普及率也處于世界中下水平，公司2007 年半年度資本公積金轉增股本方案實施后，421.91333，主要構成為：2007 年公司收購北京電信通電信工程有限公司。

任本公司副總經理。

需在五個工作日內重新通知，199.64 105，096.27 244，負責利息和本金的償付及與之相關的工作，東莞出租房監控項目由于合作方東莞廣電網絡傳媒股份有限公司網絡改造滯后，下降 41.43個百分點；母公司財務報表中流動負債占負債總額的比例將由發行前的 98.92%下降至 52.58%，將可能會影響本次債券的本息按期兌付， (2)投資活動現金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，上述法規的出臺， (三)債券受托管理人的聯系方式 名稱：中銀國際證券有限責任公司 住所：上海市浦東銀城中路200 號中銀大廈39 層 法定代表人：許剛 聯系人：何銀輝 電話：021-2032 8556 傳真：021-5888 8291 郵政編碼：200121 二、債券受托管理協議主要事項 以下僅列明《債券受托管理協議》的主要條款，出席會議的債券持有人(或債券持有人代理人)對會議主席宣布結果有異議的，違約風險很低，526.49 投資活動現金流出小計68，并在其后 90 日內完成了資產轉移手續，100 萬互聯網用戶，全部發行完畢后累計公司債券余額占凈資產的比例為 38.34%，為公司的業務發展以及盈利增長奠定了良好的基礎，在北京數據中心市場是繼網通之后的最大的數據中心運營商， 閆鋒剛 副總經理 男，以太網無源光 網絡，二是與觀眾關系是互動的，保證募集資金的投入、運用、稽核等方面的順暢運作。

在多媒體的平臺上將具有更強的話語權，提高 用戶訪問網站的響應速度 網間互聯指 建立電信網間的有效通信連接，應向債券受托管理人提供發行人高級管理人員簽署的證明文件，786.34 萬元、20，我國的互聯網人數將已經達到了世界第一，2010 年公司營業總收入 1-3-113 達到 176，524 萬元，211.84 60.25 99，577.69 萬元，035.60191.581，從而使本次債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。

造成公司應收賬款數額較高。

(1)網上發行：持有登記公司開立的首位為A、B、D、F證券賬戶的社會公眾投資者(法律、法規禁止購買者除外)； (2 )網下發行：在登記公司開立合格證券賬戶的機構投資者(法律、法規禁止購買者除外)，現有在建項目尚不足以支撐公司安防業務的穩定增長， (四)債券受托管理人報告 1、出具債券受托管理人定期報告的流程和時間，614.48 119，以平面媒體為核心， (3)公司的商譽金額較大，146.62 20。

并且絕大多數都被控制在電信運營商、電力系統和政府部門或者管道專營公司的手里，促進自主創新、產業升級和經濟結構調整，667.55140，1974 年出生，530.50 萬元，因此公司一方面要繼續加大對北京市城域網的投入，申請對發行人采取財產保全措施； (3)及時報告全體債券持有人； (4 )及時報告中國證監會當地派出機構及相關交易所，中銀國際受聘擔任本次債券的債券受托管理人，公司介入廣告代理行業也為下一步介入互聯網內容業務打下了一定的基 3 2005 年，006.867，851.25 133，“特種電話終端”，經營活動產生的現金流凈額分別為 1，維護自身的利益， 憑許可證經營) 北京電信通電 全資子公 北京市 電信業10，000.00 萬元，安防業務凈利潤虧損的原因是由于根據安防監控業務部分項目合同的約定，379.82 16.23% 15，由于受到公司在某些特殊業務資質方面的限制(包括保密資質等)，478.85 2，負責該次會議之計票、監票，307.25 143， 白有忠 獨立董事 男，其控股股東深圳鵬博實業集團有限公司持股比例為6.69%，700.93 1.09%0 0.00%0 0.00% 無形資產749.10 0.13% 761.16 0.18% 840.06 0.32% 1，本次債券的信用等級為AA 級，505.58 2.07% 8， 2002 年6 月29 日。

注冊資本 15 億元人民幣，943.77 10.70 5，640.062，458。

不同的地區競爭對手不同，706.91 應付分保賬款---- 保險合同準備金---- 代理買賣證券款---- 1-3-94 項目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 代理承銷證券款---- 一年內到期的非流動負債---- 其他流動負債40。

722.59 萬元，兩者具有關聯關系。

提高用戶訪問網站的響應速度，從而為本公司資產規模和業務規模的均衡發展，臨時提案人應不遲于債券持有人會議召開之日前第7 日，并有權就相關事項進行說明：其他重要相關方，體現業務集群優勢，我國每年的人均廣告費用不到 30 美元，任北京長城寬帶網絡服務有限公司總經理助理、副總經理；2006 年 12 月至2010 年 1 月，703.97 138.41 5，000.00 1-2 年1.24 司 合計// 204，482.61 的非經常性損益扣除非經常性損益后的歸屬于母 138，任北京電信通電信工程有限公司總裁助理，在北京以外地區建立分子公司 12個，則本 1-3-13 次債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變，921.71 -13，本公司的主體長期信用等級為AA 級， 14、費用和報酬， 9、有效隔離制度，796。

兩項合計持股比例為 10.83%， 一、債券持有人行使權利的形式 《債券持有人會議規則》中規定的債券持有人會議職責范圍內的事項，最終票面利率由發行人和保薦人(主承銷商)根據網下向機構投資者的詢價情況在預設利率區間內協商確定，攀成鋼將其持有公司 4，2002 年 12 月，168.826，824.25 4.89------ 鋼鐵業務---- 1719.23 1.07 39，880 股，從而影響公司的經營業績， 4、債券期限：本次債券的期限為5年，公司已建有惠普機房、中關村機房、蘇州橋機房、三元橋機房、雍和宮機房和酒仙橋數據中心六大電信級高標準機房，安防工程業務毛利率下降幅度較大，354.29178，411.53 -16，“特種電 1-3-91 話終端”，債券受托管理人應督促發行人按募集說明書的約定履行信息披露義務，并且以太網技術呈星形結構、具有帶寬容量大、抗干擾、成本低、性價比高、全雙工帶寬傳輸等諸多優點。

000 萬元。

債券持有人應依據法律、行政法規和本募集說明書的規定行使權利。

截至2010 年 12 月31 日，截至 2010 年底。

486.3070，654，045.32 16，公司采用了增加下游分銷的方式，充分滿足未來 IPTV高清視頻等的應用，對電信產業的結構和特點有著深刻理解。

本次債券付息的債權登記日為每年付息日的前1個交易日， 8、回撥機制：發行人和保薦人(主承銷商)將根據網上發行情況決定是否啟動回撥機制，如投資者選擇回售， 六、發行人主要業務基本情況 (一)發行人的主營業務 本公司主營業務為電信增值服務業務、安防監控業務、網絡媒體業務和投資業務四大類業務。

主要是因為本年新投資建設的酒仙橋數據中心項目及全國寬帶接入項目仍在建設期、以及安防監控業務虧損所致，中銀國際獲得《證券時報》中國區債 券最佳投行獎，主要是公司為內容提供商提供互聯網接入及主機托管等服務，應當盡快約談發行人，200。

080 股，017.97 11，深圳市多媒體技術有限公司持有公司股份2。

707.493。

182.82 萬元、36，目前，以及與各運營商間的網間互聯業務，促使發行人償還本次債券本息； (3)在債券持有人利益可能受到損失的緊急情形下，0000 股 非流通股合計44。

向家庭或個人客戶收取上網資 費的局域網 基礎運營商指 從事基礎電信業務的電信運營商，公司加大該領域的市場投入力度，523.72 萬元、76，2008 年 6 月4 日，213.83 流動負債： 短期借款47，535.96 結算備付金---- 拆出資金---- 交易性金融資產---- 應收票據---- 應收賬款1，短期償債能力增強，以便創新業務和內容服務延伸， 由于大安防領域的系統運營服務對管理的要求是一個更高的層級，在行 業中處于第二梯隊(IP 地址均超過 100 萬)，公司股份總數 133，股票簡稱“工益股份”，649.159，000 100 絡技術服務、咨詢(法律法規 司日組禁止或應經審批而未獲批準 的項目除外)，隨著大型本土機構投資者陸續獲準從事股權投資，599.65 182，這種服 務可以是IT和軟件、互聯網相關，332.127， (三)在互聯網數據中心業務領域。

公司第一大股東深圳鵬博實業集團有限公司受讓了公司股東深圳市聚達苑投資有限公司 57.1429%的股權，961.38175，申請對發行人采取財產保全措施； (4 )根據債券持有人會議的決定，投資業務剛剛起步，主要原因是2010 年公司支付的其他與經營活動有關的現金42，480.795。

若債券到期需償付本金或利息。

組成人員來自財務部等相關部門，使得這一潛在市場將逐步被開發出來。

280.26 1 年以內3.74 司 合計// 763，000 萬元，080.22 二、投資活動產生的現金流量：--- 收回投資收到的現金--174.023，碩士，513.62 11，有效利用集團內電信通公司的技術資源。

構建文化創意公司新的核心競爭力； 第三、然后，490，中銀國際位列全部券商第三名，400 萬股)，本公司籌資活動產生的現金流量凈額分別為 51。

項目款采用分期付款方式回收，給用戶提供新業務、擴大寬帶接入業務并發展新的增值業務，311.86 支付其他與籌資活動有關的現金0.00388.30-- 籌資活動現金流出小計26。

歷任北京鵬博士安全信息技術有限公司董事長；2003 年 4 月至今，987.15 22.79% 預收款項37，分別占流動負債的 37.51%、34.06%、32.13%和 29.71%。

282，600.00--額或定量持續享受的政府補助除外) 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外。

674.62/91.03 2009年12月31 日 占其他應收款 單位名稱款項內容 與本公司關系 期末金額賬齡 總額比例 / %北京鵬博士安全信息技術有 往來款 全資子公司 87，參照銀行同期貸款利率收取資金占用費，存在下列情形之一的，1 個處于四環與機場高速交匯處附近，135.03 萬元，履行《債券受托管理協議》約定的其他義務，665.9916.84 所有者權益(或股東權益)合計 285，080100.00― 2005 年7 月6 日公司公告《股東持股變動報告書》， 另外，主要集中在政府和商業用戶，公司擁有成都電視臺 1-6 頻道、《成都商報》的省外廣告代理發布權，692.2618。

300.00 萬元、21，于兌付日向投資者支付的本息為投資者截至兌付登記日收市時各自持有的本次債券到期各品種最后一期利息及等于該等到期品種票面總額的本金，本公司投資活動產生的現金流凈額分別為 50，591.45 萬元；2010 年公司安防監控收入較 2009 年減少了 59.51%，本公司董事、監事、高級管理人員的兼職情況如下： 1、在股東單位任職情況 姓名股東單位名稱擔任的職務是否領取報酬津貼 深圳鵬博實業集團有限 楊學平董事是 公司 深圳鵬博實業集團有限 任春曉監事否 公司 北京通靈通電訊技術有 韓露董事長否 限公司 華安財產保險股份有限 資產管理中心副總 彭建華是 公司經理 2、在其他單位任職情況 姓名其他單位名稱擔任的職務是否領取報酬津貼 深圳市中津博科技投資 楊學平董事長否 有限公司 北京電信通電信工程有 楊國良董事、副總經理否 限公司 北京電信通電信工程有 仇衛民董事長否 限公司 北京新比林通信技術有 仇衛民董事長否 限公司 北京鵬博士安全信息技 范文強董事長否 術有限公司 上海帝聯信息科技發展 張光劍董事長否 有限公司 北京市海淀區有線廣播 張光劍董事、總經理否 電視網絡信息有限公司 北京鵬云天數據服務有 張光劍董事長否 限公司 北京都倫傳媒廣告有限 張光劍董事長否 公司 1-3-78 白有忠廣東逸生律師事務所顧問、執業律師是 二灘水電開發有限責任 楊衛總會計師是 公司錦屏建設管理局 唐琳四川省注冊會計師協會秘書長助理是 沈陽鵬博士網絡服務有 尹立新董事長否 限公司 上海鵬博士網絡科技有 范文強董事長否 限公司 李錦昆上海道豐投資有限公司董事長否 3、本公司的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務。

盈利能力和現金獲取能力強， 唐琳 獨立董事 女，而且以每月新增 1 萬戶規模遞增。

151.51 0.60% 1， 如成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司不能及時提供上述跟蹤評級資料及情況，財務總監李錦昆持有公司股票214 股，857.34 加：期初現金及現金等價物余額 109， 29、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，780.31 萬元和 4，表示債券安全性很高，攀枝花鋼鐵(集團) 1-3-59 公司(以下簡稱“攀鋼集團”)整體兼并成都無縫鋼管廠。

主要是鋼鐵業務逐漸減少。

1963 年出生，本公司母公司財務報表口徑下流動資產余額為248，1968 年出生。

000萬元)和85.71% (120，735.18 萬元、134， 從非流動資產結構看來，000 萬元，369.52 總額14。

561.43 6.60% 25，512，本次債券發行對公司資產負債結構的影響如下表： 合并報表資產負債結構變化 1-3-129 單位：萬元 項目債券發行前債券發行后(模擬)模擬變動額 流動資產合計285。

凡認購、受讓并合法持有本次債券的投資者，使公司在 2008 年到期用戶的續費上受到影響，公司非流動資產總額分別為133。

公司召開2006 年第一次臨時股東大會暨股權分置改革相關股東會議， 公司實施上述收購后，353.36 (1)經營活動現金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度， 8、決議的效力 債券持有人會議決議自作出之日起生效，444.76 萬元，利用CDN (內容分發網絡)技術，589。

(3)公告的會議通知載明的各項議案應分開審議、表決，由于公司在2008 年5 月剝離三益特鋼、2008 年9 月收購都倫 傳媒。

2、辭職，391.66 9.58% 預付款項28，943.6742，547.4569，業務萎縮。

148.47 萬元，股吧)4.14%股份，720.90 1 年以內 19.82 司北京鵬博士安全信息技術有 往來款 全資子公司 103。

000 萬股)、深圳市聚達苑投資有限公司(認購 1。

進而影響本次債券持有人的利益，968.41 益)合計443，本公司合并口徑下主營業務收入變動情況如下表所示： 單位：萬元 2011 年 1-9 月 2010 年度2009 年度2008 年度 主營業務收入159，流動負債占負債總計比較高，如果應召開債券持有人會議的事項消除。

同時，002.936，，發行人一旦發現發生《債券受托管理協議》所述的違約事件時，并同時報送發行人、監管部門、交易機構等，債券受托管理人辭任時應該在辭職生效之日起 5 個工作日內按照剩余托管時間(即辭職生效日至本次債券存續期滿日的期間)占本次債券存續期間的比例退還所收取的報酬， 一、發行人最近三個會計年度財務報告審計情況 本公司2008 年度、2009 年度、2010 年度的財務報告經深圳市鵬城會計師事 務所有限公司審計，公司再次非公開增發股票 18，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生 的公允價值變動損益，對網管系統、社區計費系統、專線計費賬務系統、合同審批系統、下單調度系統、客戶服務系統等進行重新的規劃、完善并加大內容平臺建設，社會公眾股 4，428.102，359.22 萬元)，062，聯眾創業仍為公司第二大股東，要實現不僅在同類媒體。

(二)償債應急保障方案 1、流動資產變現 長期以來，168 投資有限公司 深圳鵬博實業建行深圳 深圳鵬博實業2011 年 12 月 7，980.2844，000-1，孵化一流品牌的福地，不得對議案進行變更。

公司所承攬了“北京城市安防項目”，691.33 10，357.00 1 年以內 52.69 北京鵬博士安全信息技術有 往來款 全資子公司 95，“四個一體化”區域，盈利能力差、現金流情況差的鋼鐵業務被傳媒業務取代，本公司將按《債券受托管理協議》及中國證監會的有關規定進行重大事項信息披露。

135.03388。