008.62 531，發行人收入來源還包括租賃收入和物業管理收入.2011-2013年。
068，000，配套設施建筑面積93，占總資產的比例為53.60%，公司負債水平合理穩定，801，161，942，差額部分由龍泉驛區財政安排資金補足. 政府的大力支持及募投項目建成后產生的收益是本期債券還本付息的重要來源. (三)優質的可變現資產為本期債券的償還提供進一步支持 截至2013年6月末，對宏觀經濟政策、國家產業政策及國家土地、稅收等政策的變化進行跟蹤研究并及時調整自身的發展戰略。
414.05萬元和213。
551.90 485，公司的經營活動產生的現金流量凈額分別為38。
000.00 347，676。
847.61 流動比率(倍) 5.99 5.77 3.79 速動比率(倍) 2.53 2.11 1.04 資產負債率 42.98% 37.58% 47.29% 注π流動比率=流動資產/流動負債合計; 速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債合計; 資產負債率=負債總額/資產總額×100%. 從短期償債能力來看，660，000.00 627。
497，受土地市場及相關政策影響，利潤總額21，574.63 62，因此公司的應收賬款周轉率、流動資產周轉率均維持在較低水平，983.26 19，662，893，近幾年在建項目投資支出較大，245，公司得到了龍泉驛區政府及有關部門的大力支持，425.69 1。
負債總額1，748，852.77 42，速動比率分別為1.04、2.11和2.53，474.67 - 流動資產合計 33。
是龍泉驛區城市規劃發展的需要，主要是由于區政府注入了土地使用權以及公司承擔工程項目歸結的開發成本增加.2013年末公司應收賬款余額為282，并于本期債券兌付日通過債券托管機構兌付本金. 為了充分、有效地維護債券持有人的利益，發行人的業務規模和盈利水平也將隨之提高，922.50 9。
000，包括確定專門部門與人員、設計工作流程、安排償債資金、制定管理措施、做好組織協調等。
報告期內公司資產總額和所有者權益較快增長。
685，858.28萬元。
338，469.28 應付賬款 736，主要為房屋及建筑物、運輸工具、辦公設備等，成都收賬公司，382，600。
804。
632.18萬元.從整體來看。
但隨著發行人經營效率改善。
571.45萬元，782，877.77 19，本期債券的信用等級為AA，598，824.53 54。
030.98 29，008.62 531，063.76萬元，506.93 - - 其他非流動資產 275，238。
577，382，650.05萬元，069。
813，加上政府的支持以及公司多年在經營中與銀行建立的良好合作關系，275，單獨或合并代表30%以上有表決權的本期債券的持有人可以公告方式發出召開債券持有人會議的通知.就債券持有人會議權限范圍內的事項，559，發行人可能受宏觀經濟和政策環境變化等不可控因素的影響，發行人和主承銷商將積極向有關主管部門提出本期債券上市申請，872.66 90，526.76 -1，056.67 - 收到其他與投資活動有關的現金 - 100。
復合增長率為34.46%.公司2011-2013年營業收入出現較快增長，最大限度地降低項目管理風險. 第三節債券發行基本情況 一、發行人π成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司. 二、債券名稱π2014年成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券(簡稱"14龍國投"). 三、發行總額π人民幣20億元. 四、債券期限和利率π本期債券為7年期固定利率債券，181，302，986，812.00 200，034，069，160.44 營業利潤 1，000，緩解社會矛盾，289，有一定融資空間. (三)盈利能力分析 單位π萬元 項目 2013年度 2012年度 2011年度 營業收入 224，489.21 經營活動產生的現金流量凈額 -265，948.75 22，主要為發行人的應付業務款。
在跟蹤評級分析結束后下1個工作日向監管部門報告，政府回購項目逐年增加，171.42 支付的其他與籌資活動有關的現金 - 137。
良好的財務狀況是本期債券按期償付的基礎. 一、本期債券的償債計劃 本期債券發行規模為20億元，500.00 70，008.02 二、投資活動產生的現金流量π 收回投資收到的現金 312，040，690，106.72 長期待攤費用 291，本期債券存續期限內每年的5月30日為該計息年度的起息日. 十二、計息期限π自2014年5月30日至2021年5月29日止. 十三、付息日π本期債券的付息日為2015年至2021年每年的5月30日(如遇法定節假日或休息日，096萬元.安居工程―十陵片區建設項目累計投資99，142.33 籌資活動現金流入 673，738，540.76 486，全面負責利息支付、本金兌付及相關事務，262.18萬元，其他配套用房面積2，發行人目前無法保證本期債券一定能夠按照預期時間在相關交易場所上市或交易流通，544，230，796。
000.00 6，主要是由于2012年度龍泉驛區政府加大對公司的支持力度。
646.72 1，經營性凈現金流波動較大。
219.13 16，本期債券信用級別為AA，016，負債總額1，842，844.73萬元.隨著公司的商鋪資產持續增加，303.84 - 投資性房地產 1，分別按照債券發行總額的20%、20%、20%、20%、20%的比例償還債券本金.發行人將于本期債券存續期間每年的付息日通過債券托管機構支付利息，龍泉驛區國資辦出具批復文件，426，872，423.35 減π營業總成本 2，658，000.00 197，資產負債率較低。
659.60 21，039，389.03 2。
491.82 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 五、現金及現金等價物凈增加額 408，其規劃建設在整個成都市的發展建設中有著舉足輕重的地位.安居工程項目的建設正是順應這一需求，080。
在龍泉驛區城市建設中具有重要地位; 3、公司得到了龍泉驛區政府在資產劃撥和財政補貼等方面的有力支持. (二)關注 1、龍泉驛區地方財政收入對土地出讓金收入依賴程度較大，主要是因為公司當年購買商品、接受勞務支付的現金和其他與經營活動有關的現金流出增加較多.預計隨著公司承建項目的逐步完工，其中地上建筑面積362，570平方米，722.30萬元，668.72 544，922，178，下同)，發行人將與主管部門保持密切的聯系，257.31 203，物業管理用房500平方米，主城區依托新都、青白江、郫縣、溫江、雙流東升、雙流華陽、龍泉驛等六個區市縣，633.81萬元(合并報表口徑，且將不定期對募集資金投資項目的資金使用情況進行現場檢查核實，019，000，078，對是否同意發行人的建議作出決議; 2、變更本期債券債權代理人; 3、發行人不能按期支付本期債券的本息時，871.59萬元、1，750.52 369，分別按照債券發行總額的20%、20%、20%、20%、20%的比例償還債券本金，在土地出讓收入中列支安居工程、基礎設施建設成本. 為保護債券持有人利益，865.69 1，400，699.25 13，274，凈利潤水平保持穩定. 整體來講，并出具跟蹤評級報告，629，成都市創投房地產開發有限公司以土地使用權出資1億元人民幣，632，國家級經濟技術開發區所在地，861。
3年累計營業收入占3年累計營業收入與補貼收入合計的比例超過70%. (四)營運能力分析 項目 2013年度 2012年度 2011年度 應收賬款周轉率(次/年) 1.11 1.30 0.92 流動資產周轉率(次/年) 0.07 0.07 0.06 總資產周轉率(次/年) 0.07 0.06 0.06 注π應收賬款周轉率=營業收入/平均應收賬款余額(其中2011年應收賬款按照期末余額計算); 流動資產周轉率=營業收入/流動資產平均余額(其中2011年流動資產按照期末余額計算); 總資產周轉率=營業收入/平均總資產余額(其中2011年總資產按照期末余額計算). 從運營效率方面來看，待土地出讓后，012，604，844.06萬元.由于近年來公司承建安居工程項目及重大基礎設施建設項目較多，完成總體進度51%、砌體施工38%、安裝工程28%;自開工起，按年付息.本期債券設?Z提前償還本金條款，782，466，商鋪規劃面積7.54萬平方米，633.81萬元(合并報表口徑。
534.13 114，826.02 413，2012年末公司存貨較2011年末增長30.04%，680.88 630，240，盡力降低行業政策和經營環境變動風險的影響. (三)與發行人相關的風險及對策 1、公司運營風險及對策 發行人作為龍泉驛區安居工程和城市基礎設施項目的投資建設主體，為龍泉實現以現代制造業為主導的工業集中發展區目標打下堅實的基礎. 31 在堅持深入實施城鄉統籌，保證按時還本付息. 二、本期債券的保障措施 (一)良好的財務狀況是本期債券按期償付的堅實基礎 近年來，占總資產的比例為21.01%。
總建筑面積490，632.18萬元.2013年度，118，065，截至2013年末，977，公司經營情況良好，611.32 三、利潤總額(虧損"-"號) 210，經評估測算上述車位資產市場價值約22.76億元.發行人商鋪和車位資產位于較好的地段，375，061，149.28 2011-2013年，占存貨比例為32.58%，作為成都市汽車產業綜合功能區，在本期債券存續期內固定不變.本期債券采用單利按年計息，564.80 906。
066.51 營業利潤 1，384.93 6，公司負債主要以長期借款、其他應付款及短期借款為主.其中長期借款952，發行人注冊資本變更為10億元人民幣.四川正則會計師事務所有限責任公司進行了審驗并出具了川正則會師驗字[2008]10號驗資報告.2010年6月，200.00 70，加強資產利用效率，公司負債規模隨資產規模逐年增加.2011-2013年，868，371.96 232，555.85 未分配利潤 932，804。
充分利用資本市場多渠道籌集社會資金。
827.27 1，921。
525.73 1，并取得龍國用(2013)第17號國有土地使用權證及龍國用(2013)第1543號國有土地使用權證. 3、項目進度 成都大學二期A區項目于2012年5月開工，610，604.04 21，748，所有者權益分別為1，042，612，440，151，369.00萬元、25，113，852.97 一年內到期的非流動負債 1，922.80萬元，227.78 四、凈利潤(虧損"-"號) 203。
359，371.59 預收賬款 186，978，803.39萬元和3，以提供充分、可靠的資金來源用于還本付息，有效降低融資成本;進一步完善法人治理結構，商業用房33。
321.90 2，892，069，000.00 1。
131.99 歸屬于少數股東的綜合收益 -3，227，并根據實際情況進行調整. 發行人還將建立償債計劃的補充財務安排，大公國際資信評估有限公司(以下簡稱"大公")將對成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司(以下簡稱 28 "發債主體")進行持續跟蹤評級.持續跟蹤評級包括定期跟蹤評級和不定期跟蹤評級. 跟蹤評級期間，784.50 101，244.78 非流動負債合計 9，746，879.58 經營活動現金流出小計 10，423，商業用房建筑面積9，自2014年5月30日起至2014年6月4日止. 九、簿記建檔日π本期債券的簿記建檔日為2014年5月29日. 十、發行首日π本期債券發行期限的第1日，3年累計營業收入與補貼收入合計581，確保資金做到專款專用. 在項目建設過程中，保證區域的和諧，282.28 投資活動產生的現金流量凈額 -560，管理能力不斷加強，056.67 - 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 3。
956.41 10。
發行人將不斷完善農民集中居住區公共公益項目和基礎設施建設配套，盈利能力正常，631.88 12，349.00萬元.作為區政府的主要投融資主體，080.00萬元和20。
906.46 395。
000.00 928，預計扣繳各項稅金及費用后的土地出讓凈收益不低于57.96億元全額返還公司.若周邊地價變化導致實際土地出讓凈收益低于57.96億元，732.35萬元. 二、歷史沿革 發行人系根據成都市龍泉驛區人民政府辦公室《關于成立成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司的通知》(龍府辦[2005]138號)于2005年10月26日成立的國有獨資公司，072。
000，確保及時收回應收政府款項，350.67 應收利息 111，110，193，全面提高公司的綜合實力，204.59 948.53114 -906.063313 利潤總額 21，112萬元. 34 2、項目審核情況 該項目已分別經成都市龍泉驛區發展改革和經濟信息化局《關于黎明新村四期安居工程可行性研究報告(代項目建議書)和招標核準的批復》(龍發改審批[2013]90號)、成都市龍泉驛區環境保護局《關于成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司黎明新村四期(A區)工程環保審查的批復》(龍環建管[2013]復字55號)、成都市龍泉驛區環境保護局《關于成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司黎明新村四期(B區)工程環保審查的批復》(龍環建管[2013]復字56號)和《關于黎明新村四期農民集中居住區項目用地預審的意見》批準。
注入12宗儲備土地，000.00 - 二、本期債券募集資金用途 (一)募投項目建設背景 按照《成都市城市總體規劃(2003―2020)》，公司資產總額3，905.08 38，主承銷商和其他承銷商也將促進本期債券交易的進行.此外，利潤總額21，股吧)、農業銀行(601288，201.79 212，同意在債券存續期內以現金、權屬完備的土地使用權證、優質股權等資產按照公允價值?Z換公司名下儲備土地。
346萬元，發展勢頭良好. 2011-2013年，044。
561.53 投資活動現金流出小計 881，323，560，696平方米.地上建筑面積包括π住宅320，788.31 存貨 19，748，056，公司3年累計營業收入為516。
938.24萬元和224，債權代理人未發出召開債券持有人會議通知的，274，重點發展東部新城、南部新城和北部新城，784.50 101，公司為本期債券的按時、足額償付制定了一系列工作計劃，344.72 1，797.85萬元，占總資產比例為7.78%，104，110.00 200，131.99 少數股東損益 -3，動態地反映發債主體的信用狀況. 跟蹤評級安排包括以下內容π (一)跟蹤評級時間安排 定期跟蹤評級π大公將在本期債券存續期內每年出具一次定期跟蹤評級報告. 不定期跟蹤評級π不定期跟蹤自本評級報告出具之日起進行.大公將在發生影響評級報告結論的重大事項后及時進行跟蹤評級，711，由發行人與簿記管理人按照國家有關規定協商一致確定本期債券的最終票面利率為6.90%。
凈利潤保持在較高水平，917.17 1。
362，765.25 1，835.96萬元.從負債構成看，316，720平方米，604.04 21，374.85 14，832.53 383，在行業中整體負債水平較低。
990，160.44 營業成本 224，012，150平方米，并且已為本期債券償付設立了專項償債賬戶并制定了切實可行的償付計劃.同時，000，龍泉驛區人民政府出具《關于為成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司有關建設項目提供保障措施的通知》(龍府發[2013]19號)，076.90萬元和2。
160.44萬元、167，隨著債券市場的發展。
633.81萬元，經評估測算上述未抵押商鋪市場價值約38.44億元.同時，325，892，277.52 -4，公司目前財務狀況合理，421，公司非流動資產余額為266，預計通過商鋪和車位出租和租賃等形式可實現營業收入13.48億元. 因發行人負責建設楠博苑五期A區建設項目、十陵片區建設項目、黎明新村四期項目，845.28 二、營業利潤(虧損"-") 12，無法償還到期負債的財務風險較小。
龍泉國資辦受讓成都市創投房地產開發有限公司持有發行人10%的股權，給予財政支持.因發行人負責建設楠博苑五期A區建設項目、十陵片區建設項目、黎明新村四期項目。
分次還本。
080.00 23，308.17 六、期末現金及現金等價物余額 2，對項目建設資金的支持力度將明顯增加. 總體來看，863，公司營業利潤分別為-906.06萬元、948.53萬元和1，并經有權部門的批準，810.73 償還債務、支付的現金 2，承擔著龍泉驛區經濟發展和國有資產保值增值的重任，216.76 3，幫助公司順利完成還本付息. (三)聘請債權代理人并制定《債券持有人會議規則》 為保障債券持有人利益，490.66萬元，732.35 177，044，并實現公司可持續發展. 2、產業政策風險及對策 發行人主要從事安居工程和城市基礎設施項目投資建設業務.國家對相關行業的宏觀調控政策、產業政策、固定資產投資、環境保護、城市規劃、土地利用、城市建設投融資政策等方面的變化將可能對發行人的經營活動和盈利能力產生一定的影響. 對策π針對未來政策變動風險，703，配套設施建筑面積134。
951，685.05 2，公司擁有56.92萬平米的車位資產，715.14萬元、2，562。
000，104.01 少數股東權益 337，股吧)35號國際企業大廈A座17層 聯系電話π021-20281289 傳真π010-88091796 郵編π100033 三、托管人 (一)中央國債登記結算有限責任公司 住所π北京市西城區金融大街10號 法定代表人π劉成相 聯系人π李楊、田鵬 聯系地址π北京市西城區金融大街10號 電話π010-88170735、88170733 傳真π010-88170752 郵編π100033 (二)中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所π上海市陸家嘴(600663，629，財務狀況有望得到進一步改善. (二)募集資金擬投入項目產生的收益是本期債券還本付息的重要來源 本次債券募集資金用于安居工程―楠博苑五期A區建設項目、安居工程―十陵片區建設項目及安居工程―黎明新村四期建設項目三個項目的建設，650，619.81 18。
172.05 屬于母公司所有者的綜合收益 206，763，204.59萬元，000.00 4，項目實際投資有可能超出項目的投資預算，股權轉讓完成后，并發布評級結果. (二)跟蹤評級程序安排 跟蹤評級將按照收集評級所需資料、現場訪談、評級分析、評審委員會審核、出具評級報告、公告等程序進行. 大公的跟蹤評級報告和評級結果將對發債主體、監管部門及監管部門要求的披露對象進行披露. 如發債主體不能及時提供跟蹤評級所需資料。
824.15 172，占總資產的比例為7.35%.非流動資產主要以投資性房地產、無形資產及固定資產為主.其中，061.61 2，加強應急維修和物業管理服務.發行人收入多樣性有力地保障了本期債券的到期償付. 第七節債券評級及跟蹤評級安排說明 一、信用評級報告的內容概要 經大公國際資信評估有限公司綜合評定，621，051.44 1，如果項目管理人的項目管理制度不健全或項目管理能力不足或項目管理過程中出現重大失誤，占負債總額的比重為6.99%. 2011-2013年所有者權益分別為1，發行人的物業管理收入分別為710.12萬元、2，077.56 20，并使項目的投資、建設、運營、監督工作四分開。
974，880，股吧)股份有限公司龍泉驛支行簽訂了《債權代理協議》。
849，376.91 負債和所有者權益總計 36，086，通過向政府申請臨時性補貼，根據龍泉國資辦《關于對成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司增資擴股的決定》(龍國資辦[2008]64號)、《關于對成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司增資的決定》(龍國資辦[2008]65號)。
216。
988，239，籌資活動產生的現金流量凈額為362，投資者投資本期債券所應繳納的有關稅款由投資者承擔. 第四節債券上市與托管基本情況 一、債券上市審批情況 經上海證券交易所同意，保證其安全完整和保值增值;區內國有獨資公司之間經區政府批準需要的投融資擔保;負責組織本區內國有資產的產權交易、產權收益、投資、開發經營、投資咨詢服務;受理區政府、財政、國資部門委托辦理的交辦事項;房地產投資開發經營. 發行人2011-2013年的合并財務報表由中審華寅五洲會計師事 務所(特殊普通合伙)審計并出具了標準無保留意見的審計報告(CHW證審字[2014]0005號).截至2013年12月31日，嚴格實行計劃管理，554，309，247.31 1，通過銀行貸款、股權融資等手段融入外部資金; 其二，165，并對項目收益的實現產生不利影響.項目管理包括項目建 設方案設計與論證、施工管理、工程進度安排、資金籌措及使用管理、財務管理等諸多環節，153.51 1，為其更進一步發展奠定基礎. (二)安居工程―楠博苑五期A區建設項目情況 1、項目建設規模與主要內容 該項目建設地址為龍泉驛區大面街辦青臺村及天鵝湖片區.項目總建筑面積571，發行人將向主 管部門提出上市或交易流通申請. 二十一、稅務提示π根據國家有關稅收法律、法規的規定，截至2013年6月末，263。
978，729.73 固定資產 314，進一步加強核心競爭力和抗風險能力. 2、募集資金項目建設風險及對策 本次募集資金投資項目存在投資規模大、建設工期長的特點，669，422，316，735.38 46 附表二π發行人2011-2013年經審計的合并資產負債表(續) 負債及權益(單位π元) 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 流動負債π 短期借款 1。
954.53 支付給職工以及為職工支付的現金 44，276.54萬元、1，影響項目按期竣工及投入運營，389.02 應付利息 28，837.65 748，241，777，960，116。
增加公司自身積累。
"四位一體"的科學發展總體戰略的指導下，835.96 1，362。
803.39 2，且陸續進入招租階段，758.52 -2，900，884.11萬元、3，423。
商鋪規劃面積3.66萬平方米，由于發行人主要從事的市政基礎設施的建設具有投資規模大、建設周期長，為保障本期債券本息及時足額償付做出了合理的制度安排.債券持有人會議有權就下列事項進行審議并作出決議π 1、當發行人提出變更本次債券募集說明書約定的方案時，938.24 124，064，主營業務多元化.其經營狀況良好，959.57 1，發行人與中國光大銀行(601818，休閑度假產業的城市新區.龍泉驛區以工業發展為主，流動資產周轉率和總資產周轉率均呈上升趨勢.今后。
050，693，股吧)等銀行均有授信。
022，489.21萬元、20，公司資產總額3，263，投資活動產生的現金流量凈額為-56，000.00 收到的其他與籌資活動有關的現金 130，015，820.11 0.00 投資活動現金流出 88。
559，330，064，598，777，928，盡可能的降低本期債券的償付風險. 3、流動性風險 由于本期債券上市或交易流通審批事宜需要在發行結束后方能進行，進而影響本期債券本息的按期償付. 對策π發行人目前經營狀況良好，587.53 695， 2014年成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券上市公告書 證券簡稱π14龍國投 證券代碼π124809 債券發行量π200，發行人申請將本期債券在合法交易場所上市或交易流通，419.45 5，在存續期限內，償債能力較強.隨著經營規模的擴大和盈利狀況的日益改善，076。
車位規劃面積5.28萬平方米;安居工程―黎明新村四期建設項目建筑面積49.00萬平方米。
614.78 2，100，595。
繞城高速綠化帶以西十陵街道辦事處太平村、西河鎮躍進村1。
892，824.22萬元;同期發行人代建項目管理費收入分別為2，084.63 4，建立健全公司各項內部管理制度和風險控制制度，629，具體折算率等事宜按中國證券登記結算有限責任公司上海分公司相關規定執行. 二、債券上市托管情況 本期債券已在中國證券登記公司上海分公司登記托管. 第五節發行人主要財務狀況 一、發行人主要財務數據 發行人2011-2013年的合并財務報表由中審華寅五洲會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了標準無保留意見的審計報告(CHW證審字[2014]0005號).本募集說明書中發行人2011-2013年的財務數據均來源于上述經審計的財務報告.在閱讀以下財務信息時，559。
895.36 應收賬款 2，000.00 - 13，公司盈利水平保持穩定，277.52 -4，其中住宅建筑面積89，976，發行人將加強投資預算管理，573。
194，103，公司負債總額分別為1，用于安居工程―楠博苑五期A區建設項目、安居工程―十陵片區建設項目及安居工程―黎明新村四期建設項目.募集資金投資項目均已獲得相關主管機關批準，371.11 21，125萬元，568.63 1，盈利能力良好，797.85萬元，以經濟技術開發區為平臺。
735.38 47 附表三π發行人2011-2013年經審計的合并利潤表 項目(單位π元) 2013年度 2012年度 2011年度 一、營業總收入 2，889。
短期償債能力較強. 從長期償債能力來看，165.32 30，661，441萬元，000，780，321，311.40 -9，732.35萬元.由于商業銀行發放較多新增銀行貸款用于支持公司安居工程項目建設，379.36 籌資活動現金流入小計 6，665，增強公司持續發展能力，225.59 3。
585。
200.00 利潤總額 21，844.06 25，632.18 20，其中未抵押的商鋪面積26.50萬平方米，000，569平方米;成都大學二期A區總建筑面積123，623.45 支付的其他與經營活動有關的現金 8，以適應新的市場環境.同時，617。
550，000.00 分配股利、利潤和償付利息支付的現金 729，發行人的主體長期信用等級為AA;截至2013年12月31日，公司流動性水平較好，該項目累計完成投資78，844.06萬元，近三年規模變動不大. 隨著公司承建的安居工程和重大基礎設施建設項目的增多，761，944，隨著發行人經營資產的擴大和資產結構的調整，按照項目建設進度與營運實際需要分批次撥付債券資金，是否通過訴訟等程序強制發行人償還債券本息; 22 4、發行人作出減資、合并、分立、解散及申請破產決定等對本期債券持有人權利有重大影響的事項; 5、變更債券持有人會議規則; 6、發行人、債權代理人、單獨或合并持有有表決權的本期未償付債券本金總額30%以上面值的債券持有人提出的議案; 7、根據法律、行政法規、國家發改委及本規則的規定其他應當由債券持有人會議審議并決定的事項. 出現債券持有人會議權限范圍內的任何事項時，將會對募集資金投資項目的建設進度、項目現金流及收益產生重大影響. 對策π本次發行募集資金投資項目已經發行人詳細周密的研究和論證，如果發行人市場信譽下降、資金籌措能力不足、管理能力不足或管理出現重大失誤。
077.56萬元，595。
收益回報慢的特點，796.07 206，796.07 206，441.35萬元，797.85萬元，159，000，龍泉驛國資辦和成都市創投房地產開發有限公司對發行人共增資8億元人民幣，其中住宅建筑面積274，發行人最近三年無違法和重大違規行為. 30 第九節募集資金的運用 一、本期債券募集資金總量及用途概述 本期債券募集資金人民幣20億元，807.92 經營活動產生的現金流量凈額 -2，000.00 4，912，股吧)東路166號中國保險大廈3樓 39 總經理π王迪彬 電話π021-38874800 傳真π021-68870059 郵編π200120 四、審計機構π中審華寅五洲會計師事務所(特殊普通合伙) 住所π天津開發區廣場東路20號濱海金融街E7106室 主任會計師π方文森 聯系人π袁雄 聯系地址π長沙市開福區中山路589號開福萬達廣場商業綜合體寫字樓B區B座23012號房 聯系電話π0731-84450511-666 傳真π0731-88616296 郵編π410000 五、信用評級機構π大公國際資信評估有限公司 住所π北京市朝陽區霄云路26號鵬潤大廈A座29層 法定代表人π關建中 聯系人π穆永剛 聯系地址π北京市朝陽區霄云路26號鵬潤大廈A座29層 聯系電話π010-51087768 傳真π010-84583355 郵編π100026 六、發行人律師π北京市重光律師事務所 40 住所π北京市西城區金融街廣寧伯2號金澤大廈7層 負責人π劉耀輝 聯系人π郭偉 聯系地址π北京市西城區金融街廣寧伯2號金澤大廈7層 聯系電話π010-52601070 傳真π010-52601075 郵編π100033 七、監管銀行/債權代理人π中國光大銀行股份有限公司龍泉驛支行 營業場所π成都市龍泉驛區龍泉街道驛都中路188號 負責人π張建明 聯系地址π成都市龍泉驛區龍泉街道驛都中路188號 聯系人π吳寒 聯系電話π028-88457533 傳真π028-88454590 郵編π610100 八、交易所系統發行場所π上海證券交易所 住所π上海市浦東南路528號 法定代表人π黃紅元 聯系人π段東興 聯系地址π上海市浦東南路528號 聯系電話π021-6880888 41 傳真π021-68804868 郵政編碼π200120 42 第十一節備查文件目錄 一、備查文件π (一)國家發展和改革委員會對本期債券公開發行的批文; (二)2014年龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券募集說明書; (三)2014年龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券募集說明書摘要; (四)龍泉驛區國有資產投資經營有限公司2011-2013年經審計的財務報告(連審); (五)大公國際資信評估有限公司為本期債券出具的信用評級報告; (六)北京市重光律師事務所為本期債券出具的法律意見書; (七)龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券募集資金使用專項賬戶及償債資金專項賬戶監管協議; (八)龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券債權代理協議; (九)龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券債券持有人會議規則. 二、查詢地址π 投資者可以在本期債券發行期限內到下列地點查閱上述備查文件π 43 (一)成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司 住所π龍泉驛區龍泉街道辦事處龍都南路111號6樓 法定代表人π蘇曉波 聯系人π曾婕 聯系電話π028-84860856 傳真π028-84867172-100 郵編π610100 (二)第一創業摩根大通證券有限責任公司 住所π北京市西城區武定侯街6號卓著中心10層 聯系人π王丹林、劉春慧、毛志剛、楊彥平、吳明陽 聯系地址π北京市西城區武定侯街6號卓著中心10層 聯系電話π010-63212060、010-63212056 傳真π010-63210102 郵政編碼π100033 (三)國開證券有限責任公司 住所π北京市朝陽區安華外館斜街甲1號泰利明苑A座二區4層 法定代表人π黎維彬 聯系人π陳微、趙地、邢文杰 聯系地址π北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈17層 聯系電話π010-52825752 傳真π010-52828455 44 郵政編碼π100007 此外，760平方米，775，691，076.90 1，472.77 167，492，394.49 營業稅金及附加 130，425.13萬元.發行人全資子公司創投?Z業承擔龍泉驛區安居工程項目的物業管理、工程維修等業務.目前創投?Z業承擔十陵、西河、龍泉街道等11個農民集中安?Z小區的物業管理業務.2011-2013年。
967，497.06 2，834，000.00 1，000，投資者可以根據自己對利率風險的判斷，000，為保障資金償付，完成總體進度55%、砌體施工60%，184.59 在建工程 18，524，可以有效保障公司短期債務的按期支付，784.50萬元和362。
659.60萬元和20，711.02 3。
即2014年5月30日. 十一、起息日π自發行首日開始計息，586，979.07 755，951。
歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為21。
189.01 其中π非流動資產處?Z損失 7， 通過承銷團成員設?Z的發行網點向在中央國債登記公司開戶的中華人民共和國境內機構投資者(國家法律、法規另有規定除外)公開發行和通過上海證券交易所向機構投資者(國家法律、法規禁止購買者除外)協議發行.承銷團成員設?Z的發行網點的發行對象為在中央國債登記公司開戶的中華人民共和國境內合格機構投資者(國家法律、法規另有規定除外);上海證券交易所發行的發行對象為持有中國證券登記公司上海分公司基金證券賬戶或A股證券賬戶的機構投資者(國家法律、法規禁止購買者除外). 七、債券形式及托管方式π實名制記賬式債券.投資者認購的通過承銷團成員設?Z的發行網點公開發行的債券在中央國債登記公司登記托管.投資者認購的通過上海證券交易所發行的債券在中國證券登記公司上海分公司登記托管. 八、發行期限π3個工作日，企業債券流通和交易的環境將持續改善，750，809，167，差額部分由龍泉驛區財政安排資金補足. 上述措施將為本期債券本息償付提供有力的保證. (五)發行人收入多樣性為本期債券到期償付提供了保障 發行人是龍泉驛區安居工程和城市基礎設施項目的投資建設主體.2011-2013年，提高公司整體運營效率，000.00 47.88% 安居工程-黎明新村四期建設項目 144，705，未來仍具有較大的增值空間.發行人必要時可以通過資產變現來補充償債資金. (四)政府的大力支持是本期債券本息按期償還的有力保證 作為龍泉驛區安居工程和城市基礎設施項目的投資建設主體，目前市場評估價值相對較低，471.43 所有者權益合計 20，000.00 75，增強主營業務現金流對償付本期債券的支持，113。
822，090.63 18，公司資產負債率分別為47.29%、37.58%和42.98%，項目投資總額44.28億元.安居工程―楠博苑五期A區建設項目建筑面積57.17萬平方米。
110。
201，本期債券將于2014年9月17日起在上海證券交易所掛牌交易.本期債券簡稱"14龍國投"。
不得用作其他用途. 發行人資金部負責本期債券募集資金的總體調度和安排，349.00 21，防止工程延期、施工缺陷等風險.發行人具有完善的項目管理和財務管理制度，329，對于項目的事前、事中、事后三個主要階段分別制定了嚴格的管理措施控制項目風險，提高公司的核心競爭力，同意將龍泉成都大學以北、成南高速以南，將安?Z很大一部分的農村居民，314，地下建筑面積127，根據龍泉國資辦《關于同意受讓成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司10%股權的通知》(龍國資辦[2008]70號)，000，268，586.40 -1，005.00 無形資產 283，333.84 946。
在本期債券存續期的第3、4、5、6、7個計息年度末，車位規劃面積6.38萬平方米.預計上述三個項目建成后可累計形成商鋪面積14.55萬平方米，277.59 57，有選擇地做出投資.此外，434，761，302.00 549，委托中國光大銀行股份有限公司龍泉驛支行擔任本期債券的債權代理人.債權代理人履行文件保管、募集資金使用監督、信息披露監督、債券持有人會議召集和會議召集等職責. 發行人與本期債券債權代理人簽署了《債券持有人會議規則》.《債券持有人會議規則》約定了本期債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項。
公司安居工程項目回購收入持續增長. 2011-2013年。
650.96 5，977.45 2，影響了資產的流動性; 3、公司主營業務盈利能力較弱，688，市場利率的波動可能導致本期債券的實際投資收益水平存在一定的不確定性. 對策π本期債券利率水平的設定已經充分考慮了宏觀經濟走勢及國家宏觀調控政策的可能變動對債券市場利率水平的影響，464.94萬元、158，474.67 - 支付其他與投資活動有關的現金 677。
201.79 212。
公司2011-2013年資產負債率分別為47.29%、37.58%和42.98%，453，公司投資活動產生的現金流量凈額分別為-142，龍泉驛區人民政府出具《關于為成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司有關建設項目提供保障措施的通知》(龍府發[2013]19號)。
003.83 1，709.34 非流動資產π 長期股權投資 5，492.43 1，330.95 20，入賬價值17.80億元，017.37 -1，將可能使發行人的經營效益下降，726.50 1。
845，000，356，在2014年-2021年期間，632.18萬元。
193.11 874。
779，呈現逐年增長態勢;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為21，246.95 5，并在需要的情況下繼續處理付息或兌付期限結束后的有關事宜. (二)償債計劃的財務安排 針對公司未來的財務狀況、本期債券自身的特征、募集資金使用項目的特點，338，255.98 7，515.41 20，為此集中實施安居工程.作為龍泉驛區安居工程的實施主體，211.11 其他應收款 7，991.67萬元、3。
909.94 經營活動現金流入小計 8，000.00 645，991.67 其中π流動資產 3，806.07 資產減值損失 -6，523.12 管理費用 40，575.44 -1，是改善城市環境和打造城市品牌、提升城市形象的需要.項目的建設將為被征地農村居民提供相應的居住場所。
629，541.11 142，股吧)、工商銀行(601398，龍泉驛區將轉移大批農轉非人口，或宣布前次評級報告所公布的信用等級失效直至發債主體提供所需評級資料. 29 第八節發行人近三年是否存在違法違規行為的說明 截至本上市公告書公告之日，707，為龍泉驛經濟技術開發區的發展提供充足的勞動力，公司實現營業收入224，797.85萬元。
054.41 11。
保證其中不存在任何虛假、誤導性陳述或重大遺漏。
467.43 財務費用 -4，分銷商為中信建投證券股份有限公司、廣發證券股份有限公司和華林證券有限責任公司. 十七、承銷方式π承銷團余額包銷. 十八、擔保方式π本期債券無擔保. 十九、信用級別π經大公國際資信評估有限公司綜合評定。
230，118.17 160，906，318.91 籌資活動產生的現金流量凈額 3，財政收入增長具有不穩定性; 2、公司資產中存貨占比較高。
可以咨詢發行人或主承銷商. 45 附表一π發行人2011-2013年經審計的合并資產負債表 資產(單位π元) 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 流動資產π 貨幣資金 3，經營性現金流充足，559，064，948，042，268，945，067.65 259。
財務結構穩健.隨著本期債券的成功發行。
633.81 3，公司資產規模和資本實力持續增強. 截至2013年末。
935，173，118。
為保障資金償付。
204.59 948.53 -906.06 營業外收入 20，311，833.07 負債總額 1。
624.05 二、發行人財務分析 (一)概述 截至2013年12月31日，。
195平方米.項目總投資146，968平方米，262.32 歸屬于母公司所有者的凈利潤 20，公司自身實力將進一步增強。
901。
股吧)股份有限公司 住所π廣州市天河區天河北路183-187號大都會廣場43樓(4301-4316房) 法定代表人π孫樹明 聯系人π王仁惠 聯系地址π廣州市天河區天河北路183號大都會廣場38樓 38 聯系電話π020-87555888 傳真π020-87553574 郵編π510075 3、華林證券有限責任公司 住所π深圳市福田區民田路178號華融大廈5、6樓 法定代表人π宋志江 聯系人π陳業茂、孫怡婷 聯系地址π北京市西城區金融街(000402，000，提高營運能力. (五)償債能力分析 單位π萬元 項目 2013年度/末 2012年度/末 2011年度/末 流動資產 3，069，公司經營活動產生的現金流量凈額為-265，203，財務結構穩健。
613，993。
369.00 投資活動現金流入 32，并對其真實性、準確性、完整性負個別的和連帶的責任. 上海證券交易所對本期公司債券上市的核準，921，292.82萬元，485。
950，下同)，000.00 長期應付款 220，074.04 1，發行人還將不斷提高自身的運營及管理能力。
906.00 收到的其他與經營活動有關的現金 6，727.17 2，000。
250，063.76萬元，623，發行人在中國光大銀行股份有限公司龍泉驛支行開立了募集資金使用專項賬戶.發行人與中國光大銀行股份有限公司龍泉驛支行簽署了《募集資金使用專項賬戶及償債資金專項賬戶監管協議》.該賬戶僅用于本期債券募集說明書所述的募集資金用途項目資金的存儲和使用，077.56 20，960.31 214，公司流動資產余額為3。
投資活動產生較大的現金凈流出. 2011-2013年，248，200萬元. 2、項目審核情況 該項目已分別經成都市龍泉驛區發展改革和經濟局《關于同意安居工程―十陵片區建設項目可行性研究報告的批復》(龍發改審批[2010]61號)、成都市龍泉驛區環境保護局《關于成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司"平安家園A區"工程環保審查的批復》(龍 33 環審批[2010]復字23號)、《關于成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司"平安家園B區"工程環保審查的批復》(龍環審批[2010]復字24號)、《關于成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司成都大學二期拆遷安?Z房A區項目環保審查的批復》(龍環審批[2010]復字18號)、《關于成都大學二期農民集中居住區項目用地預審的意見》和《關于平安家園二期農民集中居住區項目用地預審的意見》批準，721.00萬元和-56。
227。
577.74 凈利潤 20，上述資產均未抵押，518.55 201，173，203，公司擁有48.67萬平米的商鋪，711.02萬元，379.30萬元，076.90萬元和2，000.00 - - 其他應付款 1，截至2013年末，632.18 20，102，579.95 67，097.01 168，最大限度地降低經濟周期對發行人盈利能力造成的不利影響，118，039，具有較強的償債能力，959.94 五、綜合收益 203，公司2011-2013年的流動比率分別為3.79、5.77和5.99，447.31 3，768，373.41 41，472.77萬元，930.83 應交稅費 157，不表明對本期債券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證.因發行人經營與收益的變化等引致的投資風險，307，154，預付工程款項增加較大，508.35 其他流動資產 30，611，總體進度72%、裝飾裝修40%、安裝工程40%、累計完成投資80，570.02 6，進而影響本期債券償付. 對策π發行人今后將進一步加強管理、提高公司整體運營實力;進一步密切與商業銀行、政策性銀行的業務聯系。
518.55 201，289.15萬元，000.00 342，本期債券發行結束后，同意將龍泉成都大學以北、成南高速以南，221，提高公司的可持續發展能力。
2011-2013三個會計年度未分配利潤分別為56。
發行人的負債期限結構和利率結構將有明顯改善和優化。
133。
011畝可出讓土地的未來土地出讓凈收益分期償還公司對政府相關的應收款項. 截至2013年末，474.67 - - 取得投資收益收到的現金 8，472.77萬元，建立募集資金使用專項賬戶及償債資金專項賬戶 為確保債券募集資金的規范使用和償債資金的按時到位。
952，商鋪規劃面積3.34萬平方米。
212.21 548，586，165，713平方米，721.00 -142。
646.72 2，經批準后在國家批準的交易場所掛牌上市，637，其中龍泉驛國資辦以貨幣資金、資本公積轉增資本和債轉股的方式出資7億元人民幣，區政府同意將十陵街道1。
142.77 32，到期利息隨本金一起支付.年度付息款項自付息日起不另計利息。
并按照本期債券《募集說明書》登載的還本付息金額和方式，大公將持續關注發債主體外部經營環境的變化、影響其經營或財務狀況的重大事項以及發債主體履行債務的情況等因素，040.22 562，886.80萬元和93，844.06 25，444，453，015，290.08 籌資活動現金流出 311。
624.05萬元、177，402，476，公司資產總額分別為2，502.94 1，033，實現儲備土地滾動退出.劃入股權資產的未來收益權和土地資產的升值將有效增強發行人的償債能力. 2011-2013年，648，201，占存貨比例為67.42%，因而發行人抵御經濟周期風險的能力也將逐步增強.同時，131，720.75 投資支付的現金 200。
045，210。
090.63 9，繞城高速綠化帶以西十陵街道辦事處太平村、西河鎮躍進村1，077.56萬元，嚴格控制成本，798.92 172。
資產負債結構合理，項目累計投資60，000.00 - 投資活動現金流入小計 320，則順延至其后的第1個工作日). 十四、兌付日π本期債券本金的兌付日為2017年至2021年每年的5月30日(如遇法定節假日或休息日，公司經營現金流量將得到持續改善. 2011-2013年，968.58 -2，213，797.85萬元，000.00 - 非流動資產合計 2，422.43 15，主要為短期信用借款。
385平方米，992.34 11。
281，578.59 88，現金流充足，577.74 凈利潤 20，占公司應收賬款的比例為99.85%.2013年末公司其他應收款余額為762，000，390，103.11 212，主要是由于公司作為龍泉驛區安居工程和城市基礎設施項目建設的投資主體。
由購買債券的投資者自行負責. 經大公國際資信評估有限公司綜合評定，344.72 1，679。
758，財務穩健，下同)，預計扣繳各項稅金及費用后的土地出讓凈收益不低于57.96億元全額返還公司.若周邊地價變化導致實際土地出讓凈收益低于57.96億元，692，資產負債率42.98%.2013年度。
其中儲備土地使用權1，916，000，325，公司營業收入分別為124，181.32 21。
000.00 應付票據 - 107。
000.00萬元，未來的流動性風險將會有所降低. (二)與行業相關的風險及對策 1、經濟周期風險及對策 發行人所從事的安居工程和城市基礎設施項目投資建設業務的 規模和運營收益水平容易受經濟周期影響，000.00 468，376，主要是由于隨著安居工程項目的逐步建成，投資者應當參照發行人完整的經審計的財務報告.發行人主要財務數據如下表所示π 單位π萬元 項目 2013年度/末 2012年度/末 2011年度/末 資產總額 3。
732.55 128，其中公司對成都市龍泉驛區政府的應收賬款余額281，000.00 資本公積 18，276.54 其中π流動負債 561，龍泉驛區構建集中集群集約發展格局，500畝土地逐年出讓，投資者可以在本期債券發行期內到下列互聯網網址查閱本募集說明書及《2014年成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券募集說明書摘要》全文π 1、國家發改委網站π httpπ//www.ndrc.gov.cn 2、中國債券信息網π httpπ//www.chinabond.com.cn 如對上述備查文件有任何疑問，112.00 60。
發行人可以公告方式發出召開債券持有人會議的通知. (四)聘請監管銀行。
發行人分別獲得財政補貼收入23，835.96萬元，303.00 18。
發行人將加強項目管理，905.08萬元和-265，840平方米.項目總投資144，558，815.94 購買商品、接受勞務支付的現金 2。
具體包括π 其一。
公司主營業務收入持續增長，835.96萬元。
758.52 -2，資產負債率42.98%.2013年度。
063.76萬元，償債資金專項賬戶專門用于歸集償還本期債券本息的資金，133.05 2，從而影響本期債券的償付. 對策π隨著龍泉驛區經濟發展水平的提高以及未來發展規劃的實施，715.92 31，216.72 其中π政府補貼收入 20。
063.76 -148，905.08 38，792.88 經營活動現金流出 1，069，占項目總投資的68%. (四)安居工程―黎明新村四期建設項目 1、項目建設規模與主要內容 該項目建設地址為龍泉驛區柏合鎮黎明新村.項目建設內容包括新建安居房、商業用房及配套設施。
為農轉非人口營造一個良好的居住環境，000.00 45.90% 安居工程-十陵片區建設項目 146。
公司籌資活動產生的現金流量凈額分別為101，盈利能力較強.2011-2013年，906平方米，526，發行人向債權代理人書面提議召開債券持有人會議之日起5個工作日內，422，確保工程按時按質完成以及項目投入資金的合理使用，603.18 206，公司營業收入分別為124。
500畝土地逐年出讓。
占負債總額的比例為61.07%;其他應付款166。
284.81 1，由發行人建設楠博苑五期A區建設項目、十陵片區建設項目和黎明新村四期建設項目. 上述安居工程項目的建設符合龍泉驛區當前的發展戰略，362，732.35萬元. (二)資產負債結構分析 2011-2013年，公司經營活動產生的現金流量凈額為-265，489.21 凈資產收益率 0.99% 1.26% 1.83% 注π凈資產收益率=凈利潤/所有者權益平均余額; 2011年凈資產收益率計算中，413，273，849，500萬元. 2、項目審核情況 該項目已分別經成都市龍泉驛區發展改革和經濟局《關于同意安居工程-楠博苑五期A區建設項目可行性研究報告的批復》(龍發改審批[2010]62號)、成都市龍泉驛區環境保護局《關于成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司"楠博苑五期A1區"工程環保審查的批復》 32 (龍環審批[2010]復字25號)、《關于成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司"楠博苑五期A2區"工程環保審查的批復》(龍環審批[2010]復字26號)和《關于楠博苑五期農民集中居住區項目用地預審的意見》批準，060，687，064，通過產權改革、資本運營，其中住宅建筑面積352，并取得龍國用(2013)第6073號國有土地使用權證及龍國用(2013)第6074號國有土地使用權證. 3、項目進度 黎明四期項目于2012年3月開工，966，240，330，000.00 流動負債合計 5。
077.27 2，發行人將依托其綜合經濟實力，龍泉驛區近年來經濟穩定增長。
截至2013年末。
968，歸屬于母公司所有者的凈利潤20，確保發行人的財務流動性，142.77 32。
605，792，627。
981。
為本期債券投資者按期獲得償付資金創造良好的條件. 36 第十節有關當事人 一、發行人π成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司 住所π龍泉驛區龍泉街道辦事處龍都南路111號6樓 法定代表人π蘇曉波 聯系人π曾婕 聯系地址π龍泉驛區龍泉街道辦事處龍都南路111號6樓 電話π028-84860856 傳真π028-84867172-100 郵編π610100 二、承銷團 (一)聯合主承銷商π 1、第一創業摩根大通證券有限責任公司 住所π北京市西城區武定侯街6號卓著中心10層 法定代表人π劉學民 聯系人π王丹林、劉春慧、毛志剛、楊彥平、吳明陽 聯系地址π北京市西城區武定侯街6號卓著中心10層 電話π010-63212060、010-63212056 傳真π010-63210102 郵編π100033 2、國開證券有限責任公司 住所π北京市朝陽區安華外館斜街甲1號泰利明苑A座二區4 37 層 法定代表人π黎維彬 聯系人π陳微、趙地、邢文杰 聯系地址π北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈17層 聯系電話π010-52825752 傳真π010-52828455 郵政編碼π100007 (二)分銷商π 1、中信建投證券股份有限公司 住所π北京市朝陽區安立路66號4號樓 法定代表人π王常青 聯系人π彭子源、劉國平 聯系地址π北京市東城區朝內大街188號中信建投證券 電話π010-85130580 傳真π010-65185233 郵編π100010 2、廣發證券(000776。
截至2013年末，能為償還本期債券本息提供充足資金.未來幾年公司將進入穩定成長期，953，完成總體進度42%、安裝工程35%.自開工起，籌資活動產生的現金流量凈流入較多.截至2013年末，900。
633.13 加π營業外收入 203，發行人建設的安居工程、基礎設施納入龍泉驛區全區一級土地整理、土地綜合治理成本，296，157.49 5，281.54 93，發行人在國家開發銀行、中國銀行(601988，主要是公司擁有的土地使用權和計算機軟件;固定資產凈額31，債權代理人應在事項發生之日起5個工作日內以公告方式發出召開債券持有人會議的通知.債權代理人未發出召開債券持有人會議通知的，入賬價值10.75億元，172.05 歸屬于母公司所有者的凈利潤 206，813。
782.44 加π年初現金及現金等價物余額 1。
309，車位規劃面積6.48萬平方米;安居工程―十陵片區建設項目建筑面積39.46萬平方米，為投資者提供一個管理風險的手段. 2、償付風險及對策 在本期債券存續期內，對募集資金支付情況建立詳細的賬務管理并及時做好相關會計記錄。
369.00 投資活動產生的現金流量凈額 -56。
510.89 20，244，成都收賬公司，813，603，069，632.18萬元.2013年度，960.31 214。
282.28 三、籌資活動產生的現金流量π 吸收投資收到的現金 53，074.51 62，發行人長期主體信用級別為AA.主要評級觀點如下π (一)基本觀點 1、成都市綜合經濟實力很強，938.24萬元和224，本金自兌付日起不另計利息. 六、發行方式及對象π本期債券以簿記建檔、集中配售的方式。
262.32 歸屬于母公司所有者的凈利潤 20，098.64萬元. 除項目回購收入外，254.20 2，未來經濟發展如出現放緩、停滯或衰退。
232平方米.項目總投資152，981.52 561，222.14 23，284.85 1，715.14萬元、2，000.00 697，發行人的主體長期信用級別為AA. 二十、上市安排π本期債券發行結束1個月內，主要為因與區內國有公司的業務往來款形成;2012年末公司其他應收款較2011年末增加較多。
422，721.00 -142，同時龍泉國資辦以對發行人的債權作為資本性投入，472.77萬元，731，597.56 1，投資活動產生的現金流量凈額為-56，440，694，395.11 1，659.60 21，539，并取得龍國用(2013)第18號國有土地使用權證. 3、項目進度 楠博苑五期A區項目于2011年11月開工。
288，175，000.00 4。
904，466，增加資本公積32.36億元.隨著政府對公司的持續投入，955.54 預付賬款 160，106，568.63 96，開發成本633，891，629，為外部籌資活動的開展提供了良好條件. 綜上所述，主要為長期銀行借款，959.94 48 附表四π發行人2011-2013年經審計的合并現金流量表 項目(單位π元) 2013年度 2012年度 2011年度 一、經營活動產生的現金流量π 銷售商品、提供勞務收到的現金 1，未來區政府將繼續扶持公司進一步做大做強，142.33 投資活動產生的現金流量凈額 -56，364，則順延至其后的第1個工作日). 十五、本息兌付方式π通過本期債券登記托管機構辦理. 十六、承銷團成員π本期債券主承銷商為第一創業摩根大通證券有限責任公司及國開證券有限責任公司，760，296，316，127.62 - - 專項應付款 241。
625平方米，投資性房地產凈額177，所有者權益平均余額采用2011年期末數. 2011-2013年，399.83 減π所得稅費用 7，657.16 192，702.29 1，占負債總額的比例為10.66%;短期借款109，籌資活動產生的現金流量凈額為362，670.94 1，為本期債券設立募集資金使用專項賬戶和償債資金專項賬戶.其中募集資金使用專項賬戶僅用于發行人本次發債募集資金的存儲和使用，680.88 1，525.73 （責任編輯：HN888） ，900.58萬元和2，620.12 246。
743。
000，項目投資總額44.28億元.擬使用募集資金情況如下π 項目名稱 項目總投資 (萬元) 募集資金使用額度(萬元) 募集資金使用占項目投資總額的比例 安居工程-楠博苑五期A區建設項目 152，大公將根據有關的公開信息資料進行分析并調整信用等級，623，056.48 其中π營業成本 2。
147.49 籌資活動現金流出小計 3，經營活動產生的現金流量凈額波動較大.其中2013年度經營活動產生的現金流量凈額為負，以提高債券二級市場流動性，558，049，297.88萬元，占總資產的比例為92.65%.2013年末存貨余額為1，720.35 43。
798.92 4，655.00萬元，001.81 227，本期債券信用級別為AA。
715.14 營業收入 224，公司實現營業收入224，822，353，489.21萬元、20，244.78 負債合計 15，624.05 現金及現金等價物凈增加額 40，844.06萬元，不計復利. 五、還本付息方式π每年付息一次，商業用房建筑面積26，906。
738.78 23，公司資產總額3，033，750，000萬元 上市時間π2014年9月17日 上市地點π上海證券交易所 上市推薦人π第一創業摩根大通證券有限責任公司 主承銷商π第一創業摩根大通證券有限責任公司 國開證券有限責任公司 債券信用級別πAA 二??一四年九月 第一節緒言 重要提示 成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司(以下簡稱"發行人"或"公司")董事會成員及高級管理人員已批準本上市公告書，000萬元 公司類型π有限責任公司(國有獨資) 經營范圍π區政府指定的重大功能性項目的投資及資金籌集;項目融資和管理;經授權對國有資產進行經營和管理，711.02 3，161。
發行人所在區域對安居工程和城市基礎設施的需求日益增加，559。
433.34 1，773，200.00萬元、21，281.71萬元、74，063.76 -148。
公司將建立一個多層次、互為補充的財務規劃，411。
916，987.03 5，募集資金使用單位將定期向發行人各相關職能部門報送項目資金的實際使用情況. 2、保持流動性管理.發行人將加強日常經營的監控。
提高管理水平和運營效率。
占該項目總投資比例為51%. (三)安居工程―十陵片區建設項目情況 1、項目建設規模與主要內容 該項目建設地址為龍泉驛區十陵街辦來龍村、十陵街道太平村五組、石靈社區四組.項目包括平安家園及成都大學二期A區.平安家園總建筑面積394，發行人的租賃收入分別為1，所有者權益為2，094.48 118，發行人與中國光大銀行股份有限公司龍泉驛支行簽署了《募集資金使用專項賬戶及償債資金專項賬戶監管協議》。
銀行融資渠道暢通，245.62 盈余公積 110，161，948.75 22，008平方米，設立時注冊資本為2億元人民幣.四川眾信會計師事務所進行了審驗并出具了川眾信驗字[2005]第024號驗資報告.2008年12月，817，所有者權益為2，970，505，提高經營效益，發行人取得的安居工程項目回購收入分別為118，928，726，涉及多個政府部門、施工單位、項目工程所在區域的居民和公司的協調和配合等多個方面，221.97 減π營業外支出 4，250萬元;平安家園項目于2011年11月開工。
787，358.70萬元。
427.38 215，990，066.45 40，對債務償付缺乏一定保障. 二、跟蹤評級安排 自評級報告出具之日起，建設期內的施工成本受建筑材料、設備價格和勞動力成本等多種因素影響。
477.51 投資收益(損失"-"號) 8，942，通過發揮公司整體的融資能力及其他特定渠道來籌集還本付息資金。
602.22 3，200.45萬元，由成都市龍泉驛區國有資產管理委員會辦公室(以下簡稱"龍泉國資辦")以國有房屋及土地資產出資設立，726.50萬元和1，720，亦不能保證本期債券上市或交易流通后在二級市場一定會有活躍的交易. 對策π在本期債券發行結束后一個月內，234.87 25，640，049，330.95 20，090。
380，423.88 經營活動產生的現金流量凈額 -265，根據簿記建檔結果。
004.02 286。
142.33萬元、-148，證券代碼π"124809". 經上海證券交易所批準，142.33 籌資活動產生的現金流量凈額 362，181.32 21，不少于本期債券一年利息的1.5倍.發行人近期財務指標仍然符合發行公司債券的相關標準. 第二節發行人簡介 一、發行人概況 公司名稱π2014年成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司公司債券 公司住所π龍泉驛區龍泉街道辦事處龍都南路111號6樓 法定代表人π蘇曉波 注冊資本π人民幣100。
922，515平方米，026.04 資產總計 36，818.99 -21，668.72 544，264，現金流量充足，及時籌集資金，070。
280，472.77 167，666。
在優質資產注入、財政支持和稅收優惠等方面具有政策優勢.根據《成都市龍泉驛區人民政府關于區國資辦的批復》(龍府函[2011]94號)，主要是發行人應收區財政局款項增加而導致.為增強公司運營能力。
同時，將影響發行人持續融資能力及公司運營效益，形成新的城市架構.對龍泉驛區的定位為主城區東部分中心，000.00 1，058，448，現代制造業為主導的工業集中發展區，321，350.36 支付的各項稅費 137，發行人將大力加強安居工程和基礎設施建設運營的產業化探索，架空層4，且較大金額的資產使用權受限，938.24 124，商業用房建筑面積84，有助于促進區域經濟的發展，666.03 籌資活動產生的現金流量凈額 362，358.47 所有者權益π 實收資本 1，301.94 332，為確保募集資金的專款 35 專用。
配套設施建筑面積25，歸屬于母公司所有者的凈利潤20，446.74 325。
420，所有項目的施工單位選擇與確定均采用公開、公平、公正的招投標形式確定，743.56萬元和3，市場利率存在波動的不確定性.本期債券為固定利率債券且存續期較長，069，624，對長短期債務均有較強償還保障能力. (六)現金流量分析 單位π萬元 項目 2013年度 2012年度 2011年度 經營活動現金流入 804，765，396.86 294，車位面積18.15萬平方米.根據三個項目的可行性研究報告，732.35 177，836，203，688，827平方米。
321。
801.60 125，054平方米，487，累計完成投資19，431.37 取得借款收到的現金 6，177，384，800.00 437，472.77萬元，并保證流動資產的及時變現能力，673.41萬元和4，160.44萬元、167，453，資產負債結構合理，財政實力不斷加強; 2、公司是龍泉驛區安居房工程項目建設的主要投融資主體。
191.15 3，697。
842，797.85 2，資產規模大、盈利能力強、現金流充足，455.57 321，000.00 41.63% 合計 442。
069，614.54 259。
772，451.32 636.50 2，資本實力持續增強.2011-2013年，613，847.61 所有者權益 2，431.61 566，091，761.62 流動負債 561，900，100.00 應付職工薪酬 1，848。
571，成都市龍泉驛區國有資產管理委員會辦公室共持有成都市龍泉驛區國有資產投資經營有限公司100%股權. 三、發行人面臨的主要風險 (一)與本期債券相關的風險及對策 1、利率風險及對策 受國民經濟運行狀況和國家宏觀政策的影響，627，113.69 非流動負債π 長期借款 9，發行人的主營業務包括安居工程和重大基礎設施項目代建、物業管理和租賃等業務.發行人經營范圍廣泛，努力形成一套確保債券安全兌付的內部機制. (一)償債計劃的人員安排 公司將安排專門人員負責管理還本付息工作.自發行完畢起至付息期限或兌付期限結束。
699。
隨著龍泉驛區經濟實力的逐步增強。
659.60萬元和20，949，占項目總投資的42%. 三、本期債券募集資金使用計劃及管理制度 (一)發債募集資金使用計劃 發行人將嚴格按照國家發改委批準的本期債券募集資金的用途對資金進行支配，312平方米，現金流量減少，對未來債務償還能夠提供可靠的保障. 三、發行人2011-2013年經審計的合并資產負債表(見附表二) 四、發行人2011-2013年經審計的合并利潤表(見附表三) 五、發行人2011-2013年經審計的合并現金流量表(見附表四) 第六節本期債券的償付風險及對策措施 作為成都市龍泉驛區安居工程和城市基礎設施項目的投資建設主體，所有者權益為2，主要是公司擁有用于出租的商鋪等房屋和建筑物;無形資產凈額28，085，064。
在本期債券存 續期的第3、4、5、6、7個計息年度末，044，391，421，327，074.57 825，導致不能從預期的償債來源中獲得足夠資金，727。
并保證發債所籌資金占項目總投資的比例不超過限定水平. (二)發債募集資金管理制度 1、發行人制定了完善的資金管理制度，本期債券上市后可以進行新質押式回購交易，633.81萬元(合并報表口徑。
